光大證券“烏龍指”事件是滬深股市自開市以來(lái)因證券公司操作失誤引起的最大一次市場(chǎng)異動(dòng)。其經(jīng)過(guò)大致如下：

2013年8月16日11時(shí)5分8秒之后的2秒內(nèi)，光大證券的交易系統(tǒng)生成并向上交所提交26082筆市價(jià)委托訂單，累計(jì)申報(bào)買入234億元市場(chǎng)權(quán)重股股票，實(shí)際成交72.7億元。其后，光大證券又將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，其操作引起當(dāng)日上證指數(shù)大幅異動(dòng)，震蕩幅度寬達(dá)6.6%。

“烏龍指”事件發(fā)生后，坊間對(duì)事件發(fā)生的原因多有猜測(cè)。光大證券自己發(fā)布的公告表示，“烏龍指”是由于其策略投資部門使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)問題所致。且不論這種解釋是否合理，但如果該公司的金融市場(chǎng)交易系統(tǒng)能夠控制敞口、限額等要素，那么，“烏龍指”事件應(yīng)該沒有發(fā)生的“土壤”。

據(jù)悉，光大證券所使用的是某公司開發(fā)的高頻交易系統(tǒng)。由于該系統(tǒng)能滿足券商金融市場(chǎng)交易操作的基本需要，因此國(guó)內(nèi)有多家券商使用該系統(tǒng)進(jìn)行交易，甚至一些基金公司、信托公司，商業(yè)銀行也在使用該系統(tǒng)。所幸的是，光大證券使用的是其定制的軟件產(chǎn)品，其余各家使用的并不具備高頻交易功能。