證券時(shí)報(bào)兩會(huì)報(bào)道組

昨日，證券時(shí)報(bào)記者從全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)部副主任王嫻處了解到，她提交了《關(guān)于完善社會(huì)保障基金管理體制的提案》，建議提高社會(huì)保障統(tǒng)籌層次，擴(kuò)大社會(huì)保障基金投資范圍，建立市場(chǎng)化基金管理制度。

社會(huì)保障基金

未能實(shí)現(xiàn)保值增值

王嫻表示，我國(guó)的社保體制一方面要擴(kuò)大覆蓋面、提高保障水平，另一方面又面臨收入制約，這就對(duì)完善社會(huì)保障基金管理體制、提高資金管理效率提出了更高、更緊迫的要求。她指出，目前，我國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行地方統(tǒng)籌和管理。各省情況不同，有的實(shí)現(xiàn)了省一級(jí)統(tǒng)籌和管理，有的還是省級(jí)、地市、縣的三級(jí)管理。這導(dǎo)致了兩個(gè)問題，一是管理效率不高、管理不規(guī)范，二是基金投資收益差，未能實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。

在管理上，2012年8月國(guó)家審計(jì)署發(fā)布的報(bào)告顯示，部分地區(qū)擴(kuò)大范圍支出或違規(guī)運(yùn)營(yíng)社會(huì)保障資金共17.39億元，包括用于基層經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等單位工作經(jīng)費(fèi)5.95億元、委托理財(cái)5.44億元、購(gòu)建基層單位職工住房3665萬元、購(gòu)買汽車296萬元。此外，還存在制度執(zhí)行和業(yè)務(wù)管理不夠嚴(yán)格等問題。

在基金投資收益方面，社會(huì)保障基金的保值增值情況不容樂觀。據(jù)有關(guān)專家的測(cè)算，社會(huì)保障基金以銀行存款為主的方式管理，基本養(yǎng)老資金獲得的年均收益率不到2%。以過去11年間我國(guó)年均2.47%的通貨膨脹率推算，養(yǎng)老金“縮水”近6000億元，而我國(guó)2012年中央公共財(cái)政支出中社會(huì)保障和就業(yè)的支出才5753億元，養(yǎng)老金縮水額超過了中央財(cái)政的支出額。審計(jì)署報(bào)告顯示，截至2011年底，社會(huì)保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余30303.72億元，98%存放在金融機(jī)構(gòu)。

建議擴(kuò)大

社?；鹜顿Y范圍

針對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金管理體制存在的問題，王嫻建議盡快改革完善管理體制。

第一，提高社會(huì)保障統(tǒng)籌層次，并在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)基金集中管理。

第二，擴(kuò)大投資范圍。受制于管理政策，我國(guó)社會(huì)保障基金結(jié)余資金九成以上存在銀行，實(shí)際收益率為負(fù)。從全球范圍看，社會(huì)保障基金投資范圍都以債券和股票為主，其中債券比例約占50%，投資股票比例約20%至40%。我國(guó)全國(guó)社會(huì)保障基金投資業(yè)績(jī)、企業(yè)年金業(yè)績(jī)都說明了擴(kuò)大投資范圍的必要性。應(yīng)盡快調(diào)整社會(huì)保障基金投資范圍，增加投資固定收益類產(chǎn)品、股票和直接股權(quán)投資等金融工具的比重。

第三，建立市場(chǎng)化基金管理制度，即委托專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的投資管理。這也是世界各國(guó)普遍采用的方式。全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)采用市場(chǎng)化的基金管理體制，委托基金管理公司、證券公司等負(fù)責(zé)相當(dāng)部分資金的投資管理。2012年3月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)受托投資運(yùn)營(yíng)廣東省部分養(yǎng)老金。建議其他省市可參照廣東模式，委托全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)管理，也可以委托其他專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，實(shí)現(xiàn)保值增值。