- “債市稽查風(fēng)暴”追蹤

信托賬戶、券商資管產(chǎn)品、基金專戶的新理財(cái)產(chǎn)品將暫不能投資債券市場(chǎng)

新京報(bào)訊 (記者吳敏)繼央行24日召開“閉門會(huì)議”表態(tài)將整頓債市后，債市稽查風(fēng)暴已經(jīng)進(jìn)一步升級(jí)。昨日多家券商向新京報(bào)記者證實(shí)，中央國債登記結(jié)算公司(中債登)昨日已經(jīng)暫停了信托賬戶、券商資管產(chǎn)品、基金專戶在銀行間債市開戶。這也意味著這三類機(jī)構(gòu)再發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品將不能投資債券市場(chǎng)，包括債券類私募產(chǎn)品也會(huì)受到影響。不過業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，暫停開戶的措施應(yīng)是暫時(shí)的階段性舉措。

分析稱為清理整頓丙類戶

中債登是央行指定的銀行間債券市場(chǎng)債券登記、托管、結(jié)算機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行柜臺(tái)記賬式國債的一級(jí)托管人。

昨日有媒體報(bào)道稱，中債登做出暫停前述賬戶開戶的決定是由于當(dāng)天接到了央行金融市場(chǎng)司的通知。而央行金融市場(chǎng)司正是此前央行主持調(diào)研債市風(fēng)波的部門。

在24日的央行閉門會(huì)議中，央行提出計(jì)劃對(duì)代持交易出臺(tái)新的管理規(guī)則，并逐步升級(jí)或者取消丙類戶。

在目前的銀行間市場(chǎng)，商業(yè)銀行可開立甲類賬戶，而券商、基金、信托等非銀金融機(jī)構(gòu)可以開立乙類賬戶。而其他非金融機(jī)構(gòu)法人則可開立丙類賬戶。

基金公司人士稱，前述賬戶在銀行間市場(chǎng)既可以開立乙類戶，也可以開立丙類戶。

值得注意的是，雖然此次中債登并未告知暫停這些機(jī)構(gòu)開戶的原因，但市場(chǎng)人士多認(rèn)為這一暫停與清理整頓丙類戶有關(guān)。

“債券類產(chǎn)品將夭折”

一家總部位于深圳的券商資產(chǎn)管理部門人士昨日表示，這一暫停影響到了公司正計(jì)劃發(fā)行的兩款債券類產(chǎn)品。

“我們現(xiàn)在也急盼知道這一暫停將持續(xù)到什么時(shí)候”，他說，6月1日之后券商將不能再發(fā)大集合產(chǎn)品，因此如果此前不能開放開戶，這兩只產(chǎn)品將中途夭折。

此前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)一直是丙類賬戶，而目前暫停開立信托、券商資管、基金專戶債券債戶之后，不少公司業(yè)務(wù)受到影響，其中券商影響最大。按照證監(jiān)會(huì)要求，在新基金法生效后，券商原有的面向中小投資者的“大集合”產(chǎn)品，將比照公募要求，需要獲得公募牌照才可發(fā)行。因此目前有不少券商正籌備搶時(shí)間發(fā)行這類產(chǎn)品。

此外深圳一家大型基金公司的固定收益總監(jiān)說，他們昨日上午就從部分交易員口中獲悉這一消息，但直至下班，并未接到書面或者口頭通知。

該人士認(rèn)為，即使暫停應(yīng)該也只是過渡性的。

昨日另一家基金公司固定收益總監(jiān)稱，中債登此舉可能是要清理現(xiàn)有的老賬戶，有可能是為丙類戶的升級(jí)或者清理做準(zhǔn)備。

他表示，應(yīng)不會(huì)長期暫停前述賬戶開戶，否則市場(chǎng)流動(dòng)性將受到影響。

各界反應(yīng)

債市稽查風(fēng)暴持續(xù)發(fā)酵，目前包括銀行、券商、基金等各方面金融機(jī)構(gòu)都已被牽涉其中。

昨日有消息稱，針對(duì)債市黑金事件部分銀行“被約談”，但工行予以否認(rèn)。與此同時(shí)，旗下經(jīng)理被爆遭調(diào)查的中信證券由于陷入債市風(fēng)暴，眼下也急于與涉案人員“切割”

工行：未被有關(guān)部門約談

昨日有媒體稱，針對(duì)債市黑金事件，國家有關(guān)審計(jì)部門在16日和17日約談了工行相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。

對(duì)此，昨晚工行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此予以否認(rèn)，稱4月16日和17日工行沒有人員被國家有關(guān)審計(jì)部門約談，媒體報(bào)道中的相關(guān)內(nèi)容完全是無稽之談，工行對(duì)這種不負(fù)責(zé)任無中生有的行為予以譴責(zé)。

工行表示，為防控風(fēng)險(xiǎn)，工行建立了前、中、后臺(tái)徹底分離的架構(gòu)，前臺(tái)負(fù)責(zé)交易業(yè)務(wù)、中臺(tái)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺(tái)負(fù)責(zé)結(jié)算清算，形成政策制定、人員管理和系統(tǒng)管理的分離，整個(gè)業(yè)務(wù)線條各司其職、分工協(xié)作、互相監(jiān)督。

為防止交易員違規(guī)操作和利益輸送，該行風(fēng)險(xiǎn)管理人員每日對(duì)交易員的每筆交易用市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行價(jià)格監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易和偏離市價(jià)交易；每日開展損益分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)交易員和產(chǎn)品的損益變化。

昨日，有媒體報(bào)道稱，從可靠渠道了解到，國家有關(guān)審計(jì)部門在16日和17日已對(duì)國開行和工行相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了約談。此次調(diào)查由審計(jì)署發(fā)起，目前公安部、證監(jiān)會(huì)等部委也已經(jīng)介入。 新京報(bào)記者 蘇曼麗

