全國人大代表、民建中央副主席辜勝阻。圖/CFP

金融是經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”，金融改革最重要的目的是要促進金融資源的合理配置，使其真正滿足實體經(jīng)濟的融資需求。未來金融改革該如何推進，成為今年兩會的熱點話題。

3月4日，全國人大代表、民建中央副主席、經(jīng)濟學(xué)家辜勝阻在接受新京報記者采訪時稱，對民間信貸要多疏少堵，創(chuàng)新信貸供給主體，使民間借貸陽光化、規(guī)范化、合法化，讓其由“地下”變成“地上”

江浙80%的小微企業(yè)融資靠民間借貸

新京報：你長期跟蹤民間借貸問題，從這一項金融改革來看，你認為目前效果如何？

辜勝阻：我們對中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)進行了大量長期的實踐調(diào)查。調(diào)查表明，當(dāng)前小微企業(yè)在融資方面不僅融資難，而且融資貴，融資貴成為頭號難題。處于資金“饑渴”狀態(tài)的小微企業(yè)不得不依賴于民間借貸。溫州民間金融的利息是相當(dāng)于做實業(yè)的中小企業(yè)的投資回報率的10倍。

在調(diào)研中，河北和天津的小微企業(yè)主也反映，今年以來民間借貸的成本仍然居高不下。同時，一些小額貸款公司、擔(dān)保公司、民間信貸中介機構(gòu)等不但收取高額手續(xù)費用，而且為進一步控制風(fēng)險、變相提高資金利率，往往預(yù)先向企業(yè)收取利息，使得企業(yè)實際獲得資金減少，進一步增加了企業(yè)融資的隱性融資成本。據(jù)浙江紹興部分小微企業(yè)主反映，去年企業(yè)銀行貸款利率普遍比上年同期上浮5%-10%，部分高達30%，資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)存量現(xiàn)金少，對銀行存款回報低，收取的貸款利率更高。

新京報：這些年我們一直在推動民間借貸的改革，為何融資難問題至今仍無法解決？

辜勝阻：民間借貸的存在和發(fā)展具有很強的合理性和必要性，江浙地區(qū)80%的小微企業(yè)融資依靠民間借貸，因而絕非通過嚴懲打擊所能杜絕。當(dāng)前出現(xiàn)的高利率的民間借貸與法律制度缺失、監(jiān)管部門缺位和金融市場不完善等有著緊密的聯(lián)系。政府如果忽視了高利率的民間借貸產(chǎn)生的根源，僅僅依靠嚴懲打擊，容易使得法律對民間借貸的債權(quán)保護更加脆弱，民間借貸的法律風(fēng)險進一步增加，導(dǎo)致進一步推高民間借貸利率。因此，對于高利率的民間借貸的發(fā)展，要嚴懲違法違規(guī)行為，更要重視民間借貸的法律制度建設(shè)、監(jiān)管體系改革和金融體制創(chuàng)新，更好地保護債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

對民間信貸要多疏少堵，創(chuàng)新信貸供給主體，使民間借貸陽光化、規(guī)范化、合法化，讓其由“地下”變成“地上”。應(yīng)嘗試建立民間借貸的登記備案制度，依法保護民間借貸雙方的合法權(quán)益。可以借鑒香港《放債人條例》，制訂出臺《民間信貸管理條例》，規(guī)范民間借貸行為。要構(gòu)建民間借貸的動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)，組建民間信貸信息采集網(wǎng)絡(luò)，有效防范和應(yīng)對民間借貸金融風(fēng)險。

構(gòu)建“門當(dāng)戶對”的融資體系

新京報：融資難、融資貴重要的原因是整個金融體制的不合理。你認為我國金融體制改革的目標是什么？

辜勝阻：當(dāng)前小微企業(yè)面臨的融資困境意味著我國金融資源的配置依然很不合理，金融改革任務(wù)依然艱巨，需要進一步深化金融改革加以解決。緩解小微企業(yè)融資貴、融資難需要重構(gòu)我國金融體系，通過金融創(chuàng)新構(gòu)建多層次金融體系，使大中型金融機構(gòu)和草根金融機構(gòu)、正規(guī)金融和非正規(guī)金融、商業(yè)金融和政策性金融共生共存，形成一個既有“大樹”、又有“小草”；既有大商業(yè)銀行“大象”、又有微型金融這類“小微動物”的多元化金融生態(tài)系統(tǒng)。從緩解小微企業(yè)的融資困境角度而言，未來金融改革的目標就是構(gòu)建與企業(yè)構(gòu)成相匹配、與企業(yè)需求相適應(yīng)的“門當(dāng)戶對”的融資體系。

