關(guān)于要求光大證券及光大集團(tuán)設(shè)立烏龍指受害者賠償基金的呼吁書

光大證券股份有限公司及光大集團(tuán)：

2013年8月16日11時(shí)05分，光大證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱為光大證券）在進(jìn)行ETF申贖套利交易時(shí)，因程序錯(cuò)誤，其所使用的策略交易系統(tǒng)以234億元巨量資金申購180ETF成份股，實(shí)際成交達(dá)72.7億元，引起滬深300、上證綜指等大盤指數(shù)和多只權(quán)重股短時(shí)間大幅波動(dòng)。

當(dāng)日14時(shí)22分公告前，光大證券即已知悉市場(chǎng)異動(dòng)的真正原因，公眾投資者并不知情。但光大證券仍在內(nèi)幕信息依法披露前即著手進(jìn)行反向交易，13時(shí)至14時(shí)22分在信息公開披露錯(cuò)單前轉(zhuǎn)換并賣出50ETF、180ETF基金以及賣空IF1309、IF1312股指期貨合約，獲利共計(jì)7414萬元，信息披露后，繼續(xù)賣空避險(xiǎn)、獲利1307萬元，獲利共計(jì)8721萬元。

由此，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，光大證券異常交易事件不僅對(duì)光大證券自身的經(jīng)營和財(cái)務(wù)有重要影響，而且直接影響了中國證券市場(chǎng)的正常秩序并造成了股票價(jià)格的大幅波動(dòng)，影響了投資者對(duì)權(quán)重股票、ETF和股指期貨的投資決策，上述行為已經(jīng)構(gòu)成《證券法》第202條和《期貨交易管理?xiàng)l例》第70條所述的內(nèi)幕交易行為。因此，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)光大證券及相關(guān)四位相關(guān)決策責(zé)任人作出行政處罰決定。

根據(jù)光大證券信息披露文件及中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書，完全可以認(rèn)定光大證券內(nèi)幕交易違法事項(xiàng)與致使投資者權(quán)益受到損失之間的因果關(guān)系成立，故光大證券等違法主體理應(yīng)為權(quán)益受損的投資者承擔(dān)由此產(chǎn)生的內(nèi)幕交易侵權(quán)民事賠償責(zé)任。

根據(jù)《證券法》及最高人民法院相關(guān)規(guī)定，光大證券內(nèi)幕交易民事賠償案可以提出索賠的投資者包括下列人士，即2013年8月16日下午買賣過下列證券并存在虧損或推定虧損的投資者：（1）上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)項(xiàng)下的權(quán)重股票/成份股，（2）50ETF基金、180ETF基金，（3）IF1309、IF1312股指期貨合約。若從廣義上講，中國證券市場(chǎng)中，在2013年8月16日下午買賣過證券并存在虧損或推定虧損的投資者，皆可以索賠。

2013年8月16日當(dāng)天，上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)項(xiàng)下的權(quán)重股票/成份股中，剔除重合部分，共涉股560只，全天成交總額為1046.9億元，鑒于當(dāng)日成交量主要發(fā)生在內(nèi)幕交易期間，故估算或有涉訟金額為1046.9億元*80%=837.52億元。當(dāng)天，基金50ETF全天成交額為29.4億元，基金180ETF全天成交額為8.48億元，估算或有涉訟金額為（29.4億元+8.48億元）*80%=30.3億元。股指期貨當(dāng)日下午成交額為，IF1309為4152億元，IF1312為82.93億元，考慮到目前大致15%的保證金比例，估算或有涉訟金額為635.24億元。如果上述成交額1503.06億元中有10%的金額形成索賠或涉訟，150.30億元金額也極為驚人，內(nèi)幕交易致如此空前金額，史無前例。

計(jì)算公式：（1046.96)*80%+(29.4+8.48）*80%+（4152+82.93）*0.15=1503.06億元*10%=150.30億元

在中國目前民事訴訟制度缺失國際通行的集團(tuán)訴訟的情況下，超大規(guī)模的訴訟潮會(huì)對(duì)現(xiàn)行司法機(jī)關(guān)正常作業(yè)構(gòu)成沖擊，而曠日持久的該案訴訟過程也客觀上會(huì)影響資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作。

有鑒于此，為保護(hù)證券市場(chǎng)投資者權(quán)益計(jì)并借鑒萬福生科案和解模式，借鳳凰網(wǎng)舉辦“光大證券烏龍指投資者權(quán)益保護(hù)研討會(huì)”之際，與會(huì)媒體、學(xué)者和律師共同發(fā)出本《呼吁書》，呼吁并敦促光大證券及光大集團(tuán)改變先前不愿建立賠償基金的決定，學(xué)習(xí)萬福生科案中平安證券的榜樣，知錯(cuò)就改、從善如流、重拾信用、再鑄輝煌，從快從實(shí)地建立8?16“烏龍指”事件的內(nèi)幕交易民事賠償案受害者賠償基金，并確定賠償計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)適格受害的投資者作出最大限度的及時(shí)賠償。

同時(shí)，我們也呼吁中國證監(jiān)會(huì)加大執(zhí)法力度，督促光大證券建立賠償基金，使“投資者保護(hù)是工作的重中之重”這句話落到實(shí)處。

最后，我們也呼吁最高人民法院依照《證券法》既有條文，盡快出臺(tái)內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)民事賠償司法解釋，以減少在光大證券內(nèi)幕交易民事賠償案審理過程中出現(xiàn)的法律困擾。

特此呼吁、特此敦促！

2013.9.11

共同呼吁人（排列不分先后）：

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道

上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣律師（起草人）

北京威諾律師事務(wù)所楊兆全律師

北京大成律師事務(wù)所陶雨生律師

上海天銘律師事務(wù)所陳榮律師

河南洛太律師事務(wù)所張永奇律師

河南明商律師事務(wù)所田慧峰律師

湖南元端律師事務(wù)所袁嘯律師

北京惠誠（武漢）律師事務(wù)所羅德江律師

江蘇神闕律師事務(wù)所汪秀平律師

北京盈科律師事務(wù)所臧小麗律師

北京海拓律師事務(wù)所潘修平律師

河北功成律師事務(wù)所薛洪增律師

浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師

廣東奔犇律師事務(wù)所劉國華律師

上海嚴(yán)義明律師事務(wù)所首席律師嚴(yán)義明