“股神”巴菲特有意收購尚德電力的緋聞仍在不斷升溫。4月10日，光伏板塊聞風而動。

其中，領漲龍頭莫過于與尚德電力關系最為密切的隆基股份(601012.SH)。繼前一交易日大漲5.66%之后，隆基股份當天再度以一字漲停開盤直至終盤，全天報收8.01元。

公開資料顯示，多年來尚德電力及其關聯(lián)方一直都是隆基股份的第一大客戶。同時，尚德電力還是公司的第七大股東，持有公司股份1792.8萬股，其解禁日期就在4月11日。

值得一提的是，當天，在隆基股份領漲帶動下，截至終盤，光伏板塊在各大概念板塊中以1.71%的整體漲幅居首。除了隆基股份以外，ST超日(002506.SZ)亦以漲停報收。

此前，有媒體報道稱，巴菲特旗下中美能源控股公司有意收購無錫尚德；而尚德電力9日回應稱，目前與多家投資者有接觸，不排除傳聞中的機構(gòu)，過幾日公司會有一個正式的公告進行說明。

機構(gòu)席位現(xiàn)身抄底

據(jù)上交所盤后披露的龍虎榜交易信息顯示，在隆基股份當天的前五大主力買入席位中，有兩大機構(gòu)席位現(xiàn)身上榜，分別位居第一和第二大買入主力，各買入1856萬元和1602萬元。

當天余下的三大主力席位均為游資主力席位，全天分別買入1497.87萬元、1001.7306萬元和798.0363萬元。

與此同時，在隆基股份當天的前五大賣出主力中，全部為游資席位。其中，中信建股旗下兩家營業(yè)部上榜，共賣出2673萬元；中金公司旗下也有兩家營業(yè)部現(xiàn)身，累計賣出1262.8557萬元。

實際上，在此之前，已有基金先知先覺提前潛伏隆基股份抄底。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與去年三季度末機構(gòu)持股相比，年末持股公司股票的基金公司數(shù)量也從2家增加到了9家，持股數(shù)量也從去年三季度末的860.06萬股增加到了1440.44萬股。

從基金持股來看，早在去年三季度末先行進入的華商系旗下華商動態(tài)阿爾法和華商領先企業(yè)兩只基金仍舊位居公司基金持股榜前二位，期末分別持股493.70萬股和402.89萬股。其中，華商動態(tài)阿爾法在去年四季度再度增持了36.53萬股；華商領先企業(yè)則持股不變。

此外，去年四季度新進的基金還包括大成價值增長、嘉實主題精選等四只基金，上述兩只基金期末分別建倉300萬股和214.98萬股。

截至當天收盤，若與隆基股份去年年末收盤價6.80元相比，上述重倉基金已成功實現(xiàn)浮盈。今年以來，隆基股份二級市場累計已上漲近二成。

行業(yè)重獲配置價值

在安信證券分析師黃守宏看來，“股神”若收購尚德電力并不偶然。如今，光伏行業(yè)站在了一個新的起點上，未來一年內(nèi)會經(jīng)歷三個重要的周期時間點，光伏行業(yè)也將重新獲得資產(chǎn)配置價值。

“截至目前，光伏行業(yè)中，制造端的單晶硅片、應用領域的逆變器和電能質(zhì)量管理設備是目前較為清晰的配置方向，新的機會將陸續(xù)清晰?！秉S守宏稱。

長城證券分析師桂方曉也認為，預計未來三年全球光伏市場穩(wěn)定增長，去產(chǎn)能化持續(xù)進行，行業(yè)供需逐漸向平衡態(tài)發(fā)展，企業(yè)盈利亦有所好轉(zhuǎn)。

“2013 年中見到政策底，政策底先于基本面改善，先于盈利恢復?！秉S守宏預計。其理由在于，從2011 年以來，傳統(tǒng)市場，如德國和意大利的政策下滑超預期造成了行業(yè)的盈利崩潰。2012 年以來，美國的雙反成立，后來又傳出歐洲意圖雙反。因此歐洲的雙反成立，可以看到行業(yè)政策的利空率先見底。

黃守宏稱，當前光伏發(fā)電成本和用電成本的比較優(yōu)勢是行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動因素。在2004-2011年期間，晶硅龍頭廠商具有超額利潤，快速的供給擴張造成當前盈利崩潰。從2013 年開始供給退出，行業(yè)將回歸正常盈利。

“通過一段時間的整合和調(diào)整，隨著市場集中度的提高，龍頭廠商盈利向均值回歸?！秉S守宏如是說。

就目前情況來看，光伏制造行業(yè)正處于從完全競爭向壟斷競爭的過渡階段，產(chǎn)業(yè)從初期無序擴張變成有序成長。在這個過程中，大量廠商退出市場，前五位廠商的市場集中度大幅度提高，廠商盈利開始恢復，龍頭廠商逐漸掌握定價權(quán)。

“根據(jù)我們行業(yè)調(diào)研得到的信息，越來越多的下游廠商減少自有硅片生產(chǎn)，開始向獨立供應商采購硅片。如獨立多晶硅片供應商保利協(xié)鑫的規(guī)模達到10GW，單晶供應商隆基股份的規(guī)模達到1.2GW，遠遠超過一體化廠商的產(chǎn)能?！秉S守宏稱。