盡管中行第三季度利潤(rùn)增速好轉(zhuǎn)，但憑借前三季度近20%的利潤(rùn)增速，農(nóng)行依然拉開了與中行的差距。

日前，農(nóng)行公布的第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1201億元，同比增長(zhǎng)19.2%。

農(nóng)行稱，前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)19.19%，主要是由于利息凈收入增加。而年化平均總資產(chǎn)回報(bào)率為1.29%，同比提高0.06個(gè)百分點(diǎn)；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為23%，同比提高0.03個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.37元。

與中行拉開差距

此前中行公布的三季報(bào)顯示，9月末，中行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模分別為12.7萬(wàn)億元和11.9萬(wàn)億元，增幅分別為7.73%和7.62%。

與此形成對(duì)比的是，農(nóng)行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模的增速均高于中行。資產(chǎn)端，9月末，農(nóng)行總資產(chǎn)達(dá)13萬(wàn)億元，比上年末增加1.38萬(wàn)億元，增長(zhǎng)11.85%。發(fā)放貸款和墊款總額6.24萬(wàn)億元，比上年末增加6162億元。負(fù)債端，農(nóng)行總負(fù)債12.3萬(wàn)億元，比上年末增加1.3億元，增長(zhǎng)11.85%。吸收存款10.8萬(wàn)億元，比上年末增加11691億元，增長(zhǎng)12.15%。這意味著，在第二季度反超中行之后，第三季度，農(nóng)行拉大了與中行之間的差距。

分析利潤(rùn)增長(zhǎng)原因，農(nóng)行將之歸因于凈息差、規(guī)模雙向帶動(dòng)之下，利息凈收入的增長(zhǎng)。

三季報(bào)顯示，前三季度，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)利息凈收入2532億元，同比增長(zhǎng)13.4%。此外，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入581億元，同比增長(zhǎng)5.99%。

盡管央行在年中連續(xù)兩次降息，并實(shí)質(zhì)性地啟動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。憑借縣域地區(qū)負(fù)債業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，農(nóng)行凈息差仍微幅上升了2個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到2.82%。

存款定期化

三季報(bào)顯示，截至今年9月末，農(nóng)行貸存比為57.87%，較上年末下降0.63個(gè)百分點(diǎn)。

從貸存比看，愈演愈烈的存款大戰(zhàn)似乎并未影響到農(nóng)行的負(fù)債業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。但值得注意是，從成本角度考量，農(nóng)行存款定期化的趨勢(shì)日益明顯。

截至9月末，在農(nóng)行10.8萬(wàn)億元的存款中，定期存款4.57萬(wàn)億元，活期存款5.72萬(wàn)億元，其他存款5053億元，換句話說(shuō)，定期存款占比42.3%，活期存款占比53%。與此形成對(duì)比的是，農(nóng)行年初活期存款占比為56.7%，9個(gè)月的時(shí)間，占比下降了3.7個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)央行制定的現(xiàn)行基準(zhǔn)利率，活期存款利率為0.35%，而一年期定期存款利率達(dá)到3%。這意味著，定期存款的增加，將大幅度抬升銀行的資金成本，提高存款付息水平。

其實(shí)不僅僅是農(nóng)行，第三季度以來(lái)，銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了較為明顯的存款定期化趨勢(shì)。

“第三季度，銀行業(yè)存款定期化的趨勢(shì)比較明顯?！蹦抽L(zhǎng)三角地區(qū)銀行監(jiān)管人士稱，定期存款的增加可能與理財(cái)產(chǎn)品收益率下降有關(guān)?！叭绻米闵细】臻g，定期存款利率與理財(cái)產(chǎn)品收益率相差不會(huì)太大，并且存款還是零風(fēng)險(xiǎn)，沒有手續(xù)費(fèi)?！备鶕?jù)央行最新的存貸款基準(zhǔn)利率，目前，一年期整存整取定期存款利率是3%，如果用足10%的上浮空間，利率可以升到3.3%，

“單位存款定期化趨勢(shì)明顯。”央行上?？偛繉?duì)前三季度上海貨幣信貸的運(yùn)行情況也做出上述判斷?！?月末，單位活期存款占全部單位存款余額比重僅為30.3%，占比較年初下降4.3個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)行三季報(bào)還顯示，截至9月末，農(nóng)行核心資本充足率為9.76%，資本充足率為12.07%，比上年末分別提高0.26個(gè)百分點(diǎn)和0.13個(gè)百分點(diǎn)。