在今年下半年中外資銀行紛紛下調(diào)外幣存款利率的大背景下，近日澳新銀行(中國(guó))反其道而行之，大幅上調(diào)其美元、澳元等外幣存款利率。由于今年銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率接連下滑，目前部分幣種存款利率已經(jīng)遠(yuǎn)超理財(cái)產(chǎn)品收益率。業(yè)內(nèi)人士表示，市民外幣理財(cái)不能只看銀行給出的利率或預(yù)期收益率，外幣幣種的匯率變化更值得關(guān)注。

存款利率超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品

2012年7月份以來(lái)，大部分中外資銀行陸續(xù)下調(diào)外幣存款利率，此前多家外資銀行大力宣傳的外幣存款優(yōu)惠利率也逐漸偃旗息鼓。不過(guò)，近日澳新中國(guó)反其道而行之，逆市上調(diào)其多個(gè)外幣存款利率。如該行將美元12個(gè)月定期存款利率提高到2.8%，澳元6個(gè)月定期存款利率提高到5%。這一利率水平甚至高于10月份發(fā)行的所有穩(wěn)健型外幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。

據(jù)財(cái)匯資訊不完全統(tǒng)計(jì)，10月份各家銀行共發(fā)行150只外幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在2.8%以上的只有20只產(chǎn)品，清一色都是澳元理財(cái)產(chǎn)品。而且預(yù)期年化收益率最高的產(chǎn)品也只有4.35%，為招商銀行發(fā)行的安心回報(bào)之澳元?dú)q月流金164號(hào)理財(cái)計(jì)劃(92天)。

當(dāng)然，澳新中國(guó)上述定期存款利率也是有一定的條件的，只適用于從即日起至2012年11月15日期間來(lái)存款的客戶，同時(shí)只針對(duì)新進(jìn)外幣資金申請(qǐng)的定期存款且每筆存款不低于3萬(wàn)美元。如果是外籍客戶，在澳新中國(guó)申請(qǐng)定期存款總金額還要超過(guò)50萬(wàn)美元。

理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)仍存

事實(shí)上，今年下半年以來(lái)，各外幣幣種不同投資期限、不同類型的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率均出現(xiàn)了下調(diào)趨勢(shì)。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，以美元款1個(gè)月至3個(gè)月期限段的債券與貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品為例，5月份至10月份該類型產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率依次為2.89%、2.75%、2.17%、1個(gè)13%、0月73%和0.58%，下滑速度和幅度均較為顯著，其余幣種的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也都表現(xiàn)出明顯的下滑態(tài)勢(shì)。

盡管如此，相對(duì)于沒(méi)有給出優(yōu)惠利率的外幣存款來(lái)講，銀行理財(cái)產(chǎn)品還是有一定的優(yōu)勢(shì)。如幾家主要中外資銀行中，美元1年期存款利率最高的也就是1.25%，澳元1年期存款利率最高的也就是2.5%，相比目前美元2%上下、澳元4%上下的理財(cái)產(chǎn)品收益率還是有一定的差距。有理財(cái)師表示，畢竟現(xiàn)在像澳新中國(guó)這樣的優(yōu)惠利率非常少，而且澳新中國(guó)又存在網(wǎng)點(diǎn)少的劣勢(shì)，因此，對(duì)于穩(wěn)健型投資者，首選還是外匯理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)收益不及匯率損失

如果說(shuō)一年前澳元理財(cái)產(chǎn)品的收益率還能讓人眼前一亮的話，那么現(xiàn)在4%上下的收益率水平已經(jīng)吸引力大減。畢竟目前穩(wěn)健型人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到5%的比比皆是。尤其是截至昨天，人民幣兌美元再度觸及漲停價(jià)位，達(dá)到6.2387，這已經(jīng)是人民幣兌美元近6個(gè)交易日內(nèi)第5次觸及漲停價(jià)位。手持外幣的投資者不僅要承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品收益率下滑的風(fēng)險(xiǎn)，還要因人民幣的“一路高歌”而遭受的匯率損失更是令其雪上加霜。

事實(shí)上，相對(duì)于匯率上的收益或損失，理財(cái)產(chǎn)品給出的預(yù)期收益率就有些微不足道了。為此，投資者應(yīng)先對(duì)匯率市場(chǎng)有個(gè)判斷，若認(rèn)為人民幣升值還將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，可以選擇將外幣換成人民幣，并購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)渠道，一方面可以避免手中的外幣持續(xù)貶值帶來(lái)的損失。同時(shí)，人民幣的同期限理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)明顯高于多數(shù)外幣理財(cái)。但人民幣未來(lái)的升值空間還有多大？目前業(yè)內(nèi)分歧較大，投資者也不能盲從。