33只藍(lán)籌股瞬間漲停 上交所確認(rèn)系光大證券系統(tǒng)問(wèn)題所致

2013年8月16日，絕對(duì)是A股歷史上可以載入史冊(cè)的一天。早盤(pán)本是平淡，行至11時(shí)05分，各大藍(lán)籌股瞬間全體漲停，滬指一度暴漲逾5%，著實(shí)讓股民們興奮了一把，但這始終僅是一場(chǎng)“戲”。股指午后迅速回落，權(quán)重板塊全體回吐漲幅，收盤(pán)時(shí)多數(shù)板塊翻綠。

上交所此后確認(rèn)，股指異動(dòng)系光大證券系統(tǒng)問(wèn)題所致。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人昨天下午在新聞發(fā)布會(huì)上表示，光大證券錯(cuò)誤交易導(dǎo)致大盤(pán)異動(dòng)，上交所和上海證監(jiān)局對(duì)原因正在調(diào)查，目前尚未有結(jié)果。

文/記者楊欣

3000萬(wàn)買(mǎi)單

多加兩“0”成了30億？

2013年8月16日開(kāi)盤(pán)前，股市其實(shí)面臨多重利空打壓，加之又逢周五，是證監(jiān)會(huì)發(fā)布政策敏感日，同時(shí)又是八月股指期貨交割日。因此，大盤(pán)弱勢(shì)震蕩，上證指數(shù)一直在前一天收盤(pán)點(diǎn)下方運(yùn)行。但是，奇跡就在這種平淡走勢(shì)下突然誕生了。

股民以為是電腦中毒

11時(shí)05分，所有的權(quán)重指標(biāo)股像利劍一樣筆直上漲。瞬間，中國(guó)石油漲停，中國(guó)石化漲停，工商銀行漲停，農(nóng)業(yè)銀行漲停，招商銀行漲停，其他所有權(quán)重指標(biāo)股，如浦發(fā)銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中信證券等33只藍(lán)籌股票，都集體在一分鐘之內(nèi)暴漲。到11時(shí)07分，在權(quán)重指標(biāo)股集體暴漲刺激下，上證指數(shù)短短一兩分鐘內(nèi)由2074點(diǎn)快速拉升百余點(diǎn)，逼近2200點(diǎn)整數(shù)位，瞬間漲幅高達(dá)逾5％，分時(shí)成交量也由此前的近32萬(wàn)手猛增至逾392萬(wàn)手、741萬(wàn)手，兩市共71只個(gè)股漲停。這種集體突然暴漲的情況，在中國(guó)股市歷史上非常罕見(jiàn)！

不少投資者表示，看到暴漲的一刻，以為“電腦中毒了”。 對(duì)于大盤(pán)股的漲停，有投資者說(shuō)，“以后誰(shuí)再說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)缺資金都可以去撞墻了，連中石化和工行都能拉漲停?！?/p>

此后，滬深股指快速回落，但在做多熱情被迅速點(diǎn)燃的背景下，跟風(fēng)盤(pán)大量殺入再度抬升股指。至早市收盤(pán)，兩市股指漲幅仍分別高達(dá)約3％。

真相卻是“烏龍指”

前所未有的異動(dòng)，迅速成為網(wǎng)絡(luò)社會(huì)的熱門(mén)話題。矛頭很快指向了光大證券，傳言指其自營(yíng)盤(pán)交易員輸入錯(cuò)誤的交易指令，將3000萬(wàn)手的買(mǎi)入指令錯(cuò)加了兩個(gè)“0”，變成了30億手，70億元大單買(mǎi)入導(dǎo)致部分個(gè)股和大盤(pán)暴漲。

隨著上午權(quán)重股的“一分鐘行情”原因曝光，午后風(fēng)云突變，滬深股指一路震蕩下行，尾盤(pán)分別收?qǐng)?bào)2068.45點(diǎn)和8168.09點(diǎn)，較前一交易日跌0.64％和0.74％。

伴隨事件的演進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)上不斷流傳各種傳言，其中包括“光大證券申請(qǐng)交易作廢”。

在市場(chǎng)各方猜測(cè)之際，光大證券于午后臨時(shí)停牌，公司隨后發(fā)布公告稱(chēng)，光大證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作。

收盤(pán)后，上海證券交易所發(fā)布公告稱(chēng)：“本所今日交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)?！?/p>

