鳳凰財經(jīng)訊2013年陸家嘴論壇6月27日-29日召開。本屆論壇主題“金融改革開放新格局”，鳳凰財經(jīng)全程報道。

德意志銀行蔡洪平表示讓影子銀行名正言順發(fā)展有兩件事要做，堅定不移的推進市場化，理清政府和市場的關(guān)系。這個李總理已經(jīng)說的非常清楚，那么怎么理清?，F(xiàn)在目前政府的審批機構(gòu)變成了一個最大的利益團體，我認為啊這個收回去，這是第一個。 第二還是市場化的發(fā)展多產(chǎn)品，讓企業(yè)能夠拿到特別是成長快的企業(yè)拿到他們應(yīng)該需要的錢。

以下為文字實錄：

謝謝，對不起，我今天遲到了，不是我的問題是航空公司的問題。進來以后感到心情蠻沉重，目前形勢比較嚴峻。兩個禮拜前爆發(fā)了錢荒的事，我是一個德資銀行的高管，非常痛苦的是，老是回答從歐洲美國的同事的電話說這是怎么回事？他們說為什么這樣呢，我說不清楚，花了我不少的時間。

第一我認為，總體的看法，這個影子銀行的發(fā)生，我剛才在路上沒有閑著，虹橋機場過來我就用手機聽到你們說的什么了。我認為都是合理的，我們先不說影子銀行不對，今天不是批判影子銀行。我們記得我在農(nóng)村插地落戶的時候有一件事情，一個人長牙齒的時候，如果牙齒不拔掉的時候就會長出虎牙，不完全修理的話就會野蠻生長，有一些女孩子長很大了想拔掉也很難，這也是影子銀行基本的特性。什么意思呢，剛才大家說的很清楚了，這邊貨幣巨大，100萬億的總量，這邊又非常需要資金。很奇怪的事情就是說，要錢的拿不到錢，要放的放不出錢，這個和小時候長的這個虎牙是一樣的道理。

市場化這件事叫市場經(jīng)濟，這個不是說的，它真的是一個生態(tài)一個科學(xué)。兩件事，剛才魯政委還是誰說的，我們整個的資本上的發(fā)展和發(fā)育是畸形的。舉個例子，今天美國到昨天為止1到6月份美國紐交所整個交易的市場，交易量的170萬億美元里面81%是非股本產(chǎn)品，18%是股票，德交所也好，法國交易所也好，中國80%是股票，20%是債券。債券發(fā)展不起來是沒有道理的，剛才誰發(fā)言的，為什么債券要三個部門批。這個事情不做企業(yè)發(fā)不來債券，多部門要批，這個企業(yè)就沒有辦法了，我們還有大部分的企業(yè)要么貸款，要么私募融資。我們中國偉大的地方就是頃刻間全國PE。第一個就是市場監(jiān)管不健全，私募融資也好，債權(quán)融資也好，各方面的小額貸款都可以有，但是這個始終沒有，不過像錢莊、影子銀行都是偷偷摸摸，在過去十年里面都是被懷疑，沒有給牌照。我也不贊成那么多的股票上市。在經(jīng)濟下調(diào)條件下，我沒看見賣股票會漲的，同胞們，兩年時間我真不知道股票往哪里走，這是一個題外話。

第二件事，政府認為割斷了企業(yè)需求和銀行貸款的機制。第一我們限制房地產(chǎn)，房地產(chǎn)需要錢，它可以吃高利貸可以吃毒藥，還有我們沒有辦法發(fā)展，就設(shè)了很多的障礙，這個不給這個不給，這時候這個資金流向比水流還可怕。這兩個，一個是市場發(fā)育不健全，企業(yè)融資太單調(diào)，要么就是國家審批，要么就是什么什么。可不可以做一件事情，以后政府定政策不要管審批行嗎？審批批一個就是執(zhí)照，政府應(yīng)該第一件事管規(guī)則，管市場。第二市場管執(zhí)照，第三管監(jiān)督，第四管抓人。讓影子銀行名正言順發(fā)展有兩件事要做，堅定不移的推進市場化，理清政府和市場的關(guān)系。這個李總理已經(jīng)說的非常清楚，那么怎么理清。現(xiàn)在目前政府的審批機構(gòu)變成了一個最大的利益團體，我認為啊這個收回去，這是第一個。 第二還是市場化的發(fā)展多產(chǎn)品，讓企業(yè)能夠拿到特別是成長快的企業(yè)拿到他們應(yīng)該需要的錢。

還有一個觀點我說一下，報紙上有一句話都是通行的，緊縮銀根，用這個辦法調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。什么轉(zhuǎn)型，這件事情是有誤區(qū)的，我們先說清楚，我從來這種辦法可以在一個行業(yè)里面，比如一個鋼鐵行業(yè)，目前銀根收緊以后，成本高的成本效率高的企業(yè)淘汰，效率非常高的技術(shù)先進的企業(yè)生存。一個行業(yè)里面的產(chǎn)業(yè)升級和調(diào)整可以完成，但是另外一面，我們開玩笑說，在一個森林里面小的樹砍掉冬天的風(fēng)吹過來的時候會凍死很多長的樹苗。我們說老的行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，還有一句話，新的產(chǎn)業(yè)和新興生產(chǎn)力的發(fā)展和培育，這個需要寬松的貨幣環(huán)境。目前拿到20%10%幾的條件下怎么創(chuàng)業(yè)，這個創(chuàng)業(yè)還需要錢的，這個還需要投資的，這個我們可能沒有發(fā)現(xiàn)，這兩三年來，我們對新興產(chǎn)業(yè)的，我們看不到，他們說你以前幫了很多的中國首富的忙現(xiàn)在真的沒有了。我前一段時間參加一個《愛拼才會贏》的一個創(chuàng)業(yè)的節(jié)目，有很多都是沒有生產(chǎn)力的，80%死掉，除了店商和一些個別的。這樣的話我們的出路在哪里，如果沒有先進生產(chǎn)力的發(fā)展怎么叫轉(zhuǎn)型，特別是10年期間，政府號召的產(chǎn)業(yè)基本上都是過剩的。你說太陽能，各地都號召，風(fēng)能各地號召，所以政府號召以后力量巨大，全國一做肯定供大與求。這次一個山東人說的很對，一哄而上的很多生意我都不做，這肯定供大與求。

影子銀行也好，非影子銀行也好，一定要發(fā)育市場，發(fā)育多產(chǎn)品，堅持走市場化道路。第二從現(xiàn)在開始，狠狠的理清政府和市場的關(guān)系。讓企業(yè)回到正常的成長生態(tài)。影子銀行下一步怎么發(fā)展，規(guī)范也好怎么也好都行，但是畢竟要監(jiān)管。畢竟是一個虎牙很難看的，所以要根本上解決影子銀行的現(xiàn)象的問題。謝謝大家。