12:52:22 主題：走向全球化的中國(guó)()

12:52:22 嘉賓：馬蔚華，永隆銀行董事長(zhǎng)，中國(guó)()

12:52:22 桑切斯，美國(guó)商務(wù)部主管國(guó)際貿(mào)易的副部長(zhǎng)()

12:52:22 主持人：何剛，《財(cái)經(jīng)》雜志執(zhí)行主編，中國(guó)，企業(yè)角色全球議程理事會(huì)理事()

12:52:22 主持人：()

12:52:22 女士們，先生們，大家中午好！非常榮幸今天代表《財(cái)經(jīng)》雜志來(lái)主持這場(chǎng)討論，今天我們討論的是中國(guó)企業(yè)如何進(jìn)一步國(guó)際化。今天非常榮幸請(qǐng)到五位重要的嘉賓，來(lái)自不同的方面，有中國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)的掌門人，也有來(lái)自于國(guó)際機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，我們一起討論和關(guān)注的就是最近幾年來(lái)，在全球引起重大關(guān)注的中國(guó)資本和中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化問(wèn)題。我們注意到最近幾年來(lái)，中國(guó)企業(yè)和中國(guó)資本加速了在全球的擴(kuò)張，既帶來(lái)了非常令人振奮的戰(zhàn)果，同時(shí)也積累了很多的問(wèn)題，所以今天我們一起來(lái)討論目前的現(xiàn)狀，它的成果，它的教訓(xùn)，它的一些問(wèn)題以及下一步我們?cè)趺茨軌蜃屩袊?guó)的資本和中國(guó)企業(yè)能夠更好的走向全球，在其中有哪些重要的建議來(lái)自于幾位重要的嘉賓。()

12:52:22 因?yàn)榻裉爝@場(chǎng)討論會(huì)有網(wǎng)絡(luò)直播和電視轉(zhuǎn)播，有一些規(guī)則我事先要跟大家講一下，首先請(qǐng)大家的手機(jī)靜音或者關(guān)機(jī)，第二大家拍照的時(shí)候閃光燈一定要去掉，以避免干擾攝像人員。今天討論的主體語(yǔ)言是中文，同時(shí)有英文和日文的翻譯，大家可以根據(jù)自己的語(yǔ)言偏好來(lái)選擇，我會(huì)用中文主持，中間穿插問(wèn)題的時(shí)候，會(huì)考慮到幾位嘉賓有英文的穿插，主要是中文。()

12:52:22 接下來(lái)我非常榮幸的把五位重要的嘉賓給大家做一個(gè)簡(jiǎn)要的介紹，第一位是來(lái)自于中歐商學(xué)院外方院長(zhǎng)，他的中文名字叫蘇里達(dá)博士，來(lái)自于德國(guó)，我就叫他蘇博士了，蘇博士最重要的一個(gè)經(jīng)歷就是做學(xué)術(shù)研究，做國(guó)際管理，中國(guó)是他呆的第10個(gè)國(guó)家，他是德國(guó)人，但是經(jīng)常不在自己的國(guó)家，經(jīng)常在祖國(guó)之外，世界各地進(jìn)行研究和教學(xué)，有非常豐富的國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資、國(guó)際管理、國(guó)際投資的咨詢和教學(xué)的經(jīng)驗(yàn)。()

12:52:22 第二位是大家都非常熟悉的中國(guó)進(jìn)出口銀行的董事長(zhǎng)李若谷先生，李董事長(zhǎng)掌管著中國(guó)最重要的政策性銀行，進(jìn)出口銀行在中國(guó)貿(mào)易特別繁榮的時(shí)候支持中國(guó)的貿(mào)易，當(dāng)中國(guó)對(duì)外投資進(jìn)入高潮的時(shí)候，進(jìn)出口銀行當(dāng)然在其中充當(dāng)了非常重要的角色，所以李董事長(zhǎng)待會(huì)兒會(huì)跟大家分享從進(jìn)出口銀行的角度所觀察到的，中國(guó)企業(yè)和中國(guó)資本在國(guó)際投資和對(duì)外并購(gòu)當(dāng)中的一些趨勢(shì)、問(wèn)題和未來(lái)的發(fā)展建議。()