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人當(dāng)天下午在新聞發(fā)布會(huì)上確認(rèn)，系光大證券錯(cuò)誤交易導(dǎo)致大盤(pán)異動(dòng)，上交所和上海證監(jiān)局對(duì)原因正在調(diào)查，目前尚未有結(jié)果。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人同時(shí)表示，光大證券有責(zé)任向證監(jiān)會(huì)提交自查報(bào)告。

至此，“史上最大烏龍事件”似乎告一段落，然而其影響卻“未完待續(xù)”。

當(dāng)日滬深兩市成交總量猛增至逾2500億元，顯示不少投資者面對(duì)股指大幅拉升的誘惑沖動(dòng)入場(chǎng)、高位接盤(pán)。而此后大盤(pán)快速回落、由紅轉(zhuǎn)綠，意味著這批“勇敢”的股民已紛紛被套。

光大證券賠償金額

或達(dá)數(shù)十億

有媒體報(bào)道稱(chēng)截至13時(shí)18分，當(dāng)日期指爆倉(cāng)66.28億元（合約價(jià)值），創(chuàng)下股指期貨上市以來(lái)最大爆倉(cāng)量。（爆倉(cāng)是指賬戶權(quán)益為負(fù)數(shù)，這意味著保證金不僅全部輸光而且還倒欠了。正常情況下，在逐日清算制度及強(qiáng)制平倉(cāng)制度下，爆倉(cāng)是不會(huì)發(fā)生的。然而在有些特殊情況下，比如在行情發(fā)生跳空變化時(shí)，持倉(cāng)頭寸較多且逆方向的賬戶就很可能會(huì)爆倉(cāng)。）雖然這一消息遭中國(guó)金融期貨交易所否認(rèn)，但期指空頭在這波異動(dòng)中恐怕?lián)p失慘重。

有市場(chǎng)人士表示，“烏龍單”或令光大證券本身承受高達(dá)數(shù)億元的損失。而接下來(lái)，作為這出鬧劇的“主角”，可能還將面對(duì)紛至沓來(lái)的索賠。

光大證券董事會(huì)秘書(shū)梅健稱(chēng)，目前公司正在進(jìn)行進(jìn)一步交易核查。目前投資者關(guān)注的賠償問(wèn)題，會(huì)進(jìn)一步討論，如有具體方案會(huì)通過(guò)公告公布。而有市場(chǎng)人士測(cè)算稱(chēng)，如果因本次事件給投資者造成損失的，最終獲得補(bǔ)償，則該補(bǔ)償可能高達(dá)數(shù)十億元之巨。

據(jù)傳，光大自查報(bào)告已上交證監(jiān)會(huì)，其交易員在16日上午的烏龍事件中下單230億元，成交72億元，涉及150多只股票。

而據(jù)一季報(bào)顯示，光大證券期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為268.27億元。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，盡管具體賠償金額還沒(méi)有定論，但是光大證券賬面現(xiàn)金268億元將面臨兌付“烏龍指”賠償。

烏龍事件

或延長(zhǎng)股市調(diào)整時(shí)間

如果從技術(shù)面的角度來(lái)看，烏龍事件導(dǎo)致昨天上證指數(shù)拉出的超長(zhǎng)上影線無(wú)疑是相當(dāng)難看的，按照歷史的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)了這種情況，股市修復(fù)起來(lái)不是一個(gè)月、兩個(gè)月能夠完成的。

而大部分市場(chǎng)人士認(rèn)為，早盤(pán)不明真相的投資者跟風(fēng)追入將產(chǎn)生短期的較大損失。若真是系統(tǒng)操作失誤，導(dǎo)致市場(chǎng)走勢(shì)存在嚴(yán)重的失真，市場(chǎng)短期還將需要一段時(shí)間來(lái)對(duì)此進(jìn)行消化、修復(fù)。尤其是盤(pán)中狂拉120多點(diǎn)后尾盤(pán)仍然回落翻綠，簡(jiǎn)單地講就是主力資金在出貨，而且當(dāng)天放量資金繼續(xù)大幅凈流出也是主力出貨的表現(xiàn)。周末如果沒(méi)有利好出臺(tái)，下周繼續(xù)調(diào)整的概率極大。

