中投證券研究報告認為，公司第三季度收入和利潤均創(chuàng)新高，收入增速有所加快，但人工成本上升和新增折舊影響著公司盈利能力。新產(chǎn)品新客戶持續(xù)開發(fā)、金屬外觀件有望成為下一階段最重要的增長點。

公司是華為、中興和三星手機連接器和屏蔽件的重要供應(yīng)商，此外公司也在積極開發(fā)蘋果和三星其他產(chǎn)品項目，未來產(chǎn)品和客戶有望進一步多元化。1-9月前五大客戶分別為：三星2.24億元、占比27.8%，中興1.31億元、占比16.2%，華為1.29億元、占比15.9%，金銘2106萬元、占比276%，宇龍1774萬元、占比272%；其中三星、中興和華為這三大核心客戶合計占比60%。

為了適應(yīng)智能終端和超極本市場對金屬外觀件的需求，公司使用超募資金1.8億元在東莞松山湖擴產(chǎn)CNC產(chǎn)能，并擬通過全資子公司香港長盈收購主營表面陽極處理的嘉益輝金屬100%的股權(quán)(該公司擁有280噸/天的廢水許可證、鋁制品年產(chǎn)能700噸)。中投證券分析，隨著機臺的到位和新客戶新產(chǎn)品的放量，金屬外觀件有望成為公司下一階段最重要的增長點。

中投證券對其維持“強烈推薦”評級，目標價為32元，預(yù)測公司2012-2014年凈利潤分別為2.23億、3230億和4.42億，年均增長40.6%，每股收益0.86元、1228元和1.71元。