編者按：上海自由貿(mào)易區(qū)作為新一屆政府拉動經(jīng)濟(jì)增長的新引擎，其籌備進(jìn)展一直為各方關(guān)注，但其所涉及的具體方案卻始終未能公開。從證券時報記者現(xiàn)在掌握的信息來看，方案最終將可能落實到金融、貿(mào)易、航運等五大領(lǐng)域的開放政策，以及管理、稅收、法規(guī)等五個方面的一攬子創(chuàng)新。

人民幣資本項目開放

已被提交至自貿(mào)區(qū)方案中

近期，上海市地方政府層面明確了已將人民幣資本項目開放，納入到正在報批的上海自由貿(mào)易試驗區(qū)方案中。

在剛結(jié)束不久的陸家嘴論壇上，上海市市長楊雄表示，自由貿(mào)易區(qū)的確正在申請試點人民幣資本項目下開放，而且這一改革方向不會因為短期的流動性變化、熱錢流向的變化而變化。

上海市金融辦副主任徐權(quán)表示，自貿(mào)區(qū)的試點內(nèi)容涉及金融方面的包括利率市場化、匯率自由匯兌、金融業(yè)的對外開放、產(chǎn)品創(chuàng)新等，也涉及一些離岸業(yè)務(wù)。

這樣的表態(tài)再次提高了人民幣完全可自由兌換進(jìn)程加快的遐想空間。從證券時報記者昨日匯總到的一些監(jiān)管部門信息看，其對資本項下是否放開態(tài)度仍然謹(jǐn)慎。即使獲批，如何細(xì)化和落地也需進(jìn)一步琢磨。

復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅的擔(dān)憂或許也是監(jiān)管部門的著眼點之一。孫立堅說，目前的時間點并不利于人民幣匯率市場化和資本項下的開放。

孫立堅說，自貿(mào)區(qū)提交的方案中企業(yè)法人可在自貿(mào)區(qū)完成人民幣自由兌換，這是人民幣資本項目放開的極為重要的一步。但這也容易導(dǎo)致國際資本尤其是沒有真實貿(mào)易背景的游資快進(jìn)快出，通過這一平臺進(jìn)行瘋狂套利。而一旦資本大幅度回流，將對資本市場和實體經(jīng)濟(jì)造成沖擊，進(jìn)而反過來影響整個人民幣資本項目開放的進(jìn)程。

他說，對于敏銳的資金而言，中國的一個地區(qū)放開了也就等于全國都放開了。決策層在推進(jìn)資本項下開放的過程中，需要很好地平衡匯率、利率市場化和外部資本流動的沖擊。

在自貿(mào)區(qū)試點內(nèi)容中，資本項目下放開確有舉足輕重的意味。但除此以外，涉及金融方面的改革和創(chuàng)新還有很多。

知情人士向記者表示，在經(jīng)常項目下，從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)只要單據(jù)齊全，已可實現(xiàn)人民幣的自由兌換。同時，經(jīng)常項目下，非貿(mào)易包括服務(wù)項目在內(nèi)的人民幣自由兌換，只要滿足相關(guān)條件并核實，仍然可以實現(xiàn)自由兌換。

該人士表示，未來企業(yè)在擁有完稅憑證的條件下，可以直接付款到海外，同時改變現(xiàn)有模式，將朝著“先付后核”的方向發(fā)展。這一程序的改變對于企業(yè)而言，將使外匯資金流動得更快。

此外，“在離岸金融方面，凡是能夠想到的基本都已經(jīng)提交在方案里了，具體批多少還要等待?！币晃幌⑷耸勘硎?。 （趙縝言孫玉蔣曄）

自貿(mào)區(qū)將爭取

15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠

在上海自由貿(mào)易區(qū)的新政策中，上海將推動稅收創(chuàng)新，包括離岸貿(mào)易、金融采用低稅率，對境外投資收益采用分期繳納所得稅等優(yōu)惠政策支持自由貿(mào)易園區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)展。

證券時報記者從知情人士處獲悉，為鼓勵企業(yè)發(fā)展，上海將在稅收方面采取低稅率，其中將包括對自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)符合條件的企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

“稅收創(chuàng)新方面，上海市政府上下都正在努力向國家要政策，在上海自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)，對符合條件的企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅?！敝槿耸勘硎?，這個稅收優(yōu)惠政策與前海的稅收優(yōu)惠政策相當(dāng)。該人士同時也坦言，“上海目標(biāo)是希望能夠爭取到15%的稅率，但是這一優(yōu)惠政策的落實可能還面臨一些困難。”

實際上，15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策在深圳前海獲批時已經(jīng)廣受關(guān)注。2012年6月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于支持深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放有關(guān)政策的批復(fù)》，其中主要涉及兩項稅收政策，其中之一就是在制定產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入目錄及優(yōu)惠目錄的基礎(chǔ)上，對前海符合條件的企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

