第一問：光大證券234億從何而來？

第二問：是否有挪用客戶的結(jié)算備付金？

證監(jiān)會通報(bào)光大證券“烏龍指”事件時(shí)公告：“經(jīng)初步核查，光大證券自營的策略交易系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分，存在程序調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等設(shè)計(jì)缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價(jià)委托訂單，直接發(fā)送至上交所，累計(jì)申報(bào)買入234億元，實(shí)際成交72.7億元?！?/p>

光大證券2013年一季報(bào)顯示，該公司貨幣資金為250.4億元，其中客戶資金存款189.29億元。交易性金融資產(chǎn)99.36億元。

光大證券董事會秘書梅鍵稱，賬上根本沒有234億元，絕對沒有海外資金，是自有資金，也沒有信用交易，不是賬戶透支。

那么這234億從何而來？即使把光大證全的全部自營盤清光，也湊不出234億元。這筆巨額的下單背后，是否有挪用客戶保證金，還是藏有其它來源的資金？

從結(jié)果上看，光大證券成交的部分股票當(dāng)天實(shí)現(xiàn)了申購成ETF進(jìn)行賣出。這也表明，光大證券當(dāng)天買股票的資金應(yīng)是真實(shí)的，只是234億從何而來？

第三問：8月16日下午，上證指數(shù)2149到2061的88點(diǎn)下跌，是否該由廣大投資者承擔(dān)損失？

第四問：如果上午的72億買入是系統(tǒng)失誤，那么下午的賣出的18.9億元股票，和6877張股指期貨空由合約，是否算內(nèi)幕交易？

8月18日晚間，光大證券發(fā)布公告，陳述了8月16日“烏龍指”事件的發(fā)生過程。公告稱，因公司策略投資部早間開展ETF套利交易，發(fā)生異常，截止11點(diǎn)30分收盤，股票成交金額約72.7億元。

為了對沖股票持倉風(fēng)險(xiǎn)，光大證券還在早盤開始賣股指期貨IF1309空頭合約，11點(diǎn)30分收盤時(shí)，累計(jì)用于對沖而賣出的股指期貨IF1309空頭合約共253張。

11點(diǎn)07分左右，上海證券交易所已經(jīng)在開始向光大證券問詢，中午休市期間，上交所要求光大證券查明事件原因并及時(shí)公告。

而在下午，光大證券策略投資部總共賣出50FTF、180ETF約18.9億元，累計(jì)賣出股指期貨空頭合約6877張，全天新增股指期貨空頭合約總計(jì)7130張。收盤持倉堪列所有空頭排名第一。

8月16日下午上證指數(shù)和IF1309的大幅下跌，是否與光大證券的大規(guī)模賣出有關(guān)？這算不算內(nèi)幕交易、操縱市場？

第五問：在策略投資部當(dāng)天的交易之外，光大證券的其它自營部門是否還有日常股票持倉和期指合約？

第六問：按照8月16日的收盤價(jià)，（策略投資部）上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元。那么其它自營盤當(dāng)日的獲利規(guī)模有多大？

光大證券提到，“當(dāng)天”增加了72.7億元股票持倉；“全天”用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張，涉及的部門均是“策略投資部”。

從財(cái)報(bào)看，光大證券自營盤2012年底有133億元的交易性金融資產(chǎn)，其中有28.28億元的股票被套期保值合約覆蓋；合計(jì)擁有價(jià)值40.07億元的股指期貨合約，其種套保規(guī)模33.71億，套利合約價(jià)值6.35億元。

那么，在8月16日策略投資部新增的股票和股指期貨空頭合約之外，光大證券的其它部門的自營盤，究竟是空倉？還是持有相應(yīng)規(guī)模的股票資產(chǎn)？是否還有其它部門持有股指期貨套保和套利合約？

在8月16日上午的暴漲之后，光大證券的其它自營盤（非策略投資部），是否有在高位套現(xiàn)原有的股票持倉？在7130張空頭合約以外，是否還持有其它空頭合約？

光大證券稱，“按照8月16日的收盤價(jià)，（策略投資部）上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元。那么其它自營盤當(dāng)日的獲利規(guī)模有多大？

第七問：ETF是一種基金，一家券商的自營部門，允許投資一只ETF的資金規(guī)模，通常不能超不過ETF基金總規(guī)模的5%。目前最大的ETF也就一兩百億，也就是說不能超過20億，光大證券8月16日上午到底買了多少ETF？

第八問：光大證券8月16日上午大肆買進(jìn)ETF成份股，下午將價(jià)值18.9億元的股票轉(zhuǎn)換成ETF賣出，是否對兩個(gè)ETF基金造成了操縱效果？

第九問：光大證券（601788）本身屬于上證50ETF成份股和上證180ETF成份股。光大證券策略投資部在8月16日買入ETF成份股和以股票申購上證50ETF、180ETF進(jìn)行賣出時(shí)，是否有買賣自家股票？（21世紀(jì)網(wǎng)荀毅）