也有樂(lè)觀派人士指出，如果只是券商報(bào)單程序出錯(cuò)，市場(chǎng)糾錯(cuò)將很快完成。但11時(shí)15分之后，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)再次重拾升勢(shì)，表明異動(dòng)的原因可能是有最新重大政策傳出。

2064.23

油價(jià)未作調(diào)整 石化雙雄再次原位報(bào)收

本報(bào)訊 （記者井楠）昨天下午近5時(shí)，發(fā)改委宣布：因平均油價(jià)漲幅不足，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格本次不作調(diào)整；因?yàn)檫B續(xù)兩次未作調(diào)整，未調(diào)金額納入下次調(diào)價(jià)時(shí)累加或沖抵。

發(fā)改委認(rèn)為：按現(xiàn)行國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格機(jī)制測(cè)算，8月16日前10個(gè)工作日平均價(jià)格與8月2日前10個(gè)工作日平均價(jià)格相比僅小幅上漲，即使加上8月2日應(yīng)漲未漲，合計(jì)漲價(jià)金額每噸仍不足50元。因此，本次汽、柴油價(jià)格不作調(diào)整，未調(diào)金額納入下次調(diào)價(jià)時(shí)累加或沖抵。

值得關(guān)注的是，由于成品油價(jià)格兩次均沒(méi)有調(diào)整，對(duì)于A股市場(chǎng)上的石化板塊造成了一定的利空影響。

周五，在“光大烏龍”事件的影響下，中國(guó)石油與中國(guó)石化兩只股票依然報(bào)收在開(kāi)盤(pán)原位的附近，不漲亦不跌；這已經(jīng)是一周之內(nèi)，兩只股票第三次出現(xiàn)近乎“收平”的走勢(shì)，在個(gè)股波動(dòng)中并不常見(jiàn)，證明觀望氛圍濃厚。

2074.26

網(wǎng)友吐槽“烏龍指”

申請(qǐng)1998年到現(xiàn)在的交易都作廢

16日發(fā)生的光大證券誤操作事件使得股市“烏龍”成為網(wǎng)絡(luò)熱詞，引發(fā)網(wǎng)友熱議、調(diào)侃。

光大這個(gè)帥哥今早買(mǎi)股買(mǎi)錯(cuò)了，導(dǎo)致中國(guó)股市一分鐘拉高140點(diǎn)，總市值拉高1.2萬(wàn)億。牛！他創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話！

到目前為止，聽(tīng)到最“靠譜”的消息是：交易員去上廁所忘記了鎖屏，保潔大媽進(jìn)來(lái)搞衛(wèi)生，擦拭了鍵盤(pán)……

對(duì)于A股異動(dòng)，光大證券第一反應(yīng)就是申請(qǐng)交易作廢。網(wǎng)友們紛紛支持，并表示：如果此次交易能作廢，我們也要申請(qǐng)從1998年到現(xiàn)在的交易全部作廢。

嚴(yán)重低估的金融股什么時(shí)候才有行情？這個(gè)千古難題今天終于有了答案：下錯(cuò)單的時(shí)候。

很多人嘆息，A股只有在“烏龍指”狀態(tài)下才能大漲。

最新通知：今天所有參與股指期貨空單爆倉(cāng)的，憑借強(qiáng)行平倉(cāng)電子單據(jù)，到所在居委會(huì)辦理低保手續(xù)。

那些著名的“烏龍指”

一指下去，沒(méi)了407萬(wàn)億日元

據(jù)新華社電 （記者桑彤、潘清）16日光大錯(cuò)誤交易指令引發(fā)股市驚天異動(dòng)，也讓眾多本土投資者首次近距離感受了股市“烏龍”的威力。在資本市場(chǎng)交易中，股票交易員、操盤(pán)手、股民等在交易的時(shí)候不慎敲錯(cuò)價(jià)格、數(shù)量、買(mǎi)賣(mài)方向等，統(tǒng)稱(chēng)為“烏龍”。放眼海內(nèi)外，不少知名的“烏龍”事件都曾在資本市場(chǎng)上掀起軒然大波。

2005年12月8日上午，日本瑞穗證券公司的一位交易員將客戶“以61萬(wàn)日元賣(mài)出1股J－COM公司股票”的交易指令，錯(cuò)誤地輸入為“以每股1日元賣(mài)出61萬(wàn)股J－COM公司股票”。這一事件令瑞穗證券蒙受407萬(wàn)億日元的巨額損失，因而被稱(chēng)為“世界最大烏龍指事件”。

