上半年存貸比達(dá)74.44%，已逼近75%的監(jiān)管紅線。此外，資產(chǎn)惡化加速，不良貸款率為0.99%，居于商業(yè)銀行高位，這亦是新任行長(zhǎng)彭純的難題。

理財(cái)周報(bào)見(jiàn)習(xí)記者黃杰/上海報(bào)道

交通銀行21日在國(guó)有大行中率先披露中期業(yè)績(jī)，存貸比、不良貸款率、均居于已披露銀行中最高位。

報(bào)告顯示，上半年交通銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)348.27億元，同比增長(zhǎng)12.02%，略高于市場(chǎng)預(yù)期，但同期撥備覆蓋率亦減少27.76個(gè)百分點(diǎn)，撥備計(jì)提壓力較大。

此外，上半年信貸規(guī)模明顯快于存款增加額，其存貸比亦比期初上升1.73個(gè)百分點(diǎn)至74.44%，逼近75%的監(jiān)管紅線；而同期凈利差和凈利息收益率則分別下降8BP、5BP。

同日，出于發(fā)放貸款及補(bǔ)充銀行流動(dòng)資金的考慮，交行表決通過(guò)赴港發(fā)行50億元人民幣債券、香港分行建立歐洲中期票據(jù)發(fā)行計(jì)劃的決議。

如何調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)與效益，是交行新任行長(zhǎng)彭純無(wú)法回避的問(wèn)題。

撥備計(jì)提壓力大

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，交行上半年?duì)I業(yè)收入848.12億元，同比增長(zhǎng)15.17%，其中歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為348.27億元，同比增長(zhǎng)12.02%，增幅略高于市場(chǎng)預(yù)期。

交通銀行方面介紹，上半年盈利主要來(lái)源于利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入貢獻(xiàn)。利息收入方面，報(bào)告期內(nèi)，交行實(shí)現(xiàn)利息凈收入650.08億元，比去年同期增長(zhǎng)66.14億元，增幅為11.33%，占營(yíng)收收入總額的76.65%。受央行2012年間兩次降息的影響，商業(yè)銀行凈息差普遍收窄，報(bào)告期內(nèi)，交行凈利差和凈利息收益率分別為2.39%、2.56%，同比下降8BP和5BP。

此外，與早前發(fā)布中報(bào)的股份制銀行相似，交通銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅較快，報(bào)告期內(nèi)，交行共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入138.95億元，同比增加29.33億元，增幅26.76%。交行方面介紹，管理類(lèi)、投資銀行和銀行卡業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

從已發(fā)布中報(bào)的銀行數(shù)據(jù)來(lái)看，減少撥備計(jì)提亦是盈利增長(zhǎng)的重要因素，交行上半年撥備覆蓋率為222.92%，較年初下降27.76個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)規(guī)模方面，報(bào)告期內(nèi)交行資產(chǎn)總額為5.72萬(wàn)億元，比上年期末增長(zhǎng)8.42%，但與一季度相比，交行在資產(chǎn)規(guī)?？刂粕陷^為謹(jǐn)慎，二季度環(huán)比增幅僅有1.44%。

六月以來(lái)，銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張局面，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)受到較大沖擊，而此前交行曾提出打造交易型銀行的概念，截至上半年，交行資金業(yè)務(wù)條線實(shí)現(xiàn)利息凈收入134.26億元，同比增長(zhǎng)19.61%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額126.33億元，同比增長(zhǎng)19.68%，資金和同業(yè)業(yè)務(wù)盈利優(yōu)于全行。

交行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官于亞利在接受采訪時(shí)表示，交行在接下來(lái)并不會(huì)減少資金業(yè)務(wù)條線規(guī)模，同業(yè)和交易業(yè)務(wù)仍會(huì)上升，并將由存量向流量轉(zhuǎn)變，提升收益。

存貸比逼近紅線

目前已披露中期業(yè)績(jī)銀行中，交通銀行存貸比最高，達(dá)74.44%，已逼近75%的監(jiān)管紅線。

事實(shí)上，近年來(lái)交行存貸比一直處于高位上升，2011年和2012年分別為71.94%、72.71%，而到今年上半年，這一數(shù)字又上升1.73個(gè)百分點(diǎn)至74.44%。對(duì)于存貸比高位運(yùn)行的問(wèn)題，交行負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在研究新型存貸比監(jiān)管方式，改進(jìn)商業(yè)銀行存貸比考核辦法，而在下半年，交行也將重點(diǎn)把握好信貸投向于投量，調(diào)整好信貸結(jié)構(gòu)與效益。

