鳳凰財(cái)經(jīng)訊 2012年9月11日至13日，第六屆夏季達(dá)沃斯論壇在天津舉辦，本屆夏季達(dá)沃斯論壇主題確定為“塑造未來經(jīng)濟(jì)”。鳳凰財(cái)經(jīng)全程直擊報(bào)道本屆論壇。上海國際金融學(xué)院院長陸紅軍表示，金融改革對(duì)于中國來說是一個(gè)結(jié)構(gòu)性的問題。儲(chǔ)蓄的量比較高，這些儲(chǔ)蓄的錢怎么能轉(zhuǎn)成資本市場的產(chǎn)品與投資，這個(gè)還是相當(dāng)長的時(shí)間是需要來做調(diào)整的，還有一個(gè)就是資本市場整體他的透明度，比如公司上市以后對(duì)上市公司的紕漏，防止內(nèi)部交易，提高市場的公平公正，透明度，這個(gè)也是中國證監(jiān)會(huì)在非常努力的實(shí)行的，包括分紅，包括退出這些機(jī)制。

以下為文字實(shí)錄：

鳳凰財(cái)經(jīng)：非常感謝陸院長接受我們的采訪，我們今天主要就是想跟您談一談關(guān)于金融改革這方面的問題，今年就是一系列的地方金融改革都陸續(xù)展開了，溫州金融改革之后深圳也推出了很多重大的金融創(chuàng)新的內(nèi)容，那您是如何評(píng)價(jià)現(xiàn)在地方的金融改革的效果的呢？

陸紅軍：地方金融改革也剛開始，也是反映了整個(gè)國家的金融改革至上而下的，就是從頂層的改革到地方經(jīng)濟(jì)金融的區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么我覺得應(yīng)該說這個(gè)效果會(huì)逐步顯示出來，首先就是地方金融的改革有一個(gè)布局的問題，解決了一個(gè)地方金融的一個(gè)架構(gòu)和布局，這一點(diǎn)就是我們國內(nèi)我把它分為七個(gè)經(jīng)濟(jì)中心或者地區(qū)金融中心的區(qū)域，第一個(gè)就是京津唐，就是渤海灣，主要是以北京和天津?yàn)橹?，因?yàn)楸本┚褪且粋€(gè)國家金融中心，天津是一個(gè)跟北京已經(jīng)是一體化的，它又把是北方的經(jīng)濟(jì)中心，當(dāng)然這個(gè)金融服務(wù)業(yè)就在天津和北京就是一個(gè)首當(dāng)其沖。

第二個(gè)區(qū)域是東北，主要是東三省，東北亞的金融中心是定位在大連，這也是國務(wù)院給他做了一個(gè)定位，一個(gè)是要監(jiān)測亞洲的激活中心的市場，另外一個(gè)監(jiān)測一個(gè)東北亞的一個(gè)地區(qū)性的國際金融中心。

第三個(gè)區(qū)域就是長三角，它主要是以上海為龍頭的，作為一個(gè)國際金融中心來帶動(dòng)長三角的發(fā)展。

第四個(gè)就是珠三角，就是以深圳加上和香港的一體化，現(xiàn)在深圳金融改革以淺海，它主要是解決香港的人民幣資金的回流，和跨進(jìn)貿(mào)易投資和結(jié)算，這一點(diǎn)是整個(gè)珠三角區(qū)域的主要的目前的一個(gè)功能，先行先試然后再逐步來推廣。

第五個(gè)就是西部地區(qū)，西北的就是以西安為主的這樣的一個(gè)西北地區(qū)的金融中心，還有一個(gè)就是成都加上重慶是一個(gè)西南地區(qū)的金融中心，六個(gè)再加上海西區(qū)，海西區(qū)是國務(wù)院定位了廈門，廈門作為區(qū)域性的兩岸金融服務(wù)中心，所以這七個(gè)金融中心基本都是經(jīng)過國務(wù)院的定位，其他的地區(qū)金融從架構(gòu)上來說現(xiàn)在已經(jīng)有30多個(gè)城市提出來要建成一個(gè)地區(qū)或者是地方性的一個(gè)金融中心，當(dāng)然這個(gè)是需要一個(gè)有序的發(fā)展，最后是不是說自己靠自己的宣誓，還是靠你實(shí)際的市場機(jī)制形成這樣一個(gè)金融和經(jīng)濟(jì)中心，所以這個(gè)架構(gòu)出來以后我就覺得區(qū)域金融就有一個(gè)導(dǎo)向。

他的中心城市和周邊的城市之間就有一個(gè)發(fā)展的一個(gè)扶手作用，但是國家給這些地區(qū)做了一個(gè)不同層次的、不同功能的定位，這個(gè)就是我們整個(gè)國家的金融改革戰(zhàn)略中這個(gè)要產(chǎn)出的，譬如說浙江省的金融改革它就是要解決一個(gè)領(lǐng)域市場化，或者更確切說是解決一個(gè)民營經(jīng)濟(jì)金融主體的一個(gè)發(fā)行，成為一個(gè)金融的參與的發(fā)現(xiàn)問題，前行主要是解決匯率問題，人民幣的國際化，像天津主要是解決新的金融，像這種基金，一些新的金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，那么上海是作為一個(gè)國際的一個(gè)金融對(duì)人民幣的開放，對(duì)國際市場的要素市場的運(yùn)作，怎么來配制這個(gè)國內(nèi)和國際的金融資源，所以他各個(gè)地區(qū)的金融改革與功能都是不一樣的。

鳳凰財(cái)經(jīng)：那您覺得現(xiàn)在這個(gè)金融改革現(xiàn)在效果怎么樣？就是他之前預(yù)計(jì)想要解決的一些問題現(xiàn)在解決的到底程度是到那一步了呢？