美國(guó)東部時(shí)間2010年5月6日下午2時(shí)47分左右，由于一名交易員在賣(mài)出股票時(shí)敲錯(cuò)了一個(gè)字母，將百萬(wàn)誤打成十億，導(dǎo)致道瓊斯指數(shù)突然出現(xiàn)千點(diǎn)暴跌，創(chuàng)下其歷史上第二大單日跌幅，多只股票短時(shí)期內(nèi)上演“過(guò)山車(chē)”行情。

2012年8月，紐交所主要電子交易公司Knight　Capital系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障，導(dǎo)致148只股票異常波動(dòng)，45分鐘內(nèi)令公司遭受4.4億美元損失。

2012年10月，印度國(guó)家股票交易所透露，Emkay全球金融服務(wù)公司幫客戶進(jìn)行了59筆錯(cuò)誤交易，總值高達(dá)約1.26億美元，導(dǎo)致指數(shù)崩跌并一度暫停交易。

在中國(guó)內(nèi)地資本市場(chǎng)，“烏龍指”現(xiàn)象極為罕見(jiàn)，但并非沒(méi)有。

2010年9月28日，股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌，國(guó)投瑞銀金融地產(chǎn)基金卻突然大漲9.95％。業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，極有可能是投資者在操作時(shí)誤將前一日收盤(pán)價(jià)“0.804元”打成“0.884元”，導(dǎo)致這只基金的瞬間漲停。

2198.85

“烏龍”給監(jiān)管者敲響警鐘

據(jù)新華社電 （記者趙曉輝、陶俊潔）

從16日11：02到11：05，A股突然異動(dòng)，多只權(quán)重股瞬間漲停。對(duì)于一個(gè)疲弱已久的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這樣的行情確實(shí)令人興奮，人們很難不猜測(cè)存在“驚天利好”。在其后的20分鐘時(shí)間里，不知有多少不知情的股民跟風(fēng)買(mǎi)進(jìn)？

然而，當(dāng)一切猜測(cè)歸結(jié)于一個(gè)“錯(cuò)誤交易”，市場(chǎng)信心備受打擊，行情一落千丈。那些在上午高價(jià)買(mǎi)入的股民不得不付出“肥皂泡”破滅的代價(jià)。

誠(chéng)然，股市投資盈虧自負(fù)，進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)就要有必要的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和心理準(zhǔn)備。但是，這一切的前提是要在一個(gè)健康有序、公開(kāi)透明的環(huán)境下。如果說(shuō)交易系統(tǒng)的技術(shù)問(wèn)題和錯(cuò)誤操作難以絕對(duì)避免，那么當(dāng)股市出現(xiàn)巨幅異動(dòng)時(shí)，監(jiān)管者至少應(yīng)該做出及時(shí)反應(yīng)，把事件所造成的影響和給投資者帶來(lái)的損失最小化。

可是，在事件發(fā)生后的3個(gè)多小時(shí)內(nèi)，除了當(dāng)事者光大證券在下午1時(shí)停牌外，其余股票都在正常交易，并在恐慌心理中迅速下跌。這么長(zhǎng)的時(shí)間里，沒(méi)有任何的監(jiān)管措施，也沒(méi)有任何官方的聲音。

作為股票交易的直接監(jiān)管者，證券交易所有能力在第一時(shí)間掌握股市異常交易的情況。即使尚不了解詳情，至少可以做出相應(yīng)的臨時(shí)監(jiān)管措施，比如暫停股市交易等。這樣的做法既能減少事件給投資者帶來(lái)的損失，也能提醒整個(gè)市場(chǎng)的參與者，交易可能存在問(wèn)題。

事實(shí)上，股市“烏龍”事件在成熟市場(chǎng)亦有發(fā)生，關(guān)鍵是要及時(shí)完善交易規(guī)則，避免此類(lèi)事件再度危害市場(chǎng)。美國(guó)證券交易委員會(huì)就曾針對(duì)2010年5月6日道瓊斯指數(shù)的不正常暴跌制定監(jiān)管新規(guī)，規(guī)定只要交易資產(chǎn)的價(jià)格在5分鐘時(shí)間內(nèi)發(fā)生異常大幅度變動(dòng)，其交易就被暫時(shí)停止。這樣的做法對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)亦有借鑒意義。

