機(jī)械行業(yè)（第18周)：看好轉(zhuǎn)型裝備：國(guó)防、環(huán)保、油氣、鐵路貨車、智能、農(nóng)機(jī)裝備

投資建議：

1、2013 年持續(xù)看好飛機(jī)及其配套公司、北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈公司

國(guó)防板塊中長(zhǎng)期看好：第一，內(nèi)生增長(zhǎng)加速，規(guī)?；醒b推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入5年以上景氣周期。第二，外生注入重啟。停滯2 年的整合將大規(guī)模啟動(dòng)。第三，國(guó)家戰(zhàn)略及人事布局顯示行業(yè)行業(yè)受重大支持。第四，地緣局勢(shì)持續(xù)緊張。重點(diǎn)看好中航工業(yè)、航天科技集團(tuán)、中國(guó)電子科技集團(tuán)旗下公司，看好飛機(jī)及其配套件，看好北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈公司。

2、工程機(jī)械開(kāi)始回暖，但復(fù)蘇力度及持續(xù)性較弱

【航天軍工】國(guó)防板塊景氣度將持續(xù)提升。中期持續(xù)看好飛機(jī)、航電系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)、通訊導(dǎo)航公司。看好飛機(jī)、洪都航空、中航電子、海特高新、航空動(dòng)力、中國(guó)衛(wèi)星、航天電子、高淳陶瓷、四創(chuàng)電子。

【工程機(jī)械】行業(yè)僅存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。3 月份開(kāi)始銷量開(kāi)始溫和回暖，設(shè)備利用小時(shí)數(shù)回升力度顯著，預(yù)計(jì)2013 年4 月份銷量將繼續(xù)改善，預(yù)計(jì)2季度將持續(xù)改善，但回升力度和持續(xù)性仍需觀察?！捐F路設(shè)備】北方創(chuàng)業(yè)中期看好；新筑股份具向上彈性。中國(guó)南車、中國(guó)北車估值合理。

【石油天然氣裝備】中期仍看好油氣裝備，看好油氣裝備，杰瑞股份、富瑞特裝、惠博普、北人股份、通源石油。

【其它推薦】中鼎股份、天廣消防、機(jī)器人、大冷股份、新研股份、隆華傳熱、濰柴重機(jī)

3、組合調(diào)整：

北方創(chuàng)業(yè)、中鼎股份、洪都航空、中航電子、海特高新、中聯(lián)重科、隆華傳熱、新研股份、新筑股份、機(jī)器人、天廣消防、大冷股份、濰柴重機(jī)、中國(guó)南車。（銀河證券研究所）