新京報：你提出了多層次金融體系，具體包括哪些？

辜勝阻：重構(gòu)金融體系需要從資本市場體系、股權(quán)投資體系、信貸體系和信用擔(dān)保體系等方面增強多層次性。具體來說，一要構(gòu)建多層次、“金字塔”式的資本市場體系。要在完善主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的基礎(chǔ)上，積極推進“新三板”進一步擴容。要完善多層次資本市場的轉(zhuǎn)板機制建設(shè)，增強市場彈性和流動性，為前期股權(quán)投資的退出提供便利通道。

二要構(gòu)建以天使投資、風(fēng)險投資(VC)、私募基金(PE)為主體的多層次股權(quán)投資體系。當(dāng)前要充分利用我國VC/PE行業(yè)進入調(diào)整期的契機，建立覆蓋整個企業(yè)生命周期發(fā)展需要的完整的股權(quán)投資鏈，改變VC的PE化和PE“投機化”的局面，推動投資鏈條前移。

三要構(gòu)建多層次信貸體系，為不同規(guī)模企業(yè)提供多層次信貸支持。要積極探討構(gòu)建國家和省級層面有數(shù)十家大型金融機構(gòu)、地市級層面有數(shù)百家中型金融機構(gòu)、區(qū)縣級層面有數(shù)千家中小型金融機構(gòu)、村鎮(zhèn)與社區(qū)層面有數(shù)萬家微型金融機構(gòu)形成的多層次商業(yè)融資體系。當(dāng)前特別要加快發(fā)展城市社區(qū)中小銀行。

四要構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，特別要加強對小微企業(yè)的融資擔(dān)保。加快建設(shè)包括政策性信用擔(dān)保體系、商業(yè)性信用擔(dān)保體系和互助型擔(dān)保體系“三位一體”的信用擔(dān)保體系，

需推進“自上而下”的改革

新京報：按你的設(shè)想，金融改革的一個重要前提應(yīng)該是放開金融市場準入。但從去年啟動的溫州金融改革來看，目前效果并不明顯，你認為卡在了哪？

辜勝阻：金融改革需要與其他方面的改革緊密結(jié)合，才能真正取得突破。金融改革要建立競爭有序的金融生態(tài)，必須與壟斷行業(yè)改革相配合，拓寬民間資本的投資空間。例如，溫州金融改革的最大突破就在于放松金融管制，積極引進市場化競爭機制。但是溫州金融改革的一些措施，作為一種局部地區(qū)的嘗試，很難向民間金融不是很發(fā)達的其他地區(qū)拓展。

推動金融改革深化還必須更加重視自上而下的改革，推動改革的頂層設(shè)計，從法律層面降低金融業(yè)的準入門檻，提高金融業(yè)的競爭程度，積極吸引民間資本進入金融領(lǐng)域。當(dāng)前我國民間資本進入村鎮(zhèn)銀行作為主發(fā)起人，受到法律限制，民間資本很難成為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人。未來要在城鎮(zhèn)社區(qū)銀行的建設(shè)中改變這一現(xiàn)狀，真正放寬民間資本組建中小金融機構(gòu)的限制，讓民間資本能夠成為社區(qū)銀行的主發(fā)起人，提高民間資本參與發(fā)起民間金融機構(gòu)的積極性。要嘗試將小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行作社區(qū)銀行等小型金融機構(gòu)的審批權(quán)限下放到地方政府，賦予民間資本更大的投資空間。

新京報：金融改革需要自上而下和自下而上兩個方向，有人提出金融改革頂層設(shè)計就需要首先改變目前的監(jiān)管體制，對此你有何建議？

辜勝阻：金融改革的路徑是雙重的，“自上而下”和“自下而上”

改革的阻力主要是既得利益的鎖定，要打破既得利益的鎖定需要頂層設(shè)計，需要推進“自上而下”的改革；另一方面，改革又要尊重基層首創(chuàng)精神，尊重實踐，需要鼓勵大膽探索，允許“摸著石頭過河”，堅持“自下而上”的路徑。例如，當(dāng)前溫州金改是草根金融的改革，深圳金改是金融國際化的改革。溫州金改的目的是通過民間金融的陽光化，將草根金融發(fā)展起來，然后通過草根金融，扶持實體經(jīng)濟的發(fā)展，改變產(chǎn)業(yè)“空心化”。推進金融體制改革把這兩種路徑結(jié)合起來。監(jiān)管體制改革更多需要頂層設(shè)計，需要頂自上而下”的路徑。金融改革是多方面的，通過金融改革要構(gòu)建“多層次的市場體系、多樣化的組織體系、立體化的服務(wù)體系”，這其中的精髓就是充分競爭與打破壟斷，重構(gòu)競爭高效的多層次金融體系。

新京報記者 蘇曼麗