12:52:22 第三位來(lái)自于美國(guó)商務(wù)部，掌管國(guó)際貿(mào)易的副部長(zhǎng)桑切斯，中美貿(mào)易和投資是大家關(guān)心的大問(wèn)題，我們都相互是貿(mào)易伙伴之一，商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易都做得風(fēng)生水起，美國(guó)對(duì)中國(guó)的投資非常好，但是中國(guó)對(duì)美國(guó)的投資大家是有看法和爭(zhēng)議的，待會(huì)兒不管是桑切斯，包括李行長(zhǎng)可能都有很多的話要說(shuō)，我們一會(huì)兒聽一下他們的發(fā)言和碰撞。()

12:52:23 第四位同樣是來(lái)自中國(guó)非常知名的銀行家馬蔚華先生，馬先生剛剛從他一直工作了十幾年的招商銀行副董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)的位置上退下來(lái)，目前他是永隆銀行的董事長(zhǎng)，仍然為招商銀行和中國(guó)的銀行業(yè)做著他非常重要的貢獻(xiàn)。馬先生長(zhǎng)期在銀行業(yè)一線工作，觀察監(jiān)測(cè)，同時(shí)也親身經(jīng)歷了中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的歷程，他也看到了更多的實(shí)業(yè)界各種類型的企業(yè)，他們的國(guó)際化和對(duì)外投資過(guò)程中的酸甜苦辣，所以待會(huì)兒他也會(huì)跟大家分享他的一些看法。()

12:52:23 最后一位來(lái)自于畢馬威國(guó)際全球主席安德魯先生，畢馬威是一家原來(lái)的全球五大，現(xiàn)在是全球四大，在中國(guó)排名非常靠前的，業(yè)務(wù)量巨大的一家會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅務(wù)，包括咨詢的公司，在安德魯先生的主持下，他特別關(guān)注中國(guó)的資本和對(duì)外并購(gòu)的全球化，畢馬威因此在過(guò)去的三年時(shí)間連續(xù)推出了非常多的研究報(bào)告，對(duì)于中國(guó)不同類型企業(yè)的國(guó)際投資和對(duì)外并購(gòu)提出了他很多新的，非常重要的觀察和見解，一些定量分析非常值得我們我們待會(huì)兒一起來(lái)做分享。我要介紹的五位嘉賓，大家可以看到這個(gè)組合，來(lái)自于中國(guó)、美國(guó)、歐洲，來(lái)自于不同的領(lǐng)域，相信今天的對(duì)話會(huì)是非常的有意思。最后我們會(huì)留下15到20分鐘，現(xiàn)場(chǎng)開放三到五個(gè)問(wèn)題，大家可以提前準(zhǔn)備問(wèn)題，問(wèn)題盡量簡(jiǎn)潔，每人一個(gè)問(wèn)題，選擇你想問(wèn)的對(duì)象。()

12:52:23 我們剛剛說(shuō)了，我們討論的是三個(gè)方面，其實(shí)是兩大部分的問(wèn)題，中國(guó)對(duì)外投資和跨境并購(gòu)的現(xiàn)狀，他們五位怎么評(píng)估。對(duì)于現(xiàn)狀里面有一些什么得失非常值得去仔細(xì)的分析，另外有一些我們關(guān)注的是問(wèn)題、挑戰(zhàn)、陷井和麻煩，中國(guó)的國(guó)際化和跨境并購(gòu)遇到了什么樣的麻煩，最后我們希望能夠從他們這兒分別得到一些重要的提醒、建議，如何讓中國(guó)的對(duì)外投資和跨境并購(gòu)能夠更加順暢的，更加合理的，更加高效的往前推進(jìn)，不僅有益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也能跟世界經(jīng)濟(jì)和全球資本和投資的流動(dòng)帶來(lái)積極的補(bǔ)充和推動(dòng)。()

12:52:23 第一位先問(wèn)一下蘇博士，你所觀測(cè)到的現(xiàn)象，中國(guó)資本和中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化當(dāng)中，在你看來(lái)中國(guó)企業(yè)在國(guó)際化的過(guò)程當(dāng)中，是不是有這么一個(gè)現(xiàn)象，他們特別容易首先去看他們所占有的資源，認(rèn)為資源足夠了，就應(yīng)該盡快的去國(guó)際化。同時(shí)他們?cè)趪?guó)際化的過(guò)程當(dāng)中，中國(guó)的對(duì)外并購(gòu)當(dāng)中，資源也是一個(gè)非常重要的考量點(diǎn)，相當(dāng)部分的并購(gòu)和投資也集中在資源領(lǐng)域，這是不是一個(gè)接下來(lái)可以長(zhǎng)期持續(xù)的投資和并購(gòu)的邏輯，想聽聽您的見解。()