在存貸款的地區(qū)分布上，華東、華中和華南、華北是交行的重點(diǎn)地區(qū)，但其存款增速均有不同程度下滑，其中華北（北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古）地區(qū)則出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，上半年華北地區(qū)吸收存款總數(shù)為6328.7億元，比年初下滑1.33%。

此外，上半年交行資本充足率和核心資本充足率分別為13.85%、11.20%，較年初分別下降0.22、0.04個(gè)百分點(diǎn)。在此之前，多家股份制銀行曾宣布A股融資、配股等多種增資手段，而存貸比觸及高壓線、核心資本下降的交行亦公布了其新的融資計(jì)劃。

中期業(yè)績(jī)發(fā)布當(dāng)天，交行董事會(huì)還通過(guò)了發(fā)行債券的決議，公告顯示，交行將赴香港發(fā)行總額不超過(guò)50億元人民幣債券，債券品種期限初定為2-5年，發(fā)行對(duì)象在香港市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者和零售投資者，而募資資金的主要用途，被確定為發(fā)放貸款及銀行流動(dòng)資金。

此外，當(dāng)天公告內(nèi)容還包括香港分行建立歐中中期票據(jù)發(fā)行計(jì)劃。交行將在2015年末前，發(fā)行總額不超過(guò)30億美元等值歐洲中期票據(jù)，并面向全球市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，募資資金將被用于支持分行流動(dòng)性、拓展業(yè)務(wù)等。

彭純正式回歸

除上述問(wèn)題外，交行資產(chǎn)惡化加速，上半年不良貸款率為0.99%，比期初增加0.07個(gè)百分點(diǎn)，居于商業(yè)銀行高位，這亦是新任行長(zhǎng)彭純的難題。

前述數(shù)據(jù)來(lái)看，交行在上半年減少了撥備計(jì)提，理財(cái)周報(bào)記者分析發(fā)現(xiàn)，交行二季度不良貸款余額規(guī)模趨好，一季度末，交行不良貸款余額為307.37億元，比2012年末增長(zhǎng)13.86%，而在二季度末，這一數(shù)據(jù)為316.67億元，增速僅為3.03%。

對(duì)不良資產(chǎn)規(guī)?？刂期吅?，對(duì)于繼任者彭純來(lái)說(shuō)是利好消息。而實(shí)際上，彭純對(duì)于交行的業(yè)務(wù)并不陌生，現(xiàn)年51歲的彭純職業(yè)生涯有16年是在交行度過(guò)，曾擔(dān)任交行董事、副行長(zhǎng)等職務(wù)。事實(shí)上，交行目前國(guó)際化、綜合化戰(zhàn)略的主要提出者，亦是彭純，其接任行長(zhǎng)一職也被認(rèn)為是平滑過(guò)渡典型。

此外，在原董事長(zhǎng)胡懷邦履新國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行后，已擔(dān)任行長(zhǎng)三年多的牛錫明被選舉為新任董事長(zhǎng)，而彭純的回歸，也正式宣告牛錫明不再兼任行長(zhǎng)一職。

針對(duì)外界關(guān)于交行私有化的傳聞，交行在發(fā)布會(huì)當(dāng)天予以否認(rèn)。交行副行長(zhǎng)錢(qián)文揮介紹，相關(guān)政策法規(guī)限制并未松動(dòng)，匯豐要成為交行第一大股東目前并不可能。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，單一外資股東在中資銀行的持股比例不得超過(guò)20%，同一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過(guò)25%。而交行目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，第一大股東仍為持股26.53%的財(cái)政部，而匯豐銀行則以18.70%的持股比例位列第三大股東。

雖然否認(rèn)了私有化傳聞，但交行方面透露，交行與匯豐之間的戰(zhàn)略合作基礎(chǔ)良好，并在信用卡、國(guó)際業(yè)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域有新的成果，雙方均希望今后開(kāi)展更加全面的業(yè)務(wù)合作。

此外，由匯豐提名擔(dān)任戰(zhàn)略合作顧問(wèn)的伍兆安，目前已正式加入交行高管團(tuán)隊(duì)，其工作重心將在國(guó)際與公司業(yè)務(wù)。