有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)兩年中國(guó)銀行業(yè)需要千億美元新資本

昨日是央行宣布放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的第一個(gè)工作日，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，15家銀行均未調(diào)整對(duì)外公布的貸款利率。分析認(rèn)為，新規(guī)實(shí)行后，銀行或會(huì)觀望一段時(shí)間，不過(guò)目前各家銀行除了個(gè)人住房貸款外的所有貸款都是上浮執(zhí)行，因此，貸款利率下限取消，對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有太多的實(shí)際意義。昨日有機(jī)構(gòu)發(fā)布研究報(bào)告預(yù)測(cè)，在實(shí)施貸款利率改革后，中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)兩年將需要至多1000億美元新資本。

銀行在觀望，短期下調(diào)利率是不現(xiàn)實(shí)

昨天下午，記者先后查閱了工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行等15家銀行的官方網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)銀行在貸款利率欄目中公布的利率標(biāo)準(zhǔn)依然是短期貸款六個(gè)月（含）為5.6%、六個(gè)月至一年（含）為6%，而中長(zhǎng)期貸款一至三年（含）則為6.15%、三至五年（含）為6.4%、五年以上為6.55%。事實(shí)上，這也是人民銀行2012年7月6日的貸款基準(zhǔn)利率數(shù)據(jù)。

有銀行業(yè)貸款部門老總表示，貸款下限取消，實(shí)際意義并不大，此前銀行大部分的貸款都在基準(zhǔn)利率以上，但也少有銀行貸款可以做到打折，因此對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有太多實(shí)際影響。而另一方面，新規(guī)頒布來(lái)得比較突然，銀行還來(lái)不及對(duì)貸款利率標(biāo)準(zhǔn)作出研究探討。而且，銀行為了謹(jǐn)慎起見(jiàn)，估計(jì)會(huì)觀望一段時(shí)間，最后參考大行的利率標(biāo)準(zhǔn)以及業(yè)務(wù)相近銀行的標(biāo)準(zhǔn)才做出決定，因此雖然放開(kāi)措施具有重大意義，但近期影響將非常有限。

“按照此前的規(guī)定，貸款利率只能低至中國(guó)人民銀行所設(shè)定基準(zhǔn)貸款利率的70%。由于融資成本（存款利率、理財(cái)產(chǎn)品以及銀行同業(yè)拆借）上升，鮮有銀行按照所許可的最低利率水平發(fā)放貸款。因此，貸款利率下限的完全取消在近期內(nèi)不太可能會(huì)降低企業(yè)的借貸成本?！狈ㄅd銀行中國(guó)經(jīng)濟(jì)師姚煒表示。

“目前包括個(gè)人消費(fèi)貸款和企業(yè)貸款，都需要上浮，一般上浮到20%甚至更多，所以銀行短期內(nèi)下調(diào)利率是不現(xiàn)實(shí)。”有銀行信貸部人士表示，“但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，貸款利率下限放開(kāi)后，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈，不同議價(jià)能力的企業(yè)，其融資成本的差異將會(huì)拉大。同時(shí)隨著利率市場(chǎng)化，銀行會(huì)將信貸資源更多地傾向回報(bào)高的中小企業(yè)貸款，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一件好事。”

有銀行工作人員也表示，總行正在研究進(jìn)一步的落實(shí)計(jì)劃，但估計(jì)不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的貸款政策有明顯的改變。

貸款利率改革或引發(fā)銀行融資潮

有分析認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，銀行業(yè)高息差將難以為繼，盈利能力面臨重大考驗(yàn)。預(yù)計(jì)今年上市銀行凈息差將比去年小幅下降15個(gè)基點(diǎn)，拉低凈利潤(rùn)增速約5個(gè)百分點(diǎn)，銀行凈利潤(rùn)增速明顯下降。

昨日有機(jī)構(gòu)發(fā)布分析報(bào)告預(yù)計(jì)，在中國(guó)實(shí)施貸款利率改革后，中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)兩年將需要最多1000億美元新資本。這家由國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪部分控股的數(shù)庫(kù)財(cái)務(wù)咨詢有限公司（ChinaScope Financial）昨日發(fā)布的報(bào)告稱，貸款在中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)中占據(jù)很大的份額。假設(shè)凈利率收入下滑10%，而資產(chǎn)增加15%，那么中國(guó)銀行業(yè)將不得不在未來(lái)兩年內(nèi)籌集500億美元至1000億美元的新資金，以保持當(dāng)前的資本充足水平率。

數(shù)庫(kù)財(cái)務(wù)咨詢有限公司的這項(xiàng)研究結(jié)果是基于對(duì)140家中國(guó)銀行的調(diào)查得出的，研究還發(fā)現(xiàn)，市級(jí)商業(yè)銀行的資本需求將是最大的，而國(guó)家大型銀行的需求相對(duì)較小。

報(bào)告指出，資本需求的上行，可能會(huì)促使中國(guó)銀行業(yè)加大通過(guò)出售有價(jià)證券來(lái)籌資的力度。據(jù)悉，過(guò)去三年，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)通過(guò)股票出售籌資500億美元。

有某國(guó)有銀行高管表示，目前籌資比較困難，該銀行目前沒(méi)有任何通過(guò)出售股權(quán)來(lái)集資的計(jì)劃，但正在考慮可能利用債市來(lái)加強(qiáng)資本基礎(chǔ)。

■市場(chǎng)

銀行股昨日普跌

受上周末央行發(fā)布相關(guān)金融機(jī)構(gòu)貸款利率取消0.7倍下限等利率市場(chǎng)化改革的消息影響，周一早盤，銀行股全線低開(kāi)，開(kāi)盤即快速下挫，截至昨日收盤，16家上市銀行中11股以下跌報(bào)收，其中中信銀行跌1.69%、北京銀行跌1.6%，交通銀行、浦發(fā)銀行跌超1%。銀行板塊整體跌幅為0.46%，僅民生銀行、中國(guó)銀行、南京銀行收市錄得漲幅。