浦發(fā)：已不做債券代持業(yè)務(wù)

有媒體昨日還報(bào)道稱，在債市風(fēng)暴的影響下，浦發(fā)銀行暫停了所有代持業(yè)務(wù)。對(duì)此，昨日浦發(fā)銀行對(duì)新京報(bào)表示，自2011年以來，浦發(fā)銀行就不允許“債券代持”業(yè)務(wù)。

浦發(fā)稱，為了提高存量債券收益，自2013年初以來，確實(shí)組織開展了一些杠桿交易。

浦發(fā)銀行解釋，上述杠桿交易與媒體廣為關(guān)注的“債券代持”有本質(zhì)性不同。其中不存在利益輸送問題。而且在近期，考慮到市場(chǎng)資金價(jià)格波動(dòng)較大，公司已經(jīng)在內(nèi)部明確，不再開展此類以提高交易收益為目的的杠桿交易。

究竟什么是債券代持？據(jù)記者了解，債券代持業(yè)務(wù)是指在銀行間市場(chǎng)通過不轉(zhuǎn)移實(shí)質(zhì)所有權(quán)的交易，而請(qǐng)他人代其持有債券的業(yè)務(wù)。

有媒體昨日?qǐng)?bào)道稱，除浦發(fā)外，目前另外一些銀行提高了交易對(duì)手的選擇標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)基金、券商等乙類戶限制不多，主要限制丙類戶，除要求財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)標(biāo)外，一般只選擇上市公司及大型央企。 新京報(bào)記者 沈瑋青

中信證券：已把楊輝除名

記者昨日證實(shí)，風(fēng)暴之初即被卷入的中信證券固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)钶x已被公司除名。中信證券新聞發(fā)言人昨日對(duì)新京報(bào)表示，司法機(jī)關(guān)正在按有關(guān)程序?qū)钶x本人進(jìn)行調(diào)查、處理，楊輝已被公司除名。

上述新聞發(fā)言人稱，據(jù)公司目前了解的信息，楊輝接受調(diào)查系個(gè)人行為，與公司無關(guān)。公司正在對(duì)固定收益業(yè)務(wù)進(jìn)行全面自查，目前相關(guān)業(yè)務(wù)正常、平穩(wěn)開展。公司將繼續(xù)大力支持固定收益業(yè)務(wù)的發(fā)展。

銀行間債券市場(chǎng)稽查風(fēng)暴始于萬家基金鄒昱和中信證券楊輝，隨后風(fēng)暴繼續(xù)發(fā)酵，不斷有機(jī)構(gòu)人員被曝因債市違規(guī)被核查。

4月17日，有消息稱，擔(dān)任中信證券固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理的楊輝已被帶走調(diào)查，隨后中信證券確認(rèn)了這一消息。

目前尚沒有確切消息披露楊輝被調(diào)查的原因，但據(jù)市場(chǎng)人士猜測(cè)，楊輝本身做債券交易，被調(diào)查可能涉及利益輸送。據(jù)媒體披露，楊輝被調(diào)查與丙類賬戶有關(guān)，其家人開設(shè)丙類賬戶并進(jìn)行巨額交易。 新京報(bào)記者 李蕾

債市風(fēng)暴大事記

2012年6月

財(cái)政部國庫司國庫支付中心原副主任張銳因受賄罪被判死緩。張銳利用職務(wù)便利，幫助他人在國債承銷業(yè)務(wù)中獲取不當(dāng)利益，并從中收受巨額賄賂。審計(jì)署審計(jì)丙類賬戶時(shí)其問題被查出來，據(jù)悉涉及利用丙類賬戶倒賣債券。

2012年底

前西南證券固定收益部副總經(jīng)理薛晨涉?zhèn)袌?chǎng)違規(guī)行為被抓。

2013年初

江海證券固定收益部副總經(jīng)理張守剛被調(diào)查。江海證券4月聲明，張守剛于2012年8月30日到江海證券入職，2013年1月，公司已按其自動(dòng)離職處理。其在公司工作期間，未與“丙類戶”為交易對(duì)手方發(fā)生任何交易關(guān)系，所有交易均合法合規(guī)。

2013年4月16日

萬家基金固定收益部總監(jiān)鄒昱被曝因“債券代持”問題被調(diào)查，萬家添利B遭遇罕見下跌。萬家基金回應(yīng)稱，鄒昱個(gè)人正接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查。

2013年4月17日

中信證券確認(rèn)其固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理的楊輝已被帶走調(diào)查，據(jù)猜測(cè)，楊輝被調(diào)查可能涉及利益輸送。

2013年4月17日

齊魯銀行金融部徐大祝被曝已被公安調(diào)查拘留，他是債券市場(chǎng)中一位資深的大佬級(jí)別人物。

2013年4月19日

證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)于萬家基金管理公司固定收益部總監(jiān)鄒昱涉嫌違規(guī)等問題，證監(jiān)會(huì)將予以密切關(guān)注事情進(jìn)展。

2013年4月24日上午

央行召集各大銀行高管開閉門會(huì)議，研討整頓債市問題。

(新京報(bào)記者 李蕾 整理)

【小知識(shí)】

甲乙丙三類賬戶

根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司《債券托管賬戶開銷戶規(guī)程》規(guī)定，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司設(shè)置甲、乙、丙三種債券一級(jí)托管賬戶。只有具備資格辦理債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)的結(jié)算代理人或辦理債券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)方可開立甲類賬戶；不具備債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)或不具備債券柜臺(tái)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)可開立乙類賬戶，亦可開設(shè)丙類賬戶。