陸紅軍：現(xiàn)在應(yīng)該說像上海的金融中心，它的金融改革應(yīng)該是建立了一個(gè)要素市場，然后開始活躍人民幣的流入與流出，尤其是上海建設(shè)人民幣的瞻仰中心，香港是作為一個(gè)離岸中心，這個(gè)功能已經(jīng)很明確的顯示出來， 而且香港是可以通過這樣一個(gè)平臺(tái)，跟新加坡外匯交易中心跟倫敦有外匯交易的特征的一個(gè)國際金融中心之間的一個(gè)互動(dòng)合作，這些都已經(jīng)體現(xiàn)出來了，對(duì)于中國的金融開放來說發(fā)揮了很大的作用，當(dāng)然還有很多方面還需要深化的，比如怎么進(jìn)一步開放我們的資本市場，怎么進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)長三角地區(qū)的優(yōu)勢，這些方面的空間還是有一點(diǎn)的空間的，有的甚至是比較大的。

鳳凰財(cái)經(jīng)：那您覺得對(duì)于現(xiàn)在的金融改革下一步就是最迫切需要解決的問題都有哪些？

陸紅軍：金融改革對(duì)于中國來說是一個(gè)比較結(jié)構(gòu)性的問題就是我們儲(chǔ)蓄的量比較高，這些儲(chǔ)蓄的錢怎么能轉(zhuǎn)成資本市場的產(chǎn)品與投資，這個(gè)還是相當(dāng)長的時(shí)間是需要來做調(diào)整的，還有一個(gè)就是資本市場整體他的透明度，比如公司上市以后對(duì)上市公司的紕漏，防止內(nèi)部交易，提高市場的公平公正，透明度，這個(gè)也是中國證監(jiān)會(huì)在非常的在實(shí)行的，包括分紅，包括退出這些機(jī)制。

鳳凰財(cái)經(jīng)：像您剛才談到把資金如何從金融機(jī)構(gòu)，就是銀行轉(zhuǎn)移到實(shí)體經(jīng)濟(jì)這部分，現(xiàn)在確實(shí)是出現(xiàn)比如說企業(yè)我需要錢，但是我貸不到錢，銀行我有很多錢，但是我又不敢貸給需要錢的企業(yè)，這中間出現(xiàn)了一個(gè)結(jié)構(gòu)性的一個(gè)問題，您怎么看這個(gè)問題，您覺得有沒有什么比較好的解決方式呢？

陸紅軍：這個(gè)問題產(chǎn)生的原因是比較復(fù)雜的，有雙方面的原因，有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題，也有虛擬經(jīng)濟(jì)的，有金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的還需要改進(jìn)的地方，那么我覺得要解決這個(gè)問題最關(guān)鍵的就是在當(dāng)前來說要提升整個(gè)中國的企業(yè)家對(duì)中國經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展的一種信心，第二我就覺得企業(yè)家要樹立一個(gè)比較好的那種價(jià)值，對(duì)于企業(yè)的長期的發(fā)展要有一個(gè)長期的準(zhǔn)備，第三個(gè)我感覺到作為現(xiàn)代的企業(yè)他必須要改變意見的商業(yè)模型，需要能夠跟產(chǎn)業(yè)鏈的上端和下端去延伸，有些新的項(xiàng)目他完全可以在產(chǎn)業(yè)鏈或者是金融鏈上通過整合以后可以提升他的市場的氛圍，所以在這個(gè)當(dāng)中對(duì)企業(yè)來說怎么加強(qiáng)創(chuàng)新，特別是商業(yè)模型的創(chuàng)新現(xiàn)在是到了一個(gè)比較關(guān)鍵的時(shí)期。

鳳凰財(cái)經(jīng)：陸院長最后還想問您一個(gè)關(guān)于貨幣政策的問題，今年以來把咱們央行是對(duì)這個(gè)存款準(zhǔn)備幾率和分別進(jìn)行了兩次調(diào)整，您是怎么看前段時(shí)間這么頻繁的貨幣調(diào)整，您覺得下半年我們國家的貨幣政策方向大概是怎么樣的呢？

陸紅軍：今年上半年的貨幣政策的調(diào)整也是體現(xiàn)了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的有針對(duì)性的和有靈活性的一種政策，因?yàn)槎喾N貨幣的攻擊，但是也反映出就是因?yàn)榻迪⒁院蠓康禺a(chǎn)的價(jià)格也開始有回升，對(duì)這方面可能我們的管理層也是不愿意看到，所以我覺得今后的趨勢可能對(duì)這種攻擊的使用會(huì)根據(jù)市場的反映和實(shí)現(xiàn)的結(jié)果謹(jǐn)慎的，有針對(duì)性的使用，不會(huì)用某一種方式，比如降息，或者是準(zhǔn)備幾率用單一的攻擊他是為多種攻擊來混合的交替的有針對(duì)性的使用，但是我們要有一個(gè)理解就是其實(shí)貨幣政策對(duì)于這個(gè)金融市場有經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，他還是既是有效的，但是它也不是管百用的，作用還是有一點(diǎn)的范圍的，所以根本上來說需要把整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到一個(gè)比較健康的持續(xù)發(fā)展的這樣一個(gè)軌道上，這個(gè)就加強(qiáng)對(duì)今后的投資的指導(dǎo)，特別要強(qiáng)調(diào)是有效性的投資，強(qiáng)調(diào)民營投資，強(qiáng)調(diào)海外投資，以前我們的投資比較重要，重點(diǎn)是在重工業(yè)方面，或者是在沿海經(jīng)濟(jì)方面，今后在逐步的會(huì)調(diào)整。

鳳凰財(cái)經(jīng)：好，謝謝陸院長接受我們訪問。