據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道消息，利率市場化效應(yīng)開始顯現(xiàn)。截至10月29日，已公布三季報的十家上市銀行中凈息差環(huán)比下降的有六家，分別為平安、寧波、華夏、農(nóng)行、招行、中信；四家銀行環(huán)比上升，分別為平安、南京、光大、建行、中行。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認(rèn)為，隨著利率市場化的推進，凈息差收窄從三季度已形成趨勢，只是各銀行收窄的程度和節(jié)奏不一樣，未來特別是明年會更加明顯。

一位股份制銀行行長指出，企業(yè)存款定期化，商業(yè)銀行負(fù)債成本高企，是導(dǎo)致凈息差收窄的最大原因，“這種趨勢非常明顯，特別是今年三季度以來，大約有40%的活期存款都轉(zhuǎn)為定期化了。

根據(jù)萬得資訊的統(tǒng)計，有6家銀行凈息差環(huán)比下降，其中平安銀行凈息差環(huán)比下降0.04個百分點、寧波銀行下降0.3615個百分點、華夏銀行下降0.1739個百分點、農(nóng)行下降0.03個百分點、招行下降0.07個百分點、中信銀行下降0.07個百分點；南京、光大、建行、中行環(huán)比分別上升0.0849個百分點、0.0476個百分點、0.03個百分點、0.02個百分點。目前寧波銀行以3.1085%的凈息差在十家銀行中居于首位，中行以2.12%的凈息差排列最后。

同比趨勢上看，十家銀行中，中行、光大、建行、農(nóng)行、寧波、招行六家銀行凈息差比去年同期上升，平安、南京、華夏、中信四家同比下降。

凈息差收窄的跡象已越來越明顯，市場的共識是未來將進一步收窄。

“明年會更明顯，”上述股份制銀行行長表示，“盡管目前仍有部分銀行凈息差環(huán)比上升，不過這是暫時的，明年肯定集體降下來。

他分析，部分銀行三季度末凈息差上升可能因為小微企業(yè)貸款投放力度比較大，銀行在這些領(lǐng)域的定價能力較高，也可能是因為高息差的金融產(chǎn)品做得比較多，并且以利息收入而非中間收入的形式反映在財務(wù)報表上。

但隨著監(jiān)管政策加強，借助信托受益權(quán)、銀證理財合作等提高息差收入的操作空間不會太大，尤其是隨著企業(yè)成本核算能力加強，銀行負(fù)債成本不可避免的上升，生息資產(chǎn)收益率相比付息負(fù)債成本率將會下降更快。

“商業(yè)銀行明年的凈息差肯定受到更大影響。”該行長表示。

他的感受是，今年企業(yè)存款定期化趨勢十分明顯?！鞍ㄘ斦婵?、大客戶存款過去都是活期比較多，現(xiàn)在基本都是存定期了。這對銀行負(fù)債成本是很大的影響?！比缙髽I(yè)出于資金加強管理的需要，一般存一年以上定期，而地方財政存款過去是活期，現(xiàn)在期限長的有存四、五年。

目前活期存款利率為0.35%，而一年期定期存款利率為3.0%，部分銀行上浮10%達(dá)到3.3%，活期轉(zhuǎn)定期對銀行負(fù)債成本影響顯著。

“明年所有的銀行凈息差都會下降，下降幅度至少20%?！鄙鲜龉煞中行虚L預(yù)計。

魯政委補充道，“凈息差在利率市場化開始的2到3年內(nèi)，都是收窄的，此后大家趨于理性，三年之后凈息差開始逐步回歸到正常水平?！?