股票市場(chǎng)牽涉眾多投資者的利益，一個(gè)小小的錯(cuò)誤可能帶來(lái)數(shù)億元甚至更大的損失。監(jiān)管層應(yīng)以此為戒，在查明真相后嚴(yán)懲責(zé)任人，同時(shí)完善監(jiān)管規(guī)則，最大限度地保護(hù)投資者利益。

偶然失誤還是市場(chǎng)操縱？

據(jù)新華社電 （記者桑彤、潘清）A股驚天異動(dòng)，全天暴漲暴跌的“過(guò)山車(chē)行情”牽動(dòng)眾多股民的心，是偶然失誤還是市場(chǎng)操縱，質(zhì)疑不斷。

律師厲健在微博中表示，如果只是下單失誤，光大證券應(yīng)自吞苦果，已經(jīng)完成的交易不得撤銷(xiāo)。如果不是失誤，則涉嫌操縱證券市場(chǎng)。

武漢科技大學(xué)教授董登新表示，如果是自營(yíng)盤(pán)在股指現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)前后入場(chǎng)，不排除操縱市場(chǎng)的可能性?！皬哪壳扒闆r看，光大證券在現(xiàn)貨市場(chǎng)大量買(mǎi)入大盤(pán)權(quán)重股，關(guān)鍵看在期貨市場(chǎng)是否有多頭平倉(cāng)的行為?！?/p>

有網(wǎng)民質(zhì)疑：“光大證券‘烏龍指’讓期指空頭爆倉(cāng)，光大期貨卻加倉(cāng)7000多手期指空單。查查這些空單何時(shí)建倉(cāng)?！?/p>

不過(guò)，不少業(yè)內(nèi)人士似乎更相信這是一次偶然的操作失誤。東方證券分析師左劍明分析，16日150只個(gè)股同時(shí)出現(xiàn)大單買(mǎi)入，說(shuō)明是一筆交易所為而非連續(xù)買(mǎi)入，一般這樣的行為并非市場(chǎng)操縱。

董登新也表示認(rèn)同：“畢竟，將權(quán)重股推升需要大量資金，當(dāng)市場(chǎng)賣(mài)方看出貓膩集中拋售，現(xiàn)貨市場(chǎng)往往得不償失；此外，如果投資者提出索賠，操縱市場(chǎng)方也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的?！?/p>

三分鐘不到，滬指飆升124點(diǎn)。

11時(shí)05分31秒

中國(guó)石化率先暴走

11時(shí)05分31秒，此前一直以數(shù)十筆、百余筆成交的中國(guó)石化突然“暴動(dòng)”，一秒內(nèi)出現(xiàn)五筆跳價(jià)成交，單筆成交量均達(dá)到9807手，合計(jì)49035手！股價(jià)瞬間從4.48元跳升至4.58元，升幅為2.232%。

05分32秒，再先后跳價(jià)成交8萬(wàn)多手，股價(jià)跳升至4.90元，較前一秒再升6.987%。

中國(guó)石化瞬間飆漲“激起千層浪”，市場(chǎng)迅速猜測(cè)是否有重大利好，同時(shí)資金開(kāi)始涌入其他藍(lán)籌股，金融類(lèi)個(gè)股首當(dāng)其沖。

11時(shí)05分54秒

工商銀行暴動(dòng)

05分54秒，工商銀行一秒內(nèi)七次跳價(jià)成交9786手，總量68502手，股價(jià)推升至3.96元。

05分55秒，繼續(xù)以多筆9786手的成交量跳價(jià)成交，股價(jià)推升至3.99元。

而至05分56秒，工行股價(jià)已跳升至4.35元，兩市第一大市值股工商銀行觸及漲停位，震驚市場(chǎng)。

從11時(shí)05分31秒到05分56秒的短短26秒里，中國(guó)石化和工商銀行兩大權(quán)重龍頭先后漲停。

在石化、銀行股帶動(dòng)下，多只權(quán)重股迅速跟進(jìn)：光大銀行(601788)、中國(guó)銀行(601988)、金地集團(tuán)(600383)等均大幅拉升；上證50板塊多數(shù)股票離奇盤(pán)中封至漲停。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，除中國(guó)重工(601989)停牌外，上證50板塊總計(jì)有33只股票秒封漲停。