“貸款利率超四倍不予保護(hù)”致農(nóng)信社仍難與影子銀行競爭

貸款利率下限放開，農(nóng)信社取消貸款利率上限……這一系列的措施讓利率市場化改革向前邁進(jìn)了一大步，但急需資金支持的中小企業(yè)短期能從中獲得多大利好？

在《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪的眾多中小企業(yè)中，包括一些年銷售十億元以上的中型民企，都紛紛表示以貸款利率下限拿到貸款的企業(yè)是不可能的。即使放開貸款利率下限，也僅是有可能獲得“比現(xiàn)在成本低的貸款”，對于很多中小企業(yè)而言，能夠以基準(zhǔn)利率拿到貸款就已經(jīng)很不錯(cuò)了。

2013年一季度央行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，今年全國一般貸款中執(zhí)行利率下浮的貸款占比僅為11.44%，執(zhí)行利率上浮的貸款占比為64.77%，銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款的過程中依然握有很強(qiáng)的話語權(quán)。

中小企貸款“天花板”難破

位于廣東東莞的峰森新風(fēng)系統(tǒng)是一家年銷售額過十億元的公司，由于新風(fēng)系統(tǒng)行業(yè)還處于上升期，年增長率保持20%增速，公司計(jì)劃在2015年以前上市。

這本該是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，但該公司主管財(cái)務(wù)的副總裁劉鋒逸表示，公司大概有5億元的銀行貸款，大部分都上浮了10%以上，“只有很少一部分以基準(zhǔn)利率借入?！痹谒磥?，銀行也是一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，“不可能做虧本生意”。如果需要向銀行借入基準(zhǔn)利率或者更低利率，“銀行審批時(shí)間會(huì)非常長，所以公司向銀行借的貸款利率大部分都上浮了?！眲h逸表示，雖然從長遠(yuǎn)看，取消了貸款利率下限肯定會(huì)利于中小企業(yè)貸款，但現(xiàn)實(shí)狀況依舊是銀行把握著談判中的主動(dòng)權(quán)。

佛山歐神諾陶瓷的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人則對此表示悲觀，他認(rèn)為即使是經(jīng)濟(jì)形勢非常好的時(shí)候，民營中小企業(yè)想拿到基準(zhǔn)利率的貸款都很難，更別提突破貸款利率下限的貸款。他認(rèn)為低價(jià)格的貸款資源肯定將會(huì)更多地傾向于壟斷企業(yè)、政府平臺及大型國企。

據(jù)了解，珠三角大部分銀行在企業(yè)貸款多時(shí)基準(zhǔn)利率上浮10%~20%，“這些都是有抵押物的前提下，部分利率甚至可以達(dá)到或高于30%?！彼拇髧秀y行的企業(yè)貸款部負(fù)責(zé)人告訴記者。特別是近期銀行資金緊張，即便是與銀行有全面戰(zhàn)略合作的大客戶，下浮的空間也很小，“分行服務(wù)的客戶就沒有下到七折的?！痹撊耸棵鞔_表示。

該情況在珠三角銀行系統(tǒng)中較為普遍，直至目前為止國內(nèi)大部分商業(yè)銀行都未就央行放開貸款利率下限發(fā)出指導(dǎo)通知。

“貸款利率打七折，銀行可賺的錢就已經(jīng)少之又少，甚至可能虧?！鄙鲜鋈耸恐毖浴Ｄ壳拔迥昶谫J款基準(zhǔn)利率是6.4%，打七折后為4.48%，而五年期存款基準(zhǔn)利率是4.75%，按此計(jì)算，貸款利率已經(jīng)低于存款利率，如果再考慮存款利率上浮的情況，銀行這是虧本生意。

但如果按一年期貸款利率計(jì)算，打折后為4.2%，一年期存款利率即使算上上浮10%，也只是3.3%。存貸差還有0.9個(gè)百分點(diǎn)。“如果這在香港已經(jīng)是非常不錯(cuò)的回報(bào)?！毕愀墼蜚y行公司服務(wù)部的負(fù)責(zé)人表示。

據(jù)了解，境外銀行的存貸差通常都在0.2%~0.5%左右。如果以這一標(biāo)準(zhǔn)判斷，“七折”遠(yuǎn)不是國內(nèi)銀行的底線。

但一直有觀點(diǎn)認(rèn)為：國內(nèi)銀行的日子太好過了。數(shù)據(jù)顯示，2012年11家銀行股的凈利潤總和高達(dá)9597億元，占全部A股公司凈利潤的52%?！盀殂y行打工”在中國不是一句調(diào)侃，而是實(shí)事求是的表述。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為，取消貸款利率下限后，銀行的利潤肯定會(huì)受到擠壓，長遠(yuǎn)也有利于降低總體貸款水平。