上海市綜合保稅區(qū)管委會副主任簡大年認(rèn)為，中國海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)與世界自由貿(mào)易園區(qū)的差距，主要集中在三方面：一是監(jiān)管理念，要從貨物管理轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)管理的理念，否則就會管得過多過細(xì)；二是貿(mào)易的開放度，現(xiàn)有的貿(mào)易壁壘、配額限制應(yīng)該要更為寬松；三是政策的開放度，最主要的是外匯政策和稅收政策，自由貿(mào)易園區(qū)要求外匯政策率先開放，稅收政策要有國際競爭力。

長期從事企業(yè)稅收研究的岳成律師事務(wù)所律師石海磊認(rèn)為，上海自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)脫離不了稅制創(chuàng)新，比如就近和香港比較，香港是自由港沒有流轉(zhuǎn)稅，只征收所得稅，而且稅率比較低，為16.5%，但內(nèi)地不僅有增值稅、消費稅等，還對國內(nèi)企業(yè)征收25%的所得稅，且外國企業(yè)在境內(nèi)投資所得一般也需繳納10%的預(yù)提所得稅。因而從這一點來看，上海自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)必須從降低企業(yè)稅負(fù)上著手。

就“自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)企業(yè)對境外投資收益采用分期繳納所得稅”的說法，以及賦予自由貿(mào)易區(qū)出口退稅的政策，石海磊認(rèn)為，分期繳納所得稅可能是允許企業(yè)在一定優(yōu)惠期內(nèi)均攤稅負(fù)，而不是一次性繳納，這樣可以有效減輕企業(yè)的資金壓力。而在出口退稅方面，自由貿(mào)易區(qū)應(yīng)該是比保稅區(qū)更進(jìn)一步的概念，因為目前出口企業(yè)將貨物運到保稅區(qū)，雖然海關(guān)管理上視作出口，但在稅務(wù)管理上卻不認(rèn)同，致使企業(yè)無法即時享受退稅優(yōu)惠。所以預(yù)計上海自由貿(mào)易區(qū)在這方面的優(yōu)惠也會加大力度。

上海浦東改革與發(fā)展研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，自貿(mào)區(qū)表面理解就是貿(mào)易自由，在關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘(資金、外匯管制等)方面有一些政策性的特殊優(yōu)惠。而上海自貿(mào)區(qū)很可能以“一國之內(nèi)”自由貿(mào)易區(qū)的形式出現(xiàn)，它采取特殊的監(jiān)管政策和優(yōu)惠稅收，對一國內(nèi)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易、離岸貿(mào)易將有極大促進(jìn)作用。上海自貿(mào)區(qū)未來應(yīng)當(dāng)在外匯政策和稅收政策方面更具開放度。 （孫玉）

貿(mào)易領(lǐng)域?qū)嵤﹦?chuàng)新監(jiān)管新模式

在貿(mào)易領(lǐng)域，上海自由貿(mào)易區(qū)將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)貨物自由流動”的創(chuàng)新監(jiān)管服務(wù)新模式，這是較目前上海綜合保稅區(qū)的主要區(qū)別。

據(jù)上海綜合保稅區(qū)管委會相關(guān)人士介紹，所謂“一線”，是指國境線，“二線”是指國內(nèi)市場分界線，也就是自由貿(mào)易區(qū)的空間分界線。“一線放開，二線管住”正是目前國內(nèi)各個保稅區(qū)探索升級成自由貿(mào)易區(qū)的主流思路。

在“一線放開”方面，創(chuàng)新監(jiān)管模式提出要將一線監(jiān)管集中在對人的監(jiān)管，口岸單位（包括海關(guān)、邊防、檢驗檢疫等）只做必要的檢驗檢疫等工作；特別是海關(guān)方面將不再采用批次監(jiān)管的模式，而采用集中、分類、電子化監(jiān)管模式?！岸€管住”，就是要對進(jìn)出園區(qū)內(nèi)外的貨物的監(jiān)管。通過“一線放開，二線管住”這種模式，達(dá)到自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)人與貨物的高效快捷流動?？傊褪呛喕掷m(xù)，降低成本，在自由貿(mào)易區(qū)實現(xiàn)“境內(nèi)關(guān)外”。

但對于貿(mào)易領(lǐng)域，僅通關(guān)效率上的提高是不夠的，自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)還配備了相應(yīng)的稅收、金融優(yōu)惠政策。

廣東省社科院丁力教授表示，上海自由貿(mào)易區(qū)重點是離岸貿(mào)易，而離岸貿(mào)易離不開更開放的金融政策，可能要涉及跨境融資，貸款等金融配套。 （楊麗花）