2012中國保險業(yè)年度峰會于12月1日在北京舉行。上圖為中國再保險集團股份有限公司董事長李培育。

鳳凰財經(jīng)訊 2012中國保險業(yè)年度峰會于12月1日在北京舉行。中國再保險集團股份有限公司董事長李培育出席峰會并發(fā)表講話。

以下為李培育演講實錄：

各位來賓、領(lǐng)導(dǎo)，下午好！

非常高興有機會跟大家交流再保險和巨災(zāi)管理的風(fēng)險話題。一個月前在美國的桑迪颶風(fēng)在美國曼哈頓登陸，這是僅次于卡特里納的颶風(fēng)，按照RMS公司的估計，巨災(zāi)造成的損失要達到550億美元，保險損失大概在一半，預(yù)計200-250億美元。保險損失中，一般再保險公司要賠付超過一半到三分之二。巨災(zāi)風(fēng)險中，再保險的優(yōu)勢就可以體現(xiàn)出來了，這樣可以有效保障直保公司在巨災(zāi)面前償付能力的穩(wěn)定。這次美國桑迪颶風(fēng)預(yù)計高大50%的保險賠付能夠有效推動災(zāi)后重建。這種格局也充分體現(xiàn)了一個國家在巨災(zāi)風(fēng)險管理上水平的高低。所以在美國，我們說巨災(zāi)風(fēng)險管理是一個非常發(fā)達的地區(qū)，這個地方也是再保險非常重要的區(qū)域。

國際上兩個再保中心，一是倫敦，一是北美地區(qū)。我們把視角放回國內(nèi)，隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的快速推進，國內(nèi)的巨災(zāi)風(fēng)險也在快速聚集，反映到保險行業(yè)保險在巨災(zāi)的責(zé)任累積，增長的速度明顯大于保費收入的增長速度。以地震的風(fēng)險為例，根據(jù)中再集團掌握的數(shù)據(jù)，2010年地震累計責(zé)任同比增長幅度超過50%，在這樣的背景下充分發(fā)揮再保險的功能作用，以市場機制來撬動各種社會資源共同參與我們國家的巨災(zāi)風(fēng)險管理具有非?，F(xiàn)實的重要意義。

圍繞再保險推動風(fēng)險管理的功能和作用我想講四方面的觀點。

一、再保險的機制優(yōu)勢使其成為分擔(dān)巨災(zāi)損失的主渠道。

再保險是保險的保險，通過再保險，保險公司承擔(dān)的巨災(zāi)風(fēng)險就可以有效轉(zhuǎn)移到再保險市場，形成風(fēng)險的第二次分散，這樣就可以在更大的范圍分散和化解巨災(zāi)的風(fēng)險。這是再保險機制優(yōu)勢的體現(xiàn)，由于巨災(zāi)發(fā)生高度的不確定性以及巨災(zāi)損失的巨大，大數(shù)法則，在直保實現(xiàn)不現(xiàn)實，只有通過再保險機制的設(shè)計，才能使保險人和再保險人共同擁有大量同質(zhì)風(fēng)險在更大的空間分散風(fēng)險，從而促進保險公司對風(fēng)險的評估和費用的厘訂，提高抗風(fēng)險的可能性。從近年來的數(shù)據(jù)可以清楚看到，再保險已經(jīng)成為分擔(dān)巨災(zāi)損失的主渠道。2010年智利的地震，保險賠付的95%實際上是由再保險人承擔(dān)的。2010年智2011年新西蘭連續(xù)兩次地震造成了很大的損失，其中70%是由再保險人分擔(dān)的保險損失。去年日本的地震，再保險分擔(dān)的比重高達57%。去年泰國的洪水也是造成了保險行業(yè)巨大的損失。再保險人分擔(dān)的比重高達70%。整體看2011年各類災(zāi)害產(chǎn)生的各類損失中，保險業(yè)賠付規(guī)模大概是1060億美元，其中再保險分擔(dān)的比例高達65%。中再集團參與了國內(nèi)絕大多數(shù)直保公司的巨災(zāi)再保險和約。承擔(dān)了國內(nèi)巨災(zāi)風(fēng)險，累計責(zé)任超過5000億，其中洪水、臺風(fēng)總累計責(zé)任超過2000億，旱災(zāi)風(fēng)險總累計責(zé)任超過1000億元。中再集團已成為國內(nèi)巨災(zāi)再保險主要承擔(dān)者。巨災(zāi)的保險賠付成為保險賠付主要手段，再保險成為保險賠付的主要支撐力量，因此充分發(fā)揮再保險的優(yōu)勢，對提升我國對巨災(zāi)風(fēng)險的管理水平和抗風(fēng)險的能力是非常重要的。

