公司探微

記者黃敏

昨日晚間，上市銀行業(yè)中報密集而出，《投資快報》記者觀察到，在股份制商業(yè)銀行凈利增幅紛紛大幅下降的大背景下，工商銀行（601398）和中國銀行（601988）兩大國有銀行的業(yè)績狀況尤為引人注目，宛如“定海神針”：工商銀行以日掙7.65元的成績，再度成為最賺錢的“賺錢機器”，同比增幅與去年持平。中國銀行則表現(xiàn)較強，凈息差比去年上升8個基點至2.23%，凈利增幅由去年的6.79%竟然躍升為12.92%，與眾銀行的下跌相比，迥然不同。

工商銀行日賺7.65億元

昨晚，中國最大的上市銀行工商銀行公布了2013年中期業(yè)績。財報顯示，工行上半年實現(xiàn)凈利潤1383.47億元，同比增長12.4%，與去年的12.5%相比，基本持平。核心一級資本充足率和資本充足率分別為10.48%、13.11%。

半年報顯示，截止6月底，工行總資產為187233.53億元，負債總額175482.60億元，分別比上年末增長6.7%、6.9%。工行基本每股收益為0.40元，去年同期為0.35元。工行平均總資產回報率(ROA)為1.53%，平均凈資產收益率(ROE)為23.25%，分別較上年提高0.08和0.23個百分點。

《投資快報》記者觀察到，工行上半年的盈利結構進一步改善。全年實現(xiàn)營業(yè)收入2986.07億元，增長12.5%，其中非利息收入827.18億元，增長34.7%，利息凈收入2158.29億元，同比增長5.8%。全行實現(xiàn)實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入673.82億元，同比增長23.0%，占營業(yè)收入的比重達22.57%，同比提高1.93個百分點。

但受2012年人民銀行降息及存貸款利率浮動區(qū)間調整政策影響，工行上半年凈利差和凈利息收益率分別為2.41%和2.57%，同比分別下降7個基點和9個基點。隨著貸款利率上下限管制的逐步放開，凈息差也許會成為這些賺錢機器“最后的晚餐”。

工行存款余額為145084.02億元，比上年末增加8654.92億元，增長6.3%。各項貸款94376.42億元，比上年末增加6339.50億元，增長7.2%。工行存貸比為65.05%，遠低于75%的法定標準。

2012年上半年，工行不良貸款余額751.25億元，增加21.14億元，不良貸款率為0.89%，較2011年末下降了0.05個百分點，同時撥備覆蓋率則較2011年末提高了14.48個百分點至281.40%。

而進入2013年，針對經濟增長放緩、銀行信貸風險防控出現(xiàn)的一些新情況，工行通過以大數據思維規(guī)劃和推進信貸變革，打造業(yè)務關聯(lián)、上下游聯(lián)動、跨賬戶交易的信息流風險控制模式。截至上半年末，工行不良率為0.87%，較年初微升0.02個百分點，與3月末持平，但比去年同期要低。

中行中期凈息差提升凈利“逆勢”增長13%

昨日晚間，中國銀行也發(fā)布了2013年中報。報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2060.81億元，同比增14.73%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為807.21億元，同比增長12.92%；基本每股收益為0.29元，值得一提的是，去年中期中行的凈利增幅為6.79%，僅僅近似今年的一半。

為何會出現(xiàn)上述情況？《投資快報》記者根據有關研報發(fā)現(xiàn)，主要有以下因素，首先該行存款結構改善，負債成本下降。6月末，公司客戶存款98,761.96億元，比上年末增加7,022.01億元，增長7.65%。其中境內人民幣客戶存款增加6,474.28億元，增長9.24%。境內人民幣和外幣客戶存款平均成本分別比上年下降18個和36個基點。

其次，資產結構優(yōu)化，高收益資產占比提升。6月末，公司客戶貸款總額74,396.33億元，比上年末增長8.38%，占集團總資產比重提升1.95個百分點。其中，境內人民幣貸款增加3,023.23億元，增長5.96%?！爸秀y信貸工廠”模式下小企業(yè)人民幣貸款增長20.46%，比境內人民幣公司貸款平均增幅高約17個百分點。境內人民幣個人貸款比上年末增長11.27%，在境內人民幣貸款中的占比提升至33.50%。

此外，值得一提的是，今年上半年，公司凈息差比上年提高8個基點至2.23%。其中，境內人民幣凈息差2.51%，境外凈息差1.25%，比上年分別提升12個基點。

另外，公司非利息收入較快增長，結構進一步優(yōu)化。上半年，中行實現(xiàn)非利息收入689.63億元，同比增長24.01%，在營業(yè)收入中的占比為33.44%，同比上升2.49個百分點。其中，手續(xù)費及傭金收支凈額454.81億元，同比增長32.79%。代理業(yè)務、銀行卡、結算與清算、托管及其他受托業(yè)務手續(xù)費同比分別增長59.69%、24.84%、12.70%和46.45%。

最后，截至6月末，中國銀行不良貸款率0.93%，比上年末下降0.02個百分點。不良貸款撥備覆蓋率238.96%，比上年末提高2.66個百分點。中國內地機構貸款撥備率2.62%，與上年末持平。重組貸款總額99.26億元，比上年末下降5.63%。

《投資快報》發(fā)自廣州