上半年公募股基整體賺5.62% 103只股基虧損
早報記者施穎楠實習生嚴曉蝶
“錢荒”之下6月A股主要股指全盤皆墨,拖累公募基金“中考”戰(zhàn)績。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,今年前五月,336只普通股票型基金中僅7只收益為負,平均的復權單位凈值增長率已經達到了15.84%,但6月的“黑色行情”導致上述股基的平均收益猛降至5.62%。
“錢荒”同樣讓債基很受傷——流動性問題發(fā)酵導致債券收益率全面上揚,債券基金在6月亦遭遇劇烈調整,收益率從5月末的5.11%大幅滑落至2.94%,其中轉債基金6月平均下跌8.95%,今年以來的收益盡數回吐。
另一方面,合格境內機構投資者(QDII)雖未受到國內流動性問題的困擾,但由于金價大跌拖累黃金主題QDII,QDII上半年表現一改年初的強勁勢頭,平均虧損幅度達到5.81%。
103只股基虧損
今年以來至5月底,336只普通股票型基金中僅7只收益為負,但時至6月底,發(fā)生虧損的普通股票型基金擴大至103只。
受創(chuàng)業(yè)板結構性行情的影響,上半年業(yè)績排名靠前的股票型基金中,大多數與新興產業(yè)主題相關。其中,上投摩根新興動力的收益率為41.55%,坐上頭把交椅;華寶興業(yè)新興產業(yè)、中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)、匯豐晉信低碳先鋒與景順長城內需增長則分列第二至五位,收益率分別達到33.24%、32.82%、32.48%、32.43%。
細觀上投摩根新興動力的一季報,其前十大重倉股分別為大華股份、國電南瑞、康美藥業(yè)、廣匯能源、杰瑞股份、歌爾聲學、安潔科技、雙鷺藥業(yè)、長春高新與海康威視,成長股占據七成。十大重倉股今年以來無一下跌,其中,杰瑞股份今年以來漲幅最高為88.78%。
值得一提的是,創(chuàng)業(yè)板指數上半年逆勢漲了41.72%,而上半年排名前十名的股票型基金雖多抓住了這一行情,但即便是股基冠軍也未超越創(chuàng)業(yè)板指數。
另一方面,業(yè)績墊底的基金則多是倒在了傳統(tǒng)行業(yè)上。此次收益率排在末尾的是華寶興業(yè)資源優(yōu)選,下跌26.76%,而倒數二、三位的易方達資源行業(yè)、南方隆元產業(yè)主題分別下跌26.10%、22.24%。去年的“黑馬”中歐中小盤則從去年底的亞軍寶座跌至倒數第八名。
偏股型基金的表現則略差于股票型基金。Wind資訊數據顯示,偏股型基金上半年平均收益為4.89%,其中寶盈核心優(yōu)勢今年以來凈值增長27.47%居首;匯豐晉信2026漲幅為26.29%,華商動態(tài)阿爾法為24.15%,分列二、三名。
從公司業(yè)績角度來看,銀河證券數據顯示,納入統(tǒng)計的586只股票基金中,易方達旗下進入同類排名前1/3基金數量最多,有12只,嘉實8只、廣發(fā)7只、華夏5只、華安5只、南方4只、中銀3只、博時2只、富國2只、工銀瑞信[微博]2只。
債基收益率收窄
債券型基金與貨幣基金曾在去年末獨領風騷,但經歷債市“打黑”與近期的流動性困境后,各有各的“哀傷”。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,前六月,納入統(tǒng)計的356只債券型基金的平均收益為2.94%??杀鹊氖?,5月末,債基的回報率還達到5.11%。
數據顯示,上半年收益率最高的債基為天治穩(wěn)健雙盈,漲11.02%、其次是信城雙贏分級漲9.50%,再次是申萬菱信[微博]可轉債漲8.81%。
申萬菱信可轉債的表現稍顯“異類”。銀河基金[微博]研究中心數據統(tǒng)計,6月份轉債基金下跌了8.95%,博時與華安基金[微博]公司旗下可轉債基金回報率下跌均超過10%,匯添富與中銀基金公司旗下的可轉債基金回報率則下跌均超過9%。
可見的是,處于排名尾端的債基多為轉債基金。倒數第一的博時轉債C今年來虧損4.12%、博時轉債A下跌4.08%、益民多利債券下跌2.93%。業(yè)內人士分析指出,目前轉債已經具備安全邊際,但還不敢肯定是底點。對債基等傳統(tǒng)投資者而言,短期可能還要遭遇贖回等導致的被動減持壓力。
貨幣型基金則面臨著收益率飆升與大規(guī)模贖回的尷尬境地。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,截至6月28日,納入統(tǒng)計的212只貨幣基金平均7日年化收益率為4.07%。其中,招商保證金快線B和A7日年化收益率最高達到了11.62%、11.01%,位居榜首,廣發(fā)理財7天B和A的7日年化收益率也高達10.22%與9.92%。
可見的是,近期由于銀行間市場回購利率畸高,機構大額資金紛紛贖回貨幣基金轉戰(zhàn)回購市場,而集中性的、超預期的大規(guī)模贖回,將使得貨基不得不被動賣券以應對。在當前現券收益率曲線受流動性沖擊不斷走高時,貨基此舉加大貨幣基金偏離度。
多位基金公司固定收益部總監(jiān)指出,目前旗下貨基仍為負偏離?;疸y河證券基金分析師宋楠表示,根據規(guī)定,當貨幣基金偏離度超過正負0.5%時,貨幣基金將按照公允價值調整計價,而不再采用攤余成本法估值。在公允價值計價法下,不排除個別貨幣基金在大規(guī)模贖回沖擊時出現日凈值增長率為負的可能。
七成QDII負收益
投資于國內市場的公募基金雖業(yè)績不盡如人意,但平均業(yè)績仍取得正收益,而“揚帆出海”的QDII基金卻再次進入嚴冬,近七成的QDII基金為負收益,平均收益率為-5.82%。
Wind資訊數據顯示,2013年上半年,納入統(tǒng)計的75只QDII基金僅23只QDII基金取得正收益,占比僅為30%。
相比之下,QDII基金在去年末以近10%的漲幅居各類基金之首,在今年1月末仍有九成QDII取得正收益,風光無限。
可見的是,今年上半年,富國中國中小盤以13.24%的漲幅位列所有QDII基金中第一。廣發(fā)亞太精選與大成標普500等權重的漲幅分別為12.62%與12.54%,位列二、三。而排名倒數的5只QDII多是投資于貴金屬的主題基金。
數據顯示,跌幅榜的后五位中,有4只的投資標的是黃金、貴金屬,跌幅均在30%左右。其中,匯添富黃金及貴金屬創(chuàng)了同類基金上半年最大跌幅30.03%,上投摩根全球天然資源跌了29.81%為倒數第二。另外3只黃金QDII分別為易方達黃金主題、嘉實黃金、諾安全球黃金,跌幅依次是28.37%、27.78%、26.89%,位列跌幅榜倒數三、四、五名。
4月來,黃金結束了為期10年的“黃金時代”,開始步入漫漫熊途,投資于黃金的QDII基金自然難以幸免于難,并拖累QDII基金的平均收益。
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