12:52:23 蘇里達(dá)：()

12:52:23 我們都知道中國(guó)的投資增長(zhǎng)是非?？焖俚?，而且是越來(lái)越重要，尤其是對(duì)于接受投資國(guó)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的問(wèn)題是這些公司怎么樣能夠在國(guó)外成功，我只是一些估計(jì)，我覺得一般來(lái)講，他們?cè)趪?guó)外運(yùn)營(yíng)是比較困難的，所以說(shuō)出國(guó)門之后，必須要有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，你也必須要有一些相應(yīng)的能力，這種能力能夠使你適應(yīng)不同的環(huán)境，不論是你在當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境中可能不是一個(gè)內(nèi)部人士，是一個(gè)外部人士，這種情況下要面臨這種挑戰(zhàn)，要解決這種挑戰(zhàn)，所有走出國(guó)門的人都會(huì)遇到。我們知道中國(guó)很多的行業(yè)，尤其是對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)環(huán)境不一樣了，而且他們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，學(xué)術(shù)界叫做關(guān)注于地理區(qū)位的，這種地理區(qū)位更多在中國(guó)之內(nèi)是可以的，有政府的支持等等規(guī)章制度和國(guó)外都是不一樣的。()

12:52:23 第二點(diǎn)，當(dāng)你要適應(yīng)不同環(huán)境的時(shí)候，一定要有一些專業(yè)管理方面的專長(zhǎng)，這種情況下，很多的中國(guó)公司事實(shí)上并不是非常擅長(zhǎng)。包括國(guó)際管理方面的專長(zhǎng)，是不是他們有國(guó)外工作的經(jīng)驗(yàn)，尤其是高層管理人員。這里我得出兩個(gè)結(jié)論，當(dāng)你出國(guó)的時(shí)候，應(yīng)該慢慢的走，應(yīng)該慢慢的去，而不要太大膽了，不要太草率，應(yīng)該一步步走，一步步學(xué)習(xí)。你剛才提到一些資源，我覺得不應(yīng)該講資源，更多的應(yīng)該講能力，因?yàn)槟阋顿Y于國(guó)外的時(shí)候，實(shí)際上是對(duì)管理的一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，不是管錢的事情。()

12:52:23 你剛才提到一些資源，我覺得不應(yīng)該講資源，更多應(yīng)該講能力，因?yàn)橥顿Y于國(guó)外實(shí)際上是對(duì)管理一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，不是一個(gè)管錢的事情。我相信李行長(zhǎng)這邊應(yīng)該是最了解情況的，是不是可以給我們一些重要的數(shù)字和趨勢(shì)的分析，另外中國(guó)的企業(yè)應(yīng)該走得慢一點(diǎn)，不要跑得太快，快了容易摔跤，你感覺有沒有這樣特別容易引起摔跤的慘痛的經(jīng)歷。()

12:52:23 李若谷：()

12:52:23 我也很贊同蘇教授剛才提到的幾點(diǎn)，關(guān)鍵問(wèn)題是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展你想慢下來(lái)，中國(guó)加入世界經(jīng)濟(jì)體系以后，一個(gè)非常重要的特點(diǎn)就是快，中國(guó)海外投資也會(huì)增長(zhǎng)的很快，中國(guó)的產(chǎn)品對(duì)世界的影響是巨大的，對(duì)世界貿(mào)易格局的影響也是最大的，現(xiàn)在關(guān)鍵問(wèn)題是我們現(xiàn)在所實(shí)行的貿(mào)易格局，投資環(huán)境，大多數(shù)規(guī)則都是在五六十年以前制定的，而五六十年以前，主要是現(xiàn)在的發(fā)達(dá)體對(duì)外的投資，對(duì)外的貿(mào)易占主導(dǎo)作用，從現(xiàn)在開始，已經(jīng)不是過(guò)去那種發(fā)達(dá)國(guó)家占主導(dǎo)的環(huán)境了，已經(jīng)變成以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家，和其他的一些國(guó)家來(lái)占主導(dǎo)作用，如果規(guī)則不變的話，就難以促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展，你老想守著過(guò)去過(guò)了時(shí)的東西，那是不行的，在發(fā)達(dá)國(guó)家，貿(mào)易非常強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候，要打開大門，公平貿(mào)易，機(jī)會(huì)均等，自由貿(mào)易，現(xiàn)在不能自由貿(mào)易了，要保護(hù)，有很多條件，勞工條件，環(huán)保條件，都變成了新的貿(mào)易的一種新的規(guī)則，這種規(guī)則可能對(duì)很多發(fā)展中國(guó)家并不適用，因?yàn)榘l(fā)展的條件并不一樣。()

