昨日光大期貨激增7000手空單，但公司否認用期貨對沖現(xiàn)貨

昨日，證券市場盤中一度突漲的行情令股指期貨出現(xiàn)“史上最大爆倉”的傳言四起。證券時報記者從業(yè)內(nèi)了解到，實際上，期貨市場表現(xiàn)相對冷靜，期貨公司并未立即對客戶執(zhí)行強制平倉，因此大多數(shù)期指空單安然度險。

多數(shù)期指空單安然度險

“虛驚一場！” 昨日下午，中投期貨某營業(yè)部經(jīng)理王運濤對記者表示，昨天如過山車一樣的行情著實讓期貨公司和客戶都捏了一把汗。

根據(jù)中金所8月15日會員持倉情況顯示，持有賣單前五名的期貨公司分別是中證期貨、魯證期貨、光大期貨、南華期貨和華泰長城期貨；其中，中證期貨持有空單2015手，魯證持有1309手，光大期貨持有979手，南華期貨持有648手，華泰持有482手。

昨日，記者分別致電上述幾家公司高管，得到的回應(yīng)是公司運行正常，并未出現(xiàn)爆倉等風(fēng)險事件。

華泰長城期貨副總裁胡天存表示，公司對這種情況的應(yīng)急機制是立即要求客戶追加保證金。但昨日巨幅波動主要發(fā)生在上午，下午開盤后很快回歸正常，因此追加保證金的動作也就沒有必要了。光大期貨總經(jīng)理田亞林、中證期貨風(fēng)控部門相關(guān)負責(zé)人也表示，昨日公司沒有出現(xiàn)強平和爆倉的情況。

昨日下午1點30分，光大證券烏龍指消息傳出后，期指高位回落，絕大多數(shù)空單平安度過了驚心動魄的3小時。

南華期貨總經(jīng)理羅旭峰表示，金融市場已連成整體，一個風(fēng)險事件點常常會引發(fā)蝴蝶效應(yīng)，期貨市場應(yīng)該對關(guān)聯(lián)因素給予足夠的重視。

昨日下午兩點左右，中金所對外表示，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運行平穩(wěn)，12%的保證金比例足以抵御當(dāng)前市場波動，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風(fēng)險案例。同時，昨日交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場，未出現(xiàn)異?，F(xiàn)象。

光大期貨增7000手空單

8月16日的中金所盤后數(shù)據(jù)顯示，市場上持有股指期貨主力合約IF1309賣單量前五名分別為光大期貨、中證期貨、海通期貨、國泰君安期貨、華泰長城期貨。其中，光大期貨持有的賣單量10194手，比上日大幅增加7023手。

按照昨日IF1309合約2286點的收盤點位，7023手空單總金額超過69億元，而消息稱光大證券昨日大額交易涉及的金額約為70億元，二者體量大致匹配。有人推測光大證券是否利用期指空頭對沖證券市場的非正常買入。

對此，光大期貨總經(jīng)理田亞林表示否認。田亞林表示，昨日是期指IF1308合約的交割日，IF1309空頭激增是一種的移倉行為。田亞林還表示，昨日公司的運行以及所有交易一切正常，未出現(xiàn)風(fēng)險事件。

呼喚系統(tǒng)停牌機制

“雖然此次期貨市場沒有出現(xiàn)大面積風(fēng)險事件，但是不排除一些投資者面對這種行情做出斬倉的決定?！弊蛉?，平安期貨機構(gòu)業(yè)務(wù)部人士告訴記者。

一些靠程序化交易系統(tǒng)自動下單的賬戶，也可能出現(xiàn)類似的平倉行為。不過，由于程序化交易在股指期貨市場上的應(yīng)用數(shù)量難以估計、且程序化交易的設(shè)置非常個性化，目前難以統(tǒng)計此次事件中被系統(tǒng)自動平倉的合約數(shù)量。

一位律師表示，在極端行情發(fā)生的時候，交易所等部門應(yīng)該設(shè)置系統(tǒng)停牌等風(fēng)險控制手段，以避免投資者出現(xiàn)更大損失。據(jù)了解，目前股市尤其是金融衍生品市場程序化交易占比已超過10%，并呈增加趨勢。