這兩天，華夏銀行上海嘉定支行出了些煩心的事，這家支行的理財(cái)經(jīng)理，賣給投資人一批理財(cái)產(chǎn)品，保證回報(bào)率在11%。結(jié)果理財(cái)期結(jié)束的時(shí)候，投資人發(fā)現(xiàn)不但不能兌現(xiàn)回報(bào)，連本金都無法贖回。

這件事馬上引起了強(qiáng)烈的不滿，這一期有問題的理財(cái)產(chǎn)品一共銷售給70多人，其中主要都是老年人。有30多人去銀行要討一個(gè)說法，但是銀行目前的說法是，這是理財(cái)經(jīng)理個(gè)人的行為，是理財(cái)經(jīng)理私自銷售，銀行沒有批準(zhǔn)的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)理財(cái)經(jīng)理已經(jīng)被開除了。我想當(dāng)然投資人不會(huì)接受這個(gè)說法，所以昨天，上海銀監(jiān)局的局長(zhǎng)已經(jīng)去了華夏銀行了解情況。目前事情還在處理當(dāng)中。

為什么說這個(gè)事情？因?yàn)殂y行銷售理財(cái)產(chǎn)品一直存在著問題，不單是華夏銀行。大家知道咱們國(guó)家的銀行存款利息一直不能反映資本真正的市場(chǎng)價(jià)格，因?yàn)榇婵钯J款利率沒有完全市場(chǎng)化。同時(shí)，存款貸款還是宏觀調(diào)控的工具，在過去這段時(shí)間，雖然資金很緊張，但是央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率并沒有上調(diào)很高，央行是采用了上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的辦法控制通貨膨脹。但是控制通脹的同時(shí)，資金就更緊張了。

因?yàn)殂y行的存貸款利息不能反映市場(chǎng)的情況，那存款，尤其是活期存款，不能給老百姓的資金保值。這個(gè)時(shí)候，理財(cái)產(chǎn)品開始盛行。很多銀行都在賣理財(cái)產(chǎn)品，大銀行在賣，小銀行在賣，券商在賣，基金在賣，連保險(xiǎn)公司都在賣。那我們就要問了，大家都在賣，到底誰的更靠譜呢？

我在這里說一句話，很多搞金融的都知道，大家私下里聊天都認(rèn)同，那就是虛擬經(jīng)濟(jì)是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)賺不到錢，也就是說實(shí)體經(jīng)濟(jì)在衰退，虛擬經(jīng)濟(jì)一定要賠錢。理財(cái)產(chǎn)品都賣到11%的利息了，我請(qǐng)問大家，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)能達(dá)到11%嗎？經(jīng)濟(jì)已經(jīng)減速了，其實(shí)這里面是有風(fēng)險(xiǎn)的。凡是要高息借錢的，一定是急著用錢，急得不得了，肯定是去銀行借不到的，為什么借不到？因?yàn)殂y行的貸款經(jīng)理要抵押物，他們沒有，因?yàn)橘J款經(jīng)理知道他們可能還不起錢，有風(fēng)險(xiǎn)的

所以，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是很高的，但是我們的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員，很多時(shí)候是故意回避跟顧客講風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)三令五申，要求將風(fēng)險(xiǎn)在銀行執(zhí)行的過程中講給客戶，但銀行往往不愿意百分百落實(shí)。為什么？因?yàn)槟阒v清楚風(fēng)險(xiǎn)，顧客就不買了。這次的客戶都是中老年人，他們已經(jīng)退休了，自己不會(huì)再拿到工資了，那些錢都是養(yǎng)老的錢，而且他們歲數(shù)大了，容易輕信別人，腦子轉(zhuǎn)的不快。