12:52:23 剛才蘇教授講到，中國(guó)的企業(yè)和海外的環(huán)境，和當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)、民族、文化融合度非常低。舉一個(gè)例子來(lái)說(shuō)，我曾經(jīng)去過(guò)非洲40個(gè)國(guó)家，我想我多多少少有一些發(fā)言權(quán)，我去的中國(guó)企業(yè)大多數(shù)是自己再一個(gè)地方，成立一個(gè)總部，蓋一點(diǎn)房子，在這個(gè)環(huán)境中工作、生活，很少和當(dāng)?shù)厝擞泻芏嘟患髽I(yè)的宣傳，廣告這些方面都是不到位的，因此很多當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)中國(guó)企業(yè)在那兒投資可能不太了解，就是文化上的溝通和融合比較差一些。()

12:52:23 另外，中國(guó)企業(yè)走出去的時(shí)候，通盤考慮少，往往是就考慮一個(gè)問(wèn)題，沒有通盤考慮，中西文化，中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家的文化有相當(dāng)大的差異，我自己的感覺有相當(dāng)大的差異。尤其是不會(huì)語(yǔ)言，比如說(shuō)非洲這個(gè)地方，有很多當(dāng)?shù)氐恼Z(yǔ)言，不光是英語(yǔ)，法語(yǔ)，有當(dāng)?shù)氐恼Z(yǔ)言，要學(xué)會(huì)了當(dāng)?shù)氐恼Z(yǔ)言，才能和當(dāng)?shù)氐娜嗣駵贤?、交流，這樣就容易促進(jìn)相互的了解。這方面，我們的企業(yè)都還有很大的差距。()

12:52:23 另外就是金融安排，資金的實(shí)力，國(guó)家的支持都是不到位的。當(dāng)年美國(guó)企業(yè)走向全世界的時(shí)候，受益于當(dāng)年美國(guó)的馬歇爾計(jì)劃，但是中國(guó)現(xiàn)在政府方面給予企業(yè)支持不如當(dāng)年美國(guó)、英國(guó)，英國(guó)是炮艦外交，支持他的企業(yè)走出去，因此，中國(guó)政府支持的力度也還需要進(jìn)一步加強(qiáng)，在稅收方面，法律方面等等的支持，特別是法律方面，中國(guó)的很多企業(yè)對(duì)國(guó)外的法律，很多地方大家都用英國(guó)法，英國(guó)的判例法非常困難，你要想了解它，必須有專業(yè)律師，專業(yè)的律所幫助你，但是中國(guó)企業(yè)對(duì)這些方面的了解都還不夠，我覺得這些方面都是需要注意改進(jìn)的，才能不斷的加強(qiáng)中國(guó)企業(yè)到海外的國(guó)際化的經(jīng)歷。()

12:52:23 謝謝，講得非常全面，對(duì)現(xiàn)狀、問(wèn)題、對(duì)策都完整的闡述了，既涉及到企業(yè)，也涉及到政府，我們一會(huì)兒可以把他的觀點(diǎn)做一些仔細(xì)的分拆。他的第一個(gè)觀點(diǎn)，桑切斯以后在不斷的點(diǎn)頭，好象說(shuō)的是中國(guó)最重要的，同時(shí)又是又愛又恨的合作伙伴美國(guó)，在美國(guó)，中國(guó)企業(yè)想跑得很快的時(shí)候，美國(guó)的國(guó)會(huì)和安全審查部門，讓我們的投資非常迅速的慢下來(lái)了。我想問(wèn)的是桑切斯，你怎么評(píng)價(jià)，或者你怎么來(lái)看待當(dāng)前的美國(guó)現(xiàn)行的這些貿(mào)易合投資的這些規(guī)則制度，他真的是有利于保護(hù)美國(guó)的利益嗎，可能因?yàn)樗牟缓蠒r(shí)宜和過(guò)于煩瑣，事實(shí)上阻礙了正常的貿(mào)易和投資，尤其是中國(guó)對(duì)美的投資。我們看到一個(gè)數(shù)字，美國(guó)對(duì)華投資，雖然你們有很多的抱怨，但是這個(gè)數(shù)額是巨大的，但是中國(guó)對(duì)美的投資，兩者之間完全不成對(duì)比，你是怎么看的？()

