鳳凰財(cái)經(jīng)綜合2013年陸家嘴論壇于6月27日-29日在上海召開。本屆論壇以“金融改革開放新格局”為主題。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)張?jiān)圃凇叭w大會(huì)三：財(cái)富管理與上海國(guó)際金融中心建設(shè)”上表示，隨著多種所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和就業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)境的改善，中國(guó)居民收入來源逐漸多樣化。除了勞動(dòng)力以外，資本、土地、技術(shù)等其他要素，對(duì)于收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度越來越大。

中國(guó)居民財(cái)富增長(zhǎng)的趨勢(shì)和特點(diǎn)。經(jīng)過三十多年的高速增長(zhǎng)，中國(guó)已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)2012年，人均GDP達(dá)到6100美元，按照世界銀行的標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)步入中等收入國(guó)家行列，國(guó)民財(cái)富也呈現(xiàn)出規(guī)模增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的明顯趨勢(shì)。近年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然面臨著一些困難和挑戰(zhàn)，但整體運(yùn)行平穩(wěn)，城鄉(xiāng)居民收入增長(zhǎng)迅速。近四年來城鎮(zhèn)居民可支配收入年均增長(zhǎng)8.9%，農(nóng)民純收入年均增長(zhǎng)10.4%，國(guó)民財(cái)富規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。據(jù)計(jì)算，2012年中國(guó)個(gè)人持有可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到80萬億元，比2008年翻了一番，年均增長(zhǎng)率高達(dá)21%。未來在我國(guó)收入倍增計(jì)劃的推動(dòng)下，將帶來財(cái)富更快、更公平的增長(zhǎng)。

中等收入階層，逐漸崛起。隨著多種所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和就業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)境的改善，中國(guó)居民收入來源逐漸多樣化。除了勞動(dòng)力以外，資本、土地、技術(shù)等其他要素，對(duì)于收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度越來越大。中等收入階層，逐漸發(fā)展壯大。從農(nóng)行的客戶結(jié)構(gòu)來看，2009年到2012年，金融資產(chǎn)介于十萬到一百萬的個(gè)人客戶年均增長(zhǎng)36%。這在一定程度上，表明中等收入階層具有較大的增長(zhǎng)潛力。

家庭金融資產(chǎn)配置日益多元化。近年來隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，家庭金融資產(chǎn)的配置渠道進(jìn)一步拓寬。2008年到2012年，居民儲(chǔ)蓄存款年均增長(zhǎng)17%，而銀行理財(cái)產(chǎn)品余額年均增長(zhǎng)高達(dá)72%，信托資產(chǎn)余額也保持了快速的增長(zhǎng)，近兩年的年均增速為57%。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)估計(jì)，2005年末的家庭金融資產(chǎn)中，存款和現(xiàn)金占比占80%以上，目前已下降到70%以下，居民資產(chǎn)越來越多的配置到其他新興渠道。股權(quán)、信托、私募、藝術(shù)品等逐漸成為高收入群體的投資熱點(diǎn)。

中國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理的實(shí)踐和探索。近年來，順應(yīng)居民財(cái)富迅速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，中國(guó)商業(yè)銀行積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)，不斷探索符合中國(guó)國(guó)情的財(cái)富管理模式。取得了明顯的成成效。財(cái)富管理的戰(zhàn)略地位日益凸顯，明確戰(zhàn)略導(dǎo)向，完善組織架構(gòu)，增加資源投入，推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，特別是面向高凈值客戶的私人銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)從無到有的跨越式發(fā)展，2012年末，工農(nóng)中建四家大型銀行的私人銀行客戶數(shù)量超過12萬戶，管理資產(chǎn)規(guī)模超過1.7萬億元。著眼于客戶細(xì)分和分層服務(wù)，商業(yè)銀行逐步建立了低中高端客戶財(cái)富管理服務(wù)體系，對(duì)細(xì)分客戶群體，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。以農(nóng)行為例，目前擁有2.3萬個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和4.1億個(gè)人客戶，并將財(cái)富管理作為零售業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容，搭建了四位一體的客戶營(yíng)銷服務(wù)體系，打造21家私人銀行業(yè)務(wù)分布，兩千余家理財(cái)中心，9千個(gè)精品網(wǎng)點(diǎn)，為中高端個(gè)人客戶，提供多層次，專業(yè)化的財(cái)富管理服務(wù)。

