大戶持倉(cāng)報(bào)告制度操作指引公布

消息人士4日向中國(guó)證券報(bào)記者透露，在即將首批上市的三個(gè)國(guó)債期貨合約中，中金所將暫停接受后兩個(gè)季月合約（即TF1403和TF1406）上的市價(jià)指令申報(bào)。中金所同日公布《5年期國(guó)債期貨合約大戶持倉(cāng)報(bào)告制度操作指引》，自6日起實(shí)施。

所謂市價(jià)指令，是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。

2011年7月29日，中金所發(fā)布《關(guān)于在季月合約上限制使用市價(jià)指令的通知》，決定從2011年8月8日起暫停接受后兩個(gè)季月合約上的市價(jià)指令申報(bào)。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，因當(dāng)時(shí)股指期貨遠(yuǎn)月合約流動(dòng)性較清淡，給市場(chǎng)投機(jī)者進(jìn)行“釣魚(yú)單”的機(jī)會(huì)，所以中金所采取上述措施以力禁“釣魚(yú)單”。

上海中期副總經(jīng)理、風(fēng)控總監(jiān)張勇表示，在即將推出的5年期國(guó)債期貨合約上，這一措施同樣適用。

業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)債期貨前期市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中，個(gè)別投資者可能會(huì)缺乏經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如使用市價(jià)指令不慎，會(huì)造成季月合約價(jià)格瞬間大幅波動(dòng)的情況，因此中金所暫停接受后兩個(gè)季月合約上的市價(jià)指令申報(bào)，有利于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和投資者利益。

中金所4日公布的《指引》指出，客戶或者會(huì)員國(guó)債期貨合約交易或者持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)履行報(bào)告義務(wù)。

達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)的，客戶或者會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所履行報(bào)告義務(wù)：?jiǎn)蝹€(gè)客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)5%的。

達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)的，交易所可以要求客戶或者會(huì)員履行報(bào)告義務(wù)：一是前5名客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10%的；二是前10名客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)20%的；三是交易所要求報(bào)告的其他情形。

《指引》明確，客戶或者會(huì)員持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日17:00之前或者交易所要求的時(shí)間內(nèi)，向交易所報(bào)告。

存在實(shí)際控制關(guān)系的賬戶持倉(cāng)合并計(jì)算，實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)就其實(shí)際控制關(guān)系的賬戶履行相關(guān)報(bào)告義務(wù)。

《指引》表示，會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)確保其大戶持倉(cāng)報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。會(huì)員或者客戶違反大戶持倉(cāng)報(bào)告制度的，交易所有權(quán)按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定處理。