涉嫌利用未公開信息交易罪 檢方指控僅涉及2009年2月刑法修正后的交易行為

早報(bào)記者 顧文劍 實(shí)習(xí)生 霍雪瑩

2月26日上午，交銀施羅德原基金經(jīng)理鄭拓涉嫌利用未公開信息交易一案，在上海市第一中級(jí)人民法院開庭審理。

當(dāng)天出庭受審的共有3人，除鄭拓外，還有他的前妻、加拿大籍的夏偉紅(2008年與其協(xié)議離婚)，以及夏偉紅的妹妹夏偉玲。

檢方指控，上述3人先于或同期于鄭拓管理的基金買入相同股票，從中非法獲利1242.7萬余元。這也是迄今為止，一系列基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易案中獲利金額最高的。

檢方稱，上述3人均涉嫌“利用未公開信息交易罪”，鄭拓為主犯，夏偉紅、夏偉玲為從犯。

值得一提的是，作為鄭拓曾經(jīng)的上司，明星基金經(jīng)理李旭利成為鄭拓案的證人之一，而李旭利已于2012年11月因利用未公開信息交易罪一審獲刑4年。

鄭拓“供認(rèn)不諱”

昨日上午，出現(xiàn)在上海一中院刑事被告席上的鄭拓，身著深灰色毛衣。庭審時(shí)，他神色鎮(zhèn)定，發(fā)言簡(jiǎn)潔清晰，對(duì)檢方指控內(nèi)容供認(rèn)不諱。

但鄭拓否認(rèn)與人合謀，并稱自己主動(dòng)到案，有自首情節(jié)。鄭拓的辯護(hù)律師為上海廖得律師事務(wù)所律師廖佩娟。

根據(jù)檢察機(jī)關(guān)指控，鄭拓和夏偉紅、夏偉玲預(yù)謀后，由鄭拓利用擔(dān)任交銀施羅德公司穩(wěn)健配置混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“穩(wěn)健基金”)經(jīng)理的職務(wù)便利，在穩(wěn)健基金進(jìn)行股票買賣信息尚未披露之前，通過其本人或者指使夏氏姐妹，借用夏偉紅的嫂子原曉麗的證券賬戶，買入相同股票。

檢方起訴書稱，在2009年2月28日到8月20日期間，鄭拓等3名被告人采用上述方法買入“西山煤電(000983)”、“保利地產(chǎn)(600048)”等11只股票，成交2837余萬股，交易金額為4600余萬元，獲利人民幣1242.7萬余元。

據(jù)悉，原曉麗僅提供股票賬戶供鄭拓使用，與李旭利一樣，成為此案證人之一，此案中并未受追究。

涉案時(shí)間“縮短”

鄭拓生于1968年3月，黑龍江哈爾濱人，復(fù)旦大學(xué)本科畢業(yè)，后在美國(guó)芝加哥大學(xué)商學(xué)院獲MBA，也是國(guó)內(nèi)第四位涉嫌利用未公開信息交易罪被送上法庭的基金經(jīng)理。

鄭拓于2007年3月進(jìn)入交銀施羅德，2007年3月至2007年6月實(shí)際負(fù)責(zé)交銀穩(wěn)健基金的具體投資管理工作，2007年7月起擔(dān)任交銀穩(wěn)健基金經(jīng)理，2009年8月離任。2009年10月，創(chuàng)立上海好望角股權(quán)投資管理公司。

此前，鄭拓曾任君安證券投資經(jīng)理、貝爾德投資銀行分析師、海富通基金公司基金經(jīng)理，在交銀施羅德期間，曾擔(dān)任公司投資副總監(jiān)。

2010年10月，鄭拓首次遭到中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查。2012年4月27日被上海市公安局刑事拘留，同年5月21日被執(zhí)行逮捕。該案由上海市公安局偵查終結(jié)，并以涉嫌利用未公開信息交易罪，于2012年6月20日移送上海市人民檢察院第一分院審查起訴。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾在2012年5月23日對(duì)鄭拓涉嫌利用未公開信息交易股票行為作出通報(bào)，認(rèn)為“鄭拓在2007年3月至2009年8月實(shí)際管理交銀穩(wěn)健基金期間，利用任職優(yōu)勢(shì)獲取的交銀穩(wěn)健基金投資交易未公開信息，使用夏某某、原某某證券賬戶，先于或同步于其管理的交銀穩(wěn)健基金買入或賣出股票50余只，累計(jì)成交金額達(dá)人民幣5億余元，非法獲利人民幣1400余萬元”

中國(guó)《刑法》遲至2009年2月才以第七修正案形式將上述行為納入刑事處罰范圍，因此檢方此次指控，只涉及鄭拓在2009年2月28日之后的交易行為，進(jìn)入司法程序后的涉案金額亦小于證監(jiān)會(huì)通報(bào)數(shù)額。

當(dāng)時(shí)，證監(jiān)會(huì)的通報(bào)還稱，“鄭拓使用的證券賬戶先后轉(zhuǎn)挪于上海、哈爾濱、北京等地多家證券營(yíng)業(yè)部，賬戶資金更是通過其親屬、朋友等10余人銀行賬戶多道過橋走賬，刻意規(guī)避監(jiān)管，反稽查意圖明顯，極大增加了調(diào)查取證的難度。