12:52:24 桑切斯：()

12:52:24 我首先向你提出一個(gè)挑戰(zhàn)，就是你的前提，美國(guó)是樹立了很多很多障礙，這實(shí)際上不符合事實(shí)，所以我想把這個(gè)事情說(shuō)清楚一下，要把背景也寫出來(lái)。我非常非常同意李先生剛才說(shuō)的，的確時(shí)代是變了，過(guò)去美國(guó)的哲學(xué)家也提到這一點(diǎn)，事情也是發(fā)生了巨大的變化。過(guò)去30年，兩國(guó)之間的投資就是單向的，美國(guó)向中國(guó)進(jìn)行了巨大的投資，現(xiàn)在投資流中國(guó)到美國(guó)變得越來(lái)越大了。過(guò)去幾年增長(zhǎng)的速度是每年70%，應(yīng)該說(shuō)是對(duì)美國(guó)的直接外來(lái)投資最大的一員，你剛才說(shuō)美國(guó)政府樹立了很多很多障礙，實(shí)際上這和數(shù)據(jù)是相違的，98%的投資不需要美國(guó)政府的批準(zhǔn)或者同意，應(yīng)該說(shuō)大部分的投資進(jìn)入美國(guó)是沒有什么規(guī)章制度的。()

12:52:24 第二，我們需要審查的這些項(xiàng)目，因?yàn)闋砍兜絿?guó)家安全的問(wèn)題，這也不光是中國(guó)的公司要受到這種審查，還有其他國(guó)家的公司，他們?nèi)绻矫绹?guó)來(lái)，他們要投資于一些技術(shù)領(lǐng)域，但是我們覺得這個(gè)牽扯到國(guó)家安全，都要進(jìn)行這種審查，大部分都會(huì)得到批準(zhǔn)的。()

12:52:24 所以我們講的只是很小很小的一部分，可能有一些障礙，有一些堵塞。你剛才舉了貿(mào)易的例子，在貿(mào)易方面我們有一些限制，說(shuō)實(shí)在的，關(guān)于反傾銷這方面的，美國(guó)對(duì)中國(guó)的抱怨是少一點(diǎn)的，美國(guó)對(duì)中國(guó)是不一樣的，應(yīng)該說(shuō)大部分出口都沒有這種反傾銷，或者是其他的稅什么的，我們沒有這個(gè)問(wèn)題。中國(guó)和美國(guó)商業(yè)的交往是非常有意思的，尤其是對(duì)投資來(lái)說(shuō)。中國(guó)現(xiàn)在展望世界，想進(jìn)行投資，美國(guó)也希望吸收更多的投資，所以我想說(shuō)明，美國(guó)是歡迎中國(guó)到美國(guó)去投資的。()

12:52:24 在我的部門中，我們有一個(gè)部門是“選中美國(guó)”，我們積極的鼓勵(lì)中國(guó)公司到美國(guó)來(lái)投資。我兩天前在北京開了一個(gè)會(huì)，和很多中國(guó)商業(yè)領(lǐng)袖們，我們都是鼓勵(lì)他們?cè)?0月底，11月初有這么一個(gè)會(huì)，謝謝你讓我做一點(diǎn)廣告了。我們非常希望中國(guó)公司可以投資于美國(guó)，美國(guó)的制造業(yè)開始有點(diǎn)抬頭了，多少年美國(guó)的制造業(yè)一直在下降，作為勞動(dòng)力的百分點(diǎn)每年都在下降，過(guò)去四年中有50多萬(wàn)新的制造業(yè)的工作機(jī)會(huì)，所以我覺得這是一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，中國(guó)公司也可以好好的看看這個(gè)領(lǐng)域。()

12:52:24 我也重復(fù)一下剛才教授說(shuō)的話，不要說(shuō)慢，應(yīng)該是小心和謹(jǐn)慎，不要慢走，應(yīng)該小心的走。為什么人家到美國(guó)來(lái)，主要是法制還有透明度，如果要充分利用這些非常積極的方面，一開頭邁步要邁正確，投資所得到的咨詢都是正確的，這樣的話，可以充分的利用法制和透明的規(guī)定，我對(duì)我們的關(guān)系還是非常非常樂(lè)觀的。我覺得在貿(mào)易和投資方面都是越來(lái)越好，都是在往正確方向發(fā)展。()