第二點再保險的決策優(yōu)勢使其提供巨災(zāi)風(fēng)險數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化良好的平臺。實施巨災(zāi)風(fēng)險的管理，最重要的是數(shù)據(jù)平臺，只有完整、規(guī)范的數(shù)據(jù)體系才能細化、改善針對巨災(zāi)模型和巨災(zāi)累計分析工具的輸入，促進科學(xué)的費率厘訂以及風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，從而提升巨災(zāi)風(fēng)險管理水平。從數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)來看，再保險是保險的支持者、引導(dǎo)者而不是競爭者，兩者是合作的關(guān)系，相對單個的直保公司，再保險公司在提供巨災(zāi)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化、完整化方面具有獨特的優(yōu)勢，可以為直保公司提供非常有價值的服務(wù)。以中再集團為例，我們大力加強與國內(nèi)直保公司數(shù)據(jù)的合作，目前我們與相當(dāng)部分的直保公司達成了全數(shù)據(jù)的分享協(xié)議(逐合同數(shù)據(jù)分享協(xié)議)，提供一對一數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險評價服務(wù)，以此為基礎(chǔ)開展了一系列的行業(yè)巨災(zāi)數(shù)據(jù)和趨勢分析，并且對過去20年來保險行業(yè)受巨災(zāi)影響的周期規(guī)律進行了分析和判斷。下一步中再集團還將積極和有關(guān)的行業(yè)協(xié)會、研究機構(gòu)進行合作，進一步完善巨災(zāi)數(shù)據(jù)的平臺建設(shè)，在提升數(shù)據(jù)分析能力的基礎(chǔ)上動態(tài)發(fā)布行業(yè)的巨災(zāi)風(fēng)險的進展趨勢，建立巨災(zāi)風(fēng)險預(yù)警的指標(biāo)體系，為我國的巨災(zāi)風(fēng)險管理提供數(shù)據(jù)支撐。

第三再保險的定位優(yōu)勢使其成為提升巨災(zāi)風(fēng)險管理技術(shù)重要的推動力。由于再保險分散風(fēng)險定位的特征，完整和標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上產(chǎn)生一種科學(xué)的合理評價的巨災(zāi)風(fēng)險，厘訂再保險價格的內(nèi)在需求。在這樣的背景下，巨災(zāi)模型技術(shù)需求是應(yīng)運而生的，發(fā)展到后來，國際上的巨災(zāi)模型技術(shù)普遍被納入到企業(yè)承保、再保險的戰(zhàn)略發(fā)展決策的整個過程。巨災(zāi)模型技術(shù)的使用變得越來越重要，成為巨災(zāi)風(fēng)險管理的一種基石。不難判斷，巨災(zāi)管理評估技術(shù)與再保險是息息相關(guān)的。從國內(nèi)的實踐看，再保險已成為提升巨災(zāi)管理技術(shù)一個重要的提升力。中再集團是我們國家保險行業(yè)第一家引進RMS巨災(zāi)模型的公司，而且我們在2010年、2011年分別引進了中國的地震和臺風(fēng)模型，用于國內(nèi)地震、臺風(fēng)的評估和再保險的定價。2012年，引進了AIR巨災(zāi)模型，這是總部在波士頓的巨災(zāi)模型公司，用于國內(nèi)的臺風(fēng)、地震的評估，中再成為國內(nèi)同時擁有RMS和AIR兩類模型的公司。借助模型的應(yīng)用，公司著力推進巨災(zāi)風(fēng)險管理，為相當(dāng)一部分直保公司開展了有針對性的巨災(zāi)保險的協(xié)作分析服務(wù)，協(xié)作保險公司優(yōu)化巨災(zāi)風(fēng)險組合，合理分化巨災(zāi)風(fēng)險。同時自主開發(fā)了地震保險在線估價工具，廣泛服務(wù)于直保公司，對地震風(fēng)險進行合理定價和分保。下一步中再集團還要以再保險為平臺，通過探索、發(fā)布國內(nèi)巨災(zāi)風(fēng)險報告和曲線，探索建立首席巨災(zāi)風(fēng)險專家等措施，來努力使我們公司成為提升我國巨災(zāi)風(fēng)險管理技術(shù)的重要推動力量。

