鳳凰財經(jīng)訊 今日晚間據(jù)央行網(wǎng)站消息稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。

具體有四要點即：一、取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定；三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限；四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

準(zhǔn)確來說，央行并沒有全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。因為僅僅從第四條看，央行對個人住房貸款利率依舊存在管制?？紤]到近幾個月房價上漲，特別是“國五條”發(fā)布之后的報復(fù)性上漲，央行不會也不可能會取消個人住房貸款利率優(yōu)惠。因此，可以說在房價對利率變化如此敏感的背景下，央行此舉對穩(wěn)定房價

但是，不可否認(rèn)，央行此舉依舊是利率市場化關(guān)鍵一步。

貸款利率市場化意味著商業(yè)銀行之間的競爭更加激勵，企業(yè)和個人可以以更低的代價貸到資金。從長期看，還可能出現(xiàn)的情況是，有助于銀子銀行在陽光下運行；地下錢莊逐漸浮出水面，實現(xiàn)合法化；高利貸逐漸消失；個人融資合法化等等。

不過，利率市場包擴貸款利率市場化，同時也包括存款利率市場化。而在中國經(jīng)濟的特殊背景下，存款利率市場化才是更關(guān)鍵的一步。

從企業(yè)角度看，短期或許更長一段時間內(nèi)，貸款利率市場化并不能解決中小企業(yè)缺錢的狀態(tài)。商業(yè)銀行傾向于給央企和國有大型企業(yè)貸款的偏好不會改變，中小企業(yè)面臨的主要困境是貸款難，而非貸款貴。也就是說，即使商業(yè)銀行可以自己決定貸款利率，利率也不可能大幅下降，受益的企業(yè)依舊是央企和大型企業(yè)為主。

從居民角度看，由于中國居民更傾向存款而非消費，大量的可支配收入以儲蓄的形式進(jìn)入商業(yè)銀行，商業(yè)銀行再以貸款的形式將存款貸給企業(yè)。居民的存款利率沒有上調(diào)，而企業(yè)的貸款利率卻相對下降，一高一低形成企業(yè)和居民的利益轉(zhuǎn)移。在這當(dāng)中最受益的商業(yè)銀行基本沒有利益受損，或許由于貸款效益的提高，收益還會增加。

中國金融改革的關(guān)鍵是破除銀行壟斷帶給商業(yè)銀行的巨額利潤。即使不放開民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，當(dāng)存貸款利率真正的實現(xiàn)市場化后，中國的金融改革才算邁出了實質(zhì)性的一大步。（文/李愿）