12:52:24 非常好的提醒。我們這一場(chǎng)論壇本來(lái)請(qǐng)來(lái)一位中國(guó)的企業(yè)家，他就是要在美國(guó)投資，而且遇到了麻煩的，三一重工，后來(lái)三一重工的總裁說(shuō)我不來(lái)了，因?yàn)樵诿绹?guó)的投資現(xiàn)在我們還傷心著呢，我們起訴了美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬，結(jié)果怎么樣不知道，我們用法律手段還是沒走對(duì)。所以桑切斯，我進(jìn)一步的問(wèn)題是，對(duì)于這些遇到麻煩的中國(guó)企業(yè)，目前在投資上遇到阻礙和障礙的，你剛才提到，讓他們應(yīng)該非常仔細(xì)，非常認(rèn)真，像三一這樣的公司，幾乎是一個(gè)國(guó)有企業(yè)，美國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)的投資會(huì)非常敏感，比如TMT這樣的高科技領(lǐng)域，我知道你們對(duì)高科技也很敏感，他只是做機(jī)械挖掘，建筑這方面的，對(duì)于這樣的企業(yè)為什么仍然會(huì)遇到比較大的麻煩，應(yīng)該說(shuō)他是符合你們制造業(yè)重振的類型，這是在中國(guó)引起很大關(guān)注的事件，包括《財(cái)經(jīng)》雜志在內(nèi)幾乎所有重要的媒體都做了非常多的報(bào)道，但是美國(guó)政府和相關(guān)的機(jī)構(gòu)對(duì)這個(gè)問(wèn)題的解釋，我們目前看到的很少，所以我不知道這是不是也是一個(gè)機(jī)會(huì)。()

12:59:35 所以總的來(lái)說(shuō)，美國(guó)對(duì)中國(guó)投資是很歡迎的，也鼓勵(lì)中國(guó)公司考慮到美國(guó)去投資，我們?nèi)绻梢栽谶@里起到協(xié)助的作用，我們一定會(huì)這么去做。()

12:59:35 李董事長(zhǎng)，能不能有一個(gè)很簡(jiǎn)短的有一個(gè)回饋，剛才他的解釋，您怎么看，回答了您的關(guān)注了嗎？()

12:59:36 剛才桑切斯講的，一個(gè)是對(duì)美國(guó)安全審查委員會(huì)封鎖的這些項(xiàng)目，確實(shí)只是少數(shù)，第二，在美國(guó)的投資確實(shí)也是增長(zhǎng)比較快的，這也是事實(shí)。目前這幾個(gè)不成功的案例，比如說(shuō)三一，比如說(shuō)華為，這些不成功的案例被廣泛的報(bào)道，而它背后的原因，用我的話說(shuō)是完全毫無(wú)根據(jù)的原因，所以才引起了中國(guó)民眾的不滿，他的借口完全不到位，你說(shuō)國(guó)家安全，它完全和國(guó)家安全毫無(wú)關(guān)系，所以使得這件事被大家一傳十，十傳百，百傳千，被說(shuō)的好象美國(guó)的投資環(huán)境很差，也不是，只是這些案例太典型了。美國(guó)政府不知道為什么做了這么愚蠢的決定，把這幾個(gè)本來(lái)毫無(wú)問(wèn)題的東西變成有問(wèn)題了，我覺得這是問(wèn)題的關(guān)鍵。()

12:59:36 桑切斯先生，您在一分鐘之內(nèi)回應(yīng)一下吧。()

12:59:36 我很快的回應(yīng)一下。我覺得無(wú)論是不是國(guó)家安全這樣的情況，我們還是希望能有更多中國(guó)的投資，有更好的開放度，我們也希望有更多美國(guó)的公司做更多的投資，不僅僅是國(guó)家安全，還有很多其他的政策，我還是想說(shuō)，我們有世界上最為開放的投資環(huán)境。這幾種情況下，我們看事情的角度和有些人的想法也是不一樣的，但是我們?nèi)匀皇浅掷m(xù)的鼓勵(lì)，吸收投資，我們也希望包括中國(guó)也能看到投資的機(jī)會(huì)，讓我們也能增強(qiáng)在中國(guó)的投資。()

12:59:36 改革開放以后，很多地方都是向美國(guó)學(xué)習(xí)的，包括所謂的國(guó)家安全審查，也是向美國(guó)學(xué)習(xí)的。()