第三點(diǎn)是多元化的資產(chǎn)配置平臺(tái)，逐步建立。近年來商業(yè)銀行抓住中國(guó)金融市場(chǎng)大發(fā)展的機(jī)遇對(duì)內(nèi)整合，對(duì)外加強(qiáng)與金融同業(yè)的業(yè)務(wù)合作，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，和跨境服務(wù)能力，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化配置。在此過程中，上海作為我國(guó)的金融中心發(fā)揮了極為重要的作用，農(nóng)業(yè)銀行始終將上海作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重要陣地，產(chǎn)品創(chuàng)新的重要窗口，融入國(guó)際的重要橋頭堡，已經(jīng)在上海設(shè)立了資金交易中心，農(nóng)銀租賃公司等機(jī)構(gòu)，不斷提升綜合化服務(wù)能力。

專業(yè)化的財(cái)富管理隊(duì)伍快速成長(zhǎng)。商業(yè)銀行通過內(nèi)部培養(yǎng)，外部引進(jìn)等多種方式，持續(xù)提升客戶服務(wù)能力。近年來農(nóng)業(yè)銀行理財(cái)師數(shù)量年均增速超過20%，目前我們已經(jīng)擁有1.7萬余名，經(jīng)過國(guó)際認(rèn)證的理財(cái)師，能夠?yàn)閺V大客戶提供個(gè)性化、多元化、一站式的財(cái)富管理服務(wù)，同時(shí)為未來財(cái)富管理發(fā)展服務(wù)提供人才保障。

雖然進(jìn)步明顯，但中國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，總體上處于發(fā)展的初級(jí)階段，在業(yè)務(wù)模式，投資渠道，服務(wù)創(chuàng)新隊(duì)伍素質(zhì)方面，與先進(jìn)同行存在著較大的差距。我們面臨著許多外部制約，金融市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，客戶認(rèn)知度有待提高等。需要進(jìn)一步增進(jìn)社會(huì)共識(shí)，為商業(yè)銀行管理業(yè)務(wù)創(chuàng)造更好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

關(guān)于商業(yè)銀行財(cái)富管理的幾點(diǎn)建議。一是堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本方向，財(cái)富管理在為客戶提供資產(chǎn)保值、增值服務(wù)的同時(shí)，能夠優(yōu)化金融資源配置，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在此過程中要汲取金融危機(jī)的教訓(xùn)，防止過度衍生化和脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。近期市場(chǎng)上出現(xiàn)的流動(dòng)性緊張，某種程度上也與金融杠桿過高，影子銀行快速膨脹，社會(huì)資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)空轉(zhuǎn)有很大關(guān)系。財(cái)富管理一定要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心，充分發(fā)揮商業(yè)銀行金融融通和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)，把金融引導(dǎo)到最需要最有競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。 

二、發(fā)揮好商業(yè)銀行的平臺(tái)整合功能。在當(dāng)前，分業(yè)監(jiān)管的格局下，商業(yè)銀行有望成為客戶財(cái)富的整合者，要樹立泛資產(chǎn)管理的理念，立足商業(yè)銀行的自身優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)、信托和第三方財(cái)富管理等機(jī)構(gòu)的合作，切實(shí)構(gòu)建，多元、開放、協(xié)作的財(cái)富管理服務(wù)架構(gòu)。

三、打造差異化、特色化的模式。商業(yè)銀行要改變過去跑馬圈地式的粗放經(jīng)營(yíng)模式，著力向?qū)I(yè)化、精細(xì)化方向轉(zhuǎn)變，更加注重客戶細(xì)分和差異化服務(wù)。對(duì)于一般客戶要以標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品為核心，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值、增值。

對(duì)于中高端客戶要立足于多元化資產(chǎn)配置為客戶提供個(gè)性化財(cái)富管理方案。目前商業(yè)銀行還需要如何順應(yīng)客戶資產(chǎn)管理模式，開放離岸財(cái)富管理市場(chǎng)，提高客戶的全球資產(chǎn)配置能力，我們?cè)谶@方面與外資機(jī)構(gòu)有著廣泛的合作空間。

高度重視、風(fēng)險(xiǎn)防范，規(guī)模發(fā)展。財(cái)富管理具有跨業(yè)務(wù)跨行業(yè)跨市場(chǎng)等特征，風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性和復(fù)雜性較強(qiáng)，要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，消除監(jiān)管空白。對(duì)于商業(yè)銀行而言，要把住底線和規(guī)范發(fā)展。把金融創(chuàng)新和合規(guī)經(jīng)營(yíng)有效結(jié)合起來，進(jìn)一步提高信息透明度，建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻，規(guī)范經(jīng)營(yíng)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行財(cái)富管理的健康持續(xù)發(fā)展。