泛鑫在上海江蘇路兆豐世貿(mào)大廈的辦公室門口22日聚集著一些投資者，盡管已經(jīng)在泛鑫登記了自己的投資情況，但至今沒有被告知理財資金能否收回。截至記者發(fā)稿時，仍沒有獲得泛鑫拖欠客戶資金的確切數(shù)字。

理財計劃變保單

投資者董女士提供的《泛鑫保險代理公司理財產(chǎn)品客戶協(xié)議書》顯示，名為“幸福祥利”的理財產(chǎn)品年收益率為8%，期限365天。產(chǎn)品類型為“保本保證收益理財計劃”。董女士介紹，投資金額在50萬元以下的，收益率為8%；50萬元以上的，收益率可達10%。

董女士是在2012年7月底、8月初分幾次共購買100余萬泛鑫的理財產(chǎn)品。而到今年8月21日，董女士理財產(chǎn)品到期但資金遲遲未到賬。聽說泛鑫“出事”后，董女士才發(fā)現(xiàn)，100余萬的理財計劃變成了?？等藟酆屠鼋】档膬蓮埍?，且年繳費約20萬元，繳費期20年。

董女士告訴中國證券報記者，保單和發(fā)票都是剛剛收到的。而且保單上“投保人”和“被保險人”簽名處的簽名都是泛鑫代簽的。

據(jù)董女士以及幾位投資者稱，上海農(nóng)行莘莊支行的大堂經(jīng)理向他們推介的泛鑫理財產(chǎn)品，并通過農(nóng)行的網(wǎng)點簽約。但記者致電農(nóng)行的這位大堂經(jīng)理時，該人士稱其也是受害者，但她否認(rèn)這些投資者是在農(nóng)行網(wǎng)點簽約。“我只是推薦了一下泛鑫產(chǎn)品。”她說。

據(jù)泛鑫代理人介紹，泛鑫絕大多數(shù)代理人都是沒有保險代理經(jīng)驗的，被業(yè)界稱為“白板”代理人，泛鑫代理人自己也或多或少購買了泛鑫的產(chǎn)品。

三種方式招攬資金

中國證券報記者實地采訪后發(fā)現(xiàn)，泛鑫招攬資金的方式大概有三種。一是董女士所遇到的情況：與泛鑫簽的是保證收益理財計劃，但后來理財計劃變成保單，而且泛鑫補發(fā)的保單通常都是期繳20年以上的。

二是投資者一開始就從泛鑫處購買保險產(chǎn)品，但泛鑫承諾在分紅險給予投資回報的同時會“追加”收益。例如吳女士購買的?？怠跋惭笱蟆眱扇ｋU(分紅型)。泛鑫在代理銷售該保險產(chǎn)品的同時還和吳女士簽訂了《泛鑫理財產(chǎn)品》協(xié)議。協(xié)議約定，吳女士購買的產(chǎn)品為“保證收益+分紅型理財產(chǎn)品”。但“投資人保證收益”一欄為空白。吳女士在后來的“泛鑫保險代理公司客戶信息表”的“約定利息率”一欄中填寫的是10%。

三是期交躉做，泛鑫保險在以往的經(jīng)營中就存在這種做法，同時欺騙投保人與合作保險公司。以10年期保險為例，投保人本應(yīng)每年交一次保費，交10年。而泛鑫則通過承諾高回報，一次收齊十期的保費。同時，對保險公司，泛鑫仍按10年期繳的做法每個月交給保險公司錢，借此就可以截留大量的保費。

由此，可以大致推斷出泛鑫大規(guī)模截留客戶資金的操作方式：泛鑫將其私自銷售的“理財產(chǎn)品”所募集資金用于購買保險產(chǎn)品所獲的傭金；二是泛鑫僅用部分“理財產(chǎn)品”資金購買保險產(chǎn)品，截留客戶資金；三是期繳產(chǎn)品按躉繳代理，截留客戶的保費。

泛鑫的一位保險代理人介紹，泛鑫銷售業(yè)績最好的代理人去年的銷售額達2.2億元，該代理人的銷售法寶就是“拿下”銀行渠道。(高改芳)