12:59:36 謝謝桑切斯的反饋，你可以看到關(guān)于投資當(dāng)中遇到的障礙，規(guī)則問(wèn)題是大家非常關(guān)心的，相信這是中國(guó)的對(duì)外投資和國(guó)際并購(gòu)當(dāng)中遇到的一個(gè)問(wèn)題，剛才鼓掌的這位先生，待會(huì)兒他想表達(dá)的也許是對(duì)于美國(guó)在中國(guó)投資的困惑和麻煩。關(guān)于中國(guó)的資本往外走和中國(guó)全球并購(gòu)問(wèn)題有很多方面，接下來(lái)我想請(qǐng)馬行長(zhǎng)從招商銀行自身的經(jīng)歷，以及你們所觀察到的中國(guó)各個(gè)行業(yè)的公司在國(guó)際化過(guò)程當(dāng)中所遇到的問(wèn)題和麻煩，你這邊重要的觀點(diǎn)和分享是什么？()

12:59:36 馬蔚華：()

12:59:36 中國(guó)企業(yè)走出去，這是一個(gè)必然的大趨勢(shì)，現(xiàn)在也有一些國(guó)際上說(shuō)中國(guó)企業(yè)都是為了掠奪資源，實(shí)際上我們調(diào)查的結(jié)果，尋求市場(chǎng)機(jī)會(huì)的遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于自愿性的并購(gòu)，英國(guó)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧，當(dāng)人均GDP達(dá)到4750美元的時(shí)候，走出去是必然，中國(guó)過(guò)去十年并購(gòu)還是挺快的，年均增長(zhǎng)44.6%，即使去年全球下降18%，中國(guó)還增加了28%。但是中國(guó)企業(yè)走出去業(yè)面臨很多的困難，阻力是很多方面的，一個(gè)是市場(chǎng)方面的，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是政治這方面的風(fēng)險(xiǎn)。()

12:59:36 剛才李若谷和你討論的基本屬于后者，中國(guó)企業(yè)走出去，現(xiàn)在一個(gè)是失敗率還比較高，2011年中國(guó)失敗率全球第一，百分之十幾。第二是效益比較低，百分之二十幾還虧損，第三是我們的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)跨國(guó)指數(shù)才14%，發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)是60%幾，新興市場(chǎng)還百分之三十幾呢。在這個(gè)背后，我們的企業(yè)走出去，有一種大了就要走出去，缺少一個(gè)清晰的戰(zhàn)略，所以有時(shí)候倉(cāng)促出擊。有一年，四川有一個(gè)民營(yíng)公司要收購(gòu)悍馬，最后失敗了，這個(gè)公司都沒有做國(guó)汽車，根本不知道汽車是怎么回事，李書福還是一個(gè)正面的例子，人家做國(guó)汽車，把中國(guó)市場(chǎng)作為一個(gè)重大戰(zhàn)略，結(jié)果一收購(gòu)今年轉(zhuǎn)虧為盈，戰(zhàn)略不一樣。第二是中國(guó)的創(chuàng)新，低成本的并購(gòu)，結(jié)果你一低，當(dāng)?shù)睾芊锤?，低價(jià)有可能引起當(dāng)?shù)氐姆锤小?)

12:59:36 有傾銷之嫌了。()

12:59:37 另外你也沒有競(jìng)爭(zhēng)力，第三就是剛才所說(shuō)的文化的問(wèn)題，對(duì)當(dāng)?shù)刂贫蕊L(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)問(wèn)題，我們當(dāng)初去美國(guó)建分行，我們搞了八年，我們把美國(guó)的制度搞得還很清楚，跟聯(lián)儲(chǔ)都交了朋友了，美國(guó)建代表處都批，英國(guó)隨便建，所以我們開始建代表處用了五年，申分行用了三年。()

12:59:37 沒有我?guī)兔?，到現(xiàn)在代表處也建不了。()

12:59:37 當(dāng)時(shí)若谷是央行副行長(zhǎng)，我們倆還共同，今天不能說(shuō)了，有一個(gè)策略，還得動(dòng)點(diǎn)心眼。搞并購(gòu)的時(shí)候，對(duì)準(zhǔn)入的問(wèn)題還得有點(diǎn)智慧?？偠灾?，我覺得并購(gòu)是一個(gè)大勢(shì)所驅(qū)，中國(guó)現(xiàn)在確實(shí)加快了，有喜人的地方，覆蓋面也多了，現(xiàn)在不光是亞洲，北美也占了不少。但是在新的形勢(shì)下，要研究一下走出去的策略，才能持久保持這個(gè)勢(shì)頭。()

