平安否認(rèn)保薦資格被暫停三個月

激進的投行模式也讓平安證券付出了巨大代價，其流失和清理的客戶多達(dá)150多家

理財周報記者 丁青云/深圳報道

萬福生科造假事件發(fā)酵半年多，牽動著數(shù)家投行的命運。

近日，一則關(guān)于平安證券或因數(shù)次造假前科，被證監(jiān)會暫停三個月保薦資格的傳聞引發(fā)市場巨大關(guān)注。

平安證券否認(rèn)了這一說法?！澳壳埃覀冞€在盡力配合證監(jiān)會的調(diào)查，但到現(xiàn)在為止，還沒有收到證監(jiān)會出具的相關(guān)函件或通知。”平安證券回應(yīng)稱。

而多名知情人士告訴記者，證監(jiān)會在立案調(diào)查萬福生科過程中，對薛榮年、曾年生等目前轉(zhuǎn)投華林證券的前核心高管進行過問話。

這似乎是暴雨前的靜謐。4月3日，證監(jiān)會通報，對萬福生科立案調(diào)查，現(xiàn)場調(diào)查已經(jīng)基本結(jié)束。

前平安模式被質(zhì)疑

“現(xiàn)在證監(jiān)會的正式處理結(jié)果還沒出來。證監(jiān)會在調(diào)查萬福生科這事時，前平安團隊相關(guān)人員也參與協(xié)助調(diào)查。證監(jiān)會還找過薛總(薛榮年)和曾總(曾年生)問話?！北本┮幻槿耸扛嬖V記者。

平安證券某高管亦證實此事，“ 薛、曾是當(dāng)時萬福生科保薦機構(gòu)的投行負(fù)責(zé)人，證監(jiān)會找過薛、曾這是事實。至于證監(jiān)會是以調(diào)查，詢問還是質(zhì)詢的方式進行，不得而知。

2011年9月萬福生科上市，而同年8月，平安投行開始出現(xiàn)人事動蕩。近兩年來，平安證券保薦的勝景山河、巴安水務(wù)、萬福生科上陸續(xù)被查出涉嫌IPO造假上市。

平安證券曾盛極一時?！捌桨材Ｊ健币岳切?、高效著稱，一度令業(yè)內(nèi)側(cè)目?！霸缎泄芾韴F隊在帶動平安證券投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展方面作出了貢獻(xiàn)。但在過度追求行業(yè)第一的目標(biāo)導(dǎo)向驅(qū)使下，激進的管理風(fēng)格顯現(xiàn)弊端?！逼桨矁?nèi)部人士如此評價，“過于注重項目數(shù)量和經(jīng)濟收益，埋下比較大的風(fēng)險隱患。

激進的投行模式，也讓平安證券付出了巨大代價，并隨后進行傷筋動骨的改革。三分之二投行人員離職，儲備客戶大范圍流失。據(jù)平安證券統(tǒng)計，加上主動放棄的項目，其流失和清理的客戶多達(dá)150多家，付出了十億計的巨大代價。

而參與這些問題項目的成員有一部分已離開平安，投奔華林。據(jù)知情人士透露，勝景山河簽字保代、協(xié)辦人和項目成員已整體移師華林證券，而萬福生科相關(guān)項目承攬人也已到華林證券任職。

“真正的平安團隊已到華林。說白了，我們現(xiàn)在是在代以前的團隊受過，這不公平。”平安證券一名內(nèi)部人士直言不諱，“大家一起犯的錯，要一起承擔(dān)。

深圳某投行高管指出，問題關(guān)鍵在其原有投行模式存在致命缺陷。“當(dāng)時平安投行號稱，沒有不敢做的項目，導(dǎo)致很多問題項目也慕名而來。

“問話是有。證監(jiān)會向薛總、曾總了解情況很正常，畢竟他們是當(dāng)時團隊最高領(lǐng)導(dǎo)?！比A林證券內(nèi)部人士告訴記者。

“我肯定沒有被證監(jiān)會要求協(xié)助調(diào)查?！?月11日，薛榮年回應(yīng)理財周報。

平安亦面臨著前所未有的考驗?！罢浜媳O(jiān)管部門、地方政府等相關(guān)各方擬定最有利于投資者利益的解決方案，并承諾承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任?！逼桨沧C券表示。

華林的“零中簽”

華林證券同樣在風(fēng)口浪尖上。

4月3日，證監(jiān)會抽查審核首批30個IPO項目，此前被認(rèn)為將被重點抽查的華林一單未中，引起市場猜測。

“抽簽時，證監(jiān)會重點考慮有問題的保薦機構(gòu)，華林去年并沒有污點，不需要特別對待?！北本┮幻缎腥耸空f，“畢竟平安和華林是兩個獨立的法人主體，萬福生科的事情和華林沒有太多關(guān)系。

對于抽查“零中簽”，華林證券投行人士并不認(rèn)為是好事，“我倒是希望能抽到兩家，這樣證監(jiān)會及早發(fā)現(xiàn)問題，早日終止不良項目，免得像萬福生科那樣，把保代給賠進去。”據(jù)了解，證監(jiān)會調(diào)查過程中，并未發(fā)現(xiàn)投行項目人士參與萬福生科造假一事。

盡管如此，華林證券仍面臨著IPO真空期帶來的巨大經(jīng)營壓力，以及如何修復(fù)前期問題項目所造成的品牌傷害。

當(dāng)時，團隊將原在平安儲備項目帶至華林。在項目申報初期，華林證券一口氣報了34個IPO項目以及數(shù)個再融資項目。到財務(wù)抽查時，華林證券陸續(xù)撤回十余個，仍剩21個。2012年，華林證券經(jīng)歷了巨大變更。前平安投行團隊加盟，前總裁孫明霞帶著固定收益團隊回到國信證券。華林證券撞上IPO空窗期，也錯失了固定收益爆發(fā)期。豐富的儲備，并不能緩解華林證券的短期經(jīng)營壓力?！叭ツ甑讜r，公司動員了兩次，開了一次比較正式的會，提出了降薪方案，現(xiàn)在已經(jīng)執(zhí)行了。”華林證券內(nèi)部人士告訴記者。

據(jù)悉，華林保代的津貼，已從原來每月6萬元降至4萬元。而不到一年前，即2012年初，華林證券曾開出保代簽字費為稅后150萬元的高價挖墻腳。

“平安降薪，我們?nèi)トA林。華林降薪，我們?nèi)ツ睦?？”一名從平安跳至華林的保代問。