第四立足頂層設(shè)計，建立政府支持，以再保險為主導(dǎo)的巨災(zāi)風(fēng)險管理體系。當(dāng)前我國對自然災(zāi)害的防災(zāi)、減災(zāi)、災(zāi)后重建工作主要依賴于政府和財政的力量，保險和再保險發(fā)揮的作用相對比較弱。08年冰雪災(zāi)害，直接經(jīng)濟損失1546億，保險賠付比例只有6.3%，跟國外50%以上的差距甚遠。08年汶川地震直接損失8451億，保險賠付不到20億，賠付比例低到了接近千分之二。保險補償能力發(fā)揮不出來，只能主要依靠政府、依靠財政來進行災(zāi)后的重建。這樣一種巨災(zāi)風(fēng)險格局，忽略了保險和再保險有效損失補償功能，客觀上加大了政府救災(zāi)的壓力，也是影響國家財政平穩(wěn)運行的不確定因素。我們認(rèn)為應(yīng)該從宏觀的層面進行頂層設(shè)計，充分發(fā)揮市場力量，逐步建立政府支持下的再保險企業(yè)為主導(dǎo)的巨災(zāi)風(fēng)險的管理體系，分擔(dān)政府的負擔(dān)，提升全社會應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險的能力，保障國民經(jīng)濟的穩(wěn)定、健康發(fā)展和社會的穩(wěn)定。

具體建議一是政府支持從制度上保證巨災(zāi)保險的覆蓋面。建議以高地震風(fēng)險地區(qū)為試點，推行省級地震的強制保險，對費率的合理性和保險資本相匹配相對分散的風(fēng)險組合從制度上加以保障。根據(jù)國外的巨災(zāi)模型測算，如果在我們國家中西部欠發(fā)達地方，大概有800多個貧困縣開展地震保險，如果可以保證全部投保的話，每一戶每一年只需要10元保費，保障額度在800多個貧困縣可以達到800億元。因巨災(zāi)，農(nóng)戶房屋出現(xiàn)全損，能給予賠付達到1.8萬元。因此政府從制度層面提升巨災(zāi)保險的意識，保障巨災(zāi)保險的覆蓋面，是實施巨災(zāi)風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)。這么低的保費，前提是有足夠的覆蓋面。

第二聯(lián)合直保、再保險公司，建立巨災(zāi)再保險的共同體，積極探索巨災(zāi)風(fēng)險的證券化。比如我國核反應(yīng)堆有核共體，由多家保險公司和再保險公司共同承保、分保。建議充分利用國有再保險公司的數(shù)據(jù)、技術(shù)和平臺優(yōu)勢，在巨災(zāi)高風(fēng)險的省份建立試點巨災(zāi)再保險的共同體。以地震風(fēng)險為例，建議國有再保險公司為依托，由國有再保險公司擬定基本的費率和條款，中央和省級財政提供一定比例的風(fēng)險保障補貼，所有地震保險業(yè)務(wù)在直保公司扣除固定比例手續(xù)費后納入地震保險共同體，之后吸收國內(nèi)用有再承保能力的加入共同體。之所以由國有再保險公司牽頭，是因為這是政策保險。另外國內(nèi)國有再保險公司只有我們一家，競爭對手都是國外企業(yè)。對超出再保險的部分，由中央和地方政府進行支持。以再保險共同體為主體，政府支持下的再保險為主要特征的巨災(zāi)再保險的架構(gòu)。同時支持國有再保險公司積極探索巨災(zāi)風(fēng)險的證券化，學(xué)習(xí)借鑒國際市場非傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)移方式，試點發(fā)行巨災(zāi)的債券，通過全球再保險市場和資本市場進一步分散巨災(zāi)的巨大風(fēng)險。

中再集團作為國內(nèi)唯一一家專業(yè)的本土化再保險公司，堅實履行再保險職能，是國內(nèi)歷次巨災(zāi)再保險主要分擔(dān)者之一。面對國內(nèi)持續(xù)增長的巨災(zāi)風(fēng)險管理需求，中再集團將站在國家和民族的高度，充分發(fā)揮巨災(zāi)的作用，提升風(fēng)險意識，開展數(shù)據(jù)整合，建立技術(shù)平臺，爭取政策支持等各方面做出我們的不懈努力，努力為提升我國巨災(zāi)風(fēng)險管理的水平做出我們應(yīng)有的，積極的貢獻。謝謝大家！