專家預(yù)計下半年或放開五年期定存利率允許銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單有望突破

昨日，有媒體報道稱，中國政府已經(jīng)批準了央行制定的推進利率市場化進程的整體改革方案。報道援引參與方案討論的人士透露稱，該方案在近期國務(wù)院常務(wù)委員會議上獲得批準。報道稱，央行計劃先取消五年期定期存款基準利率。大部分銀行的這一期限定期存款占比不到0.3%。監(jiān)管者還計劃允許銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額存單，以此作為短期存款利率市場化的中間步驟。

專家認為，目前相關(guān)利率市場化的改革有路線圖沒有時間表，因此對放開存款利率限制的期望不應(yīng)過快，無論是存款保險機制還是金融機構(gòu)清算機制，都難以一蹴而就。銀行業(yè)人士認為，放開存款利率則將進一步加大銀行業(yè)內(nèi)的競爭壓力，而中小銀行是首當(dāng)其沖受到打擊的。

市場反映:加大行業(yè)競爭

中小銀行最“苦逼”

昨日，記者就計劃先取消五年期定期存款基準利率一事采訪了銀行業(yè)內(nèi)人士，一位不愿透露姓名的股份制銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，事實上，此前放開貸款利率，已經(jīng)加大了銀行業(yè)內(nèi)的競爭壓力，而考慮到下一步作為配套的放開存款利率，會讓銀行面臨更大的壓力?！般y行利差進一步縮小，尤其是在存貸比等各種因素的影響下，銀行為了多放款就要多拉存款，但是存款的成本又面臨著壓力，銀行必須靠轉(zhuǎn)型來面對這一調(diào)整?！?/p>

也有業(yè)內(nèi)人士認為，由于長期存款占比太小，短期存款占比較大，因此短期存款利率上限打破才是關(guān)鍵，而失去了利率的管制，無疑是加劇了銀行間的競爭?！按筱y行有實力，上浮空間也大，可以吸收更多的存款，但是一些商業(yè)銀行，就會面臨更大更殘酷的競爭?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

相關(guān)消息

昨日，據(jù)《財經(jīng)》的報道，央行已經(jīng)為利率市場化進程設(shè)定了近期、近中期和中期目標。近期目標是建立健全自主定價機制、取消貸款利率下限;近中期目標是形成較為完善的市場利率體系、健全中央銀行利率調(diào)控能力;中期目標是全面實現(xiàn)利率市場化，使央行形成通過政策利率來進行宏觀調(diào)控的能力。

據(jù)央行的規(guī)劃，取消貸款利率后，下一步央行計劃逐步簡并存貸款基準利率期限檔次。存款利率方面，可先取消五年期定期存款基準利率，由金融機構(gòu)自主確定，這樣，存款基準利率期限檔次由七檔簡化為六檔。

根據(jù)各家上市銀行2012年年報披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，五年期以上定期存款占比極低，大部分都不到0.3%。

專家觀點:

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠:貸款利率的放開，并不意味著中國利率市場化完成，對于存款利率上限的管制，預(yù)計短則三年，長則5年肯定會放開，并且會得到很快的推進。

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平:我國貸款利率市場化基本完成，上浮下浮線已有打開。未來利率市場化的主要任務(wù)就是進一步放開存款利率上限。從短期來看，這次貸款利率管制的放開對銀行業(yè)的影響相對比較有限，未來利率市場化將按照先長期大額，后短期小額的步驟放開利率的上限，預(yù)計放開5年期存款利率管制有望下半年推出，允許銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單也可能會突破，并簡化存貸款基本利率的期限結(jié)構(gòu)。

中國社科院世經(jīng)政所國際投資室主任張明:目前相關(guān)利率市場化的改革有路線圖沒有時間表，意味著中國政府還拿不穩(wěn)存款利率市場化的節(jié)奏，且對此也不能期望過快，對于目前的改革來說，無論是存款保險機制還是金融機構(gòu)清算機制，建立起來都面臨各方面的博弈，難以一蹴而就，然而放開五年定期存款利率也符合市場的預(yù)期。但是應(yīng)提前預(yù)防利率集中報價機制產(chǎn)生的類似LIBOR被操縱的風(fēng)險。