“通過MSN和Skype溝通”

鄭拓認(rèn)為自己和前妻并沒有“預(yù)謀”，而之所以利用未公開信息交易，是因?yàn)椤白约河羞@個(gè)能力”

在回答檢方提問時(shí)，鄭拓把實(shí)施此類交易的動(dòng)機(jī)歸結(jié)為兩方面原因。他說，一方面，基金經(jīng)理的工作是深入研究，自己業(yè)績(jī)很好，投資能力受到認(rèn)可，既然投資能力較高，除了給基金賺錢，自己也可以賺一點(diǎn)。另一方面，當(dāng)時(shí)的監(jiān)管不允許基金經(jīng)理及家屬買賣股票，但只有中國(guó)有這樣的規(guī)定，自己在國(guó)外工作多年，對(duì)此規(guī)定有抵觸情緒，而且行業(yè)里很多人都在做，就放松了警惕。

在2007年3月鄭拓加盟交銀施羅德并實(shí)際負(fù)責(zé)交銀穩(wěn)健基金投資管理工作后，該基金取得并保持了晨星兩年期和3年期五星級(jí)基金評(píng)價(jià)，并在《福布斯》發(fā)布的2009中國(guó)基金排行榜中被評(píng)為十大最佳股票型基金之一。

基于“自我肯定”，鄭拓“給自己增加點(diǎn)財(cái)富”，而他庭審時(shí)透露，這樣的做法在業(yè)界屬于“隨大流”

在負(fù)責(zé)基金日常管理和投資時(shí)，鄭拓稱自己有權(quán)作出投資決定，但公司內(nèi)部也有審批程序，自己的投資決定為“建議權(quán)”

鄭拓從專業(yè)角度為自己辯護(hù)，基金投資也時(shí)常出現(xiàn)虧損，并非“穩(wěn)賺不賠”

鄭拓的前妻稱，自己不懂金融，在鄭拓不方便時(shí)，會(huì)根據(jù)其指令下單。鄭拓稱自己只管炒股，從未調(diào)撥過資金。雙方主要通過MSN和Skype相互溝通。

鄭拓說，“一般不用電話，在交易行為發(fā)生時(shí)，公司有紀(jì)律不準(zhǔn)使用電話與外界聯(lián)絡(luò)。

為了避免引起注意，鄭拓在自己的手機(jī)里專門裝了一個(gè)軟件，過濾相關(guān)的通話記錄。

而接單的則是“不具備證券知識(shí)”的前妻夏偉紅和她的妹妹夏偉玲。鄭拓“下單”依據(jù)的是“越簡(jiǎn)單越好”的原則。

夏偉紅說，鄭拓的“下單”里包括了股票的交易代碼、交易數(shù)量、價(jià)格等信息。但她不清楚，這是否是為“核心信息”

在證監(jiān)會(huì)首次調(diào)查后，鄭拓認(rèn)為“自己投資業(yè)績(jī)很好，一旦查出，前程全部毀掉”，因此曾想讓“和資金往來和操作完全沒有關(guān)系”的夏偉玲幫忙頂缸，“爭(zhēng)取不處罰，承擔(dān)一下，將來還有空間。

獲利金額成控辯焦點(diǎn)

昨日下午，庭審進(jìn)入法庭辯論階段，有關(guān)檢方指控非法所得的金額數(shù)目成為焦點(diǎn)。

辯護(hù)律師認(rèn)為，缺少足夠的證據(jù)證明，夏氏姐妹的每一筆交易金額都與鄭拓所提供的未公開信息有關(guān)。

在辯方看來，鄭拓在交銀施羅德公司是否有足夠的權(quán)限決定市場(chǎng)的投資趨勢(shì)也是值得懷疑的，并缺少直接證據(jù)。

但檢方提供的證據(jù)顯示，鄭拓的原上司、同樣是明星基金經(jīng)理的李旭利證詞稱，鄭拓?fù)碛休^大的自主權(quán)，“投資總額一般不超過基金總金額的3%，如果超過了會(huì)由我來審批?！崩钚窭Q，但因?yàn)猷嵧貥I(yè)績(jī)出眾，一般公司也會(huì)“權(quán)限下放”，由鄭拓參與的投資管理，公司方面并不會(huì)多加干涉。

檢方認(rèn)為，從案發(fā)資金走向，以及相關(guān)的ip地址分析和審計(jì)報(bào)告中，能對(duì)應(yīng)所指控的1242萬余元非法所得金額。

庭審過程中，被告人夏氏姐妹辯稱，自己買入股票時(shí)，并不知道是“先于或同期于鄭拓管理的穩(wěn)健基金”，而且并沒有“預(yù)謀”，對(duì)于犯罪的金額也有異議。夏氏姐妹稱，自己僅僅以為是在“炒股”

檢方在起訴書中認(rèn)為，鄭拓利用職務(wù)便利獲得基金公司尚未公開信息后，違反規(guī)定，通過本人或指使夏某、夏某某從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，該行為均已觸犯了刑法相關(guān)規(guī)定，應(yīng)以利用未公開信息交易罪追究刑事責(zé)任。其中鄭拓為主犯，夏某、夏某某為從犯，且均能如實(shí)供述罪行，建議從輕處罰。

對(duì)此案，法院稱將擇日宣判。