本報(bào)記者楊中華北京報(bào)道

同業(yè)業(yè)務(wù)的高速增長已引起監(jiān)管的重視，9月5日，央行副行長胡曉煉談及央行牽頭的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制在接下來應(yīng)該履行的職責(zé)時(shí)，強(qiáng)調(diào)應(yīng)該加強(qiáng)貨幣政策和金融監(jiān)管政策之間的協(xié)調(diào)。并嚴(yán)厲地指出，“同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的問題在一些機(jī)構(gòu)也是比較突出的，也是造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)隱患。從這個(gè)例子中可以看到，貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)是十分重要的?！?/p>

針對(duì)一些銀行監(jiān)管弊端，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈也表示，歷史時(shí)期設(shè)定的存貸比，已經(jīng)在一些方面沒有實(shí)質(zhì)作用。建議修訂《商業(yè)銀行法》，用流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例來代替存貸比。

新指標(biāo)替代存貸比

“我們基層員工身上都有存款指標(biāo)，同時(shí)這些存款指標(biāo)還連接著自身的工資考核等，而存款的爭奪一方面也為了銀行存貸比考核?！币晃恢胁抗煞葜沏y行基層工作人員告訴記者。

“上個(gè)世紀(jì)90年代，銀行貸款方便實(shí)行計(jì)劃指令管理，監(jiān)管層設(shè)定75%的存貸比管理，是希望能按照這個(gè)比例來實(shí)現(xiàn)有彈性的貸款規(guī)模。目前在行政管制和追逐市場排名背景下，商業(yè)銀行用扭曲的市場行為應(yīng)對(duì)監(jiān)管的行政控制，應(yīng)對(duì)存款考核，出現(xiàn)買存款現(xiàn)象?！眳菚造`在出席第二屆金融街論壇時(shí)提道。

在剛剛公布2013年中報(bào)的上市銀行中，交通銀行的存貸比已經(jīng)達(dá)到了74.44%，臨近75%的監(jiān)管紅線。而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行存貸比72.43%，而一季度末僅為64.68%。

吳曉靈認(rèn)為，商業(yè)銀行法存貸款75%比例的規(guī)定，是特定歷史條件對(duì)商業(yè)銀行控制的手段。

而近些年隨著商業(yè)銀行不斷發(fā)展以及監(jiān)管環(huán)境不斷的變化，取消存貸比的市場呼聲也越來越大。

一位接近銀監(jiān)會(huì)的人士告訴記者，在銀監(jiān)會(huì)的工作會(huì)議中，尚福林要求深入研究當(dāng)前市場條件下的存貸比監(jiān)管方式，改進(jìn)商業(yè)銀行存貸比考核辦法，結(jié)合實(shí)際評(píng)價(jià)其適用性和有效性，及時(shí)調(diào)整修訂。

“上個(gè)世紀(jì)90年代頒布的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定了存貸比指標(biāo)，如果要取消存貸比的話，那么就需要修改現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》。但是，修改法律文件，過程比較繁瑣，不是一朝一夕能夠完成?！币晃粐写笮腥耸扛嬖V記者。

從年初，隨著新的資本監(jiān)管協(xié)議的實(shí)施，在流動(dòng)性管理中，監(jiān)管層從巴Ⅲ協(xié)議中引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個(gè)新指標(biāo)，用來檢測商業(yè)銀行短期以及中長期的流動(dòng)性。

吳曉靈直言道，存貸比的硬性規(guī)定，無論從貨幣創(chuàng)造上還是流動(dòng)性上都沒有特別實(shí)質(zhì)性的作用。建議修訂《商業(yè)銀行法》第39條，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%，用流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例替代75%的存貸比。