交通銀行金融研究中心副主任周昆平則認(rèn)為，這對中小企業(yè)是個(gè)利好消息。

“只要有銀行能貸款給我，我就心滿意足了，怎么還敢奢望低利率。”廣東清遠(yuǎn)槊木科技有限公司董事長劉愷啟表示，該公司屬于典型的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，劉愷啟研發(fā)了一種新型材料并注冊了專利，“一些銀行行長也來看過我的項(xiàng)目，都認(rèn)為有不錯(cuò)的前景。”劉表示，但銀行貸款卻遲遲未見批復(fù)。

據(jù)了解，申請貸款時(shí)，對企業(yè)的資質(zhì)審查很嚴(yán)格，通常企業(yè)需要提供近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告，最近3個(gè)月財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)還要準(zhǔn)備近3年納稅申報(bào)表或有效匯總納稅申報(bào)資料。

與此同時(shí)，不同的銀行還會(huì)要求企業(yè)提供不同的材料，例如企業(yè)近一年的電費(fèi)、水費(fèi)繳納清單，主要上下游客戶購銷合同，應(yīng)收賬款明細(xì)等材料。

“中國的信用制度還沒建立，通常中小企業(yè)都有幾套賬本。”北京銀行中小企負(fù)責(zé)人表示，銀行不得不通過考察其他資料，來層層評估中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況。

因?yàn)槌杀靖?，加上通常中小企業(yè)貸款數(shù)額有限，這也導(dǎo)致了銀行寧愿服務(wù)于大型企業(yè)，也不愿過多地在中小企業(yè)中分散精力?！百J款利率下限取消并不能解決這個(gè)問題?！痹撊耸勘硎尽?/p>

影子銀行存續(xù)基礎(chǔ)未變

在銀行系統(tǒng)無法獲得融資，不少中小企業(yè)不得不求助于影子銀行，而影子銀行給出的貸款年利率可高達(dá)24%。

在央行此次下發(fā)的通知中，農(nóng)信社的利率上限取消，也被外界寄予厚望，認(rèn)為這將擠壓影子銀行生存空間，同時(shí)有利于將中小企的融資需求納入“正軌”。

一些珠三角地區(qū)的小額貸款公司也表示，現(xiàn)在國內(nèi)農(nóng)信社還沒開展小額貸款業(yè)務(wù)，一旦其展開這方面的業(yè)務(wù)，“小貸將面臨滅頂之災(zāi)?！钡聦?shí)卻不是這樣。

“農(nóng)信社現(xiàn)在執(zhí)行的貸款業(yè)務(wù)，通常沒有超過國家規(guī)定的上限?！睆V東農(nóng)信社的一位管理者告訴記者。

此前國家為農(nóng)村信用社開出的利率上限是基準(zhǔn)利率的2.3倍，據(jù)了解，大部分農(nóng)信社都沒有觸及這一貸款上限，“我們平均應(yīng)該是上浮50%~60%，高的能達(dá)到100%。”該人士表示。在他看來，取消上限絕非一浮到頂，因?yàn)榘凑障嚓P(guān)法律規(guī)定“利率超過銀行同類貸款利率四倍的借貸行為不予保護(hù)”。

所以影子銀行可以開出24%以上貸款利率，但國內(nèi)農(nóng)信社是不可能做到的。更為關(guān)鍵的是，“雖然農(nóng)信社允許開出高的貸款利率，但其控制風(fēng)險(xiǎn)的手段還是傳統(tǒng)銀行的方式，這導(dǎo)致農(nóng)信社不敢也沒有技術(shù)接受高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的貸款業(yè)務(wù)。”東莞浩瀚財(cái)務(wù)顧問有限公司的負(fù)責(zé)人劉煜表示，該公司實(shí)際上從事的就是借貸業(yè)務(wù)，也就是傳統(tǒng)意義上的影子銀行。

劉煜認(rèn)為通常流向影子銀行的客戶，都是無法在銀行系統(tǒng)取得貸款資格的企業(yè)或者人士，因此此次取消了貸款利率下限并不會(huì)影響影子銀行的業(yè)務(wù)。“國內(nèi)農(nóng)信社現(xiàn)在是參差不齊，一些農(nóng)信社向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)，另一些農(nóng)信社根本沒有能力開展高利率貸款?！眲㈧媳硎?。

但他也承認(rèn)，在條件開放后，一旦農(nóng)信社具備這樣的能力，對國內(nèi)的影子銀行會(huì)有一定沖擊。

至于貸款利率下限的廢除，劉煜認(rèn)為對于他們未必是壞事?！拔覀儾糠仲Y金來源于一些‘中字頭’的公司”，其坦言，銀行降低貸款利率首先得益的肯定是這些國企或央企，“自然公司的資金成本也會(huì)隨之降低?！?span id="qmccmim" class="ifengLogo">