“修法是一個(gè)過程，可以先發(fā)行同業(yè)的大額可轉(zhuǎn)讓存單，把這些存單的資金計(jì)入一般存款，并交納存款準(zhǔn)備金，允許商業(yè)銀行用這樣得來的資金去放貸款。要以緊頭寸控制商業(yè)銀行資產(chǎn)，取消貸款規(guī)?？刂啤Ｗ詈镁褪悄軌蛲瓿尚薹?，把這個(gè)管理方式做一定的改善?！眳菚造`認(rèn)為。

上述國有大行人士認(rèn)為，存貸比是控制商業(yè)銀行信用擴(kuò)張的一個(gè)屏障，在目前國內(nèi)的金融環(huán)境和文化下，不應(yīng)全面取消。應(yīng)該在日常監(jiān)管中有所淡化，不把存貸比作為嚴(yán)格的監(jiān)管指標(biāo)，而使其成為日常監(jiān)測觀察指標(biāo)。

同業(yè)業(yè)務(wù)迎嚴(yán)管

6月份發(fā)生的“錢荒”仍歷歷在目，銀行間交易市場中的拆借利率呈現(xiàn)脈沖式，不斷創(chuàng)新高點(diǎn)，跌宕起伏?！板X荒”劍指的正是商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是指以金融同業(yè)客戶為服務(wù)與合作對(duì)象，以同業(yè)資金融通為核心的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

吳曉靈講道，同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展基于存款分布的不均衡。之前，基礎(chǔ)貨幣通過外匯占款吐出來，大銀行結(jié)匯比較多，而中小銀行存款較少，通過同業(yè)吸收存款則是中小銀行重要的資金來源。

華寶證券認(rèn)為，縱觀同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的背景，驅(qū)動(dòng)因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)存在資金融通需求客觀上極大促進(jìn)了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

面對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避政策，央行副行長胡曉煉則指出，有的機(jī)構(gòu)借助同業(yè)業(yè)務(wù)來轉(zhuǎn)移表內(nèi)的貸款，同時(shí)規(guī)避對(duì)信貸總量和信貸投向的一些管理要求。還有的機(jī)構(gòu)借助同業(yè)業(yè)務(wù)做大表內(nèi)存款，應(yīng)對(duì)存貸比的考核以及內(nèi)部考核的要求。這就加劇了在特定時(shí)點(diǎn)存款市場的波動(dòng)，并且也對(duì)廣義貨幣量M2的數(shù)據(jù)產(chǎn)生了擾動(dòng)。

同時(shí)在金融街論壇中，央行副行長胡曉煉透露，2010年6月到2013年6月的4年間，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)余額年均增長是32.7%，比同期貸款余額年均增速快了17.6%。

華寶證券測算到，中國銀行業(yè)中同業(yè)資產(chǎn)的整體規(guī)模接近20萬億。

早在6月末，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林面對(duì)錢荒曾指出，“我們也看到一些商業(yè)銀行流動(dòng)性管理和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面存在缺陷，應(yīng)該引起高度重視，需要銀行業(yè)加大風(fēng)險(xiǎn)管理、結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的力度?！?/p>

在金融街論壇中，胡曉煉強(qiáng)調(diào)，同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的問題在一些機(jī)構(gòu)也是比較突出的，也是造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)隱患。

同時(shí)，胡曉煉指出，“鑒于我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制已經(jīng)正式設(shè)立，這一機(jī)制將在一些方面履行職責(zé)，第一個(gè)則是加強(qiáng)貨幣政策和金融監(jiān)管政策之間的協(xié)調(diào)?！?/p>

一位與會(huì)人士認(rèn)為，在胡曉煉談及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的第一個(gè)方面則是以同業(yè)業(yè)務(wù)為樣本，闡述了同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管以及干擾貨幣政策實(shí)施等，而之前銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也曾提及業(yè)務(wù)調(diào)整。作為牽頭協(xié)調(diào)監(jiān)管的央行以及日常監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)，都對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。在未來金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下，同業(yè)業(yè)務(wù)或?qū)⒁齺肀容^嚴(yán)厲的監(jiān)管。