12:59:37 一會(huì)兒再追問(wèn)馬行長(zhǎng)更細(xì)節(jié)的問(wèn)題，包括金融領(lǐng)域的支持和策略改變，我們最后請(qǐng)安德魯從研究和分析的角度給我們分析一下你們觀察到的中國(guó)企業(yè)和中國(guó)資本的對(duì)外投資和全球并購(gòu)當(dāng)中一些重要的趨勢(shì)、現(xiàn)象和潛在的一些變化，我注意到你們非常關(guān)注國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)不同的動(dòng)向，能不能跟我們分享一些你們的看法。()

12:59:37 安德魯：()

12:59:37 我想跟大家說(shuō)，86%國(guó)家的投資都是國(guó)有企業(yè)的，只有14%是私有的，40%的經(jīng)濟(jì)是由私營(yíng)企業(yè)占據(jù)的，不僅是有關(guān)于能源、資源，還有包括基礎(chǔ)設(shè)施等方面的投資要加強(qiáng)，尤其是在非洲、南美當(dāng)然是這樣的情況。但是現(xiàn)在的情況發(fā)生變化了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也變化了，更多的是食品安全、技術(shù)，還有包括服務(wù)等方面。()

12:59:37 第三個(gè)非常重要的特點(diǎn)，有關(guān)私營(yíng)方面的崛起，我們知道中國(guó)一些小的技術(shù)方面的公司也非常成功了，一方面是他們自己有一個(gè)新的技術(shù)來(lái)進(jìn)行投資，現(xiàn)在還包括私募方面的，還包括全球的公司，他們的技術(shù)非常好，在海外對(duì)他們進(jìn)行資助，這可能是未來(lái)投資的趨勢(shì)。()

12:59:37 再看一下在中國(guó)如何做到這一點(diǎn)呢，畢馬威對(duì)于海外的交易已經(jīng)咨詢了60%的部分，有一些可能他們凈值調(diào)查做得不是非常好，有一些已經(jīng)失敗了，供應(yīng)鏈研究的不是非常好，但是現(xiàn)在大多數(shù)公司可能做的工作會(huì)比較好，還有包括我們做一些了解，當(dāng)?shù)氐恼?，稅等等。挑?zhàn)包括李先生剛剛說(shuō)過(guò)的，并購(gòu)之后，怎么使他們的業(yè)務(wù)更好的運(yùn)營(yíng)，更好的進(jìn)行整合，這的確是有一些管理方面的技能，需要有人才，還要更好的了解當(dāng)?shù)氐娜藛T。對(duì)于很多中國(guó)公司來(lái)講，能夠更好的了解當(dāng)?shù)氐那?觶褂邪ㄍ夤娜嗽蹦芄渙私庵泄徑運(yùn)塹鈉詿?，倒P庇腥齬鏡淖懿?，主要是外国的劳工法，要了金}潛冉俠訓(xùn)?，攒]黽永投Γ故怯幸恍┓椒ǖ摹N頤侵烙幸桓齪芎玫暮妥懿恐淶墓低ê徒渙鰨椒矯娑加Ω糜蟹淺：玫?，毒変^毓芾淼鬧傅跡氈鏡墓駒謖夥矯孀齙帽冉蝦?，中国公笋x謖夥矯媯緣鋇氐腦憊び瀉芎玫鬧傅肌? 還有包括做很好的研究，就是了解有關(guān)文化方面的變化，但是我看到越來(lái)越多中國(guó)的學(xué)生到海外學(xué)習(xí)，而且中國(guó)也變得越來(lái)越國(guó)際化，肯定會(huì)有一些很好的中國(guó)品牌在未來(lái)十年會(huì)出現(xiàn)的。()

12:59:37 他們很好的定量的數(shù)據(jù)。目前絕大多數(shù)的對(duì)外投資和并購(gòu)是由國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)發(fā)生的，按照目前國(guó)企的規(guī)模和發(fā)展計(jì)劃，他們似乎要進(jìn)一步加大在國(guó)際上的投資，總體上資源和資金的實(shí)力比較重組。安德魯所提到的是未來(lái)能夠讓更多的私營(yíng)部門成為對(duì)外投資和跨境并購(gòu)的主體，在您看來(lái)這種可能性存在嗎，或者怎么樣能夠讓私人部門在對(duì)外投資上越來(lái)越多的占據(jù)主要的角色？()

12:59:38 我覺得安德魯說(shuō)的是對(duì)的，現(xiàn)在主要是國(guó)企，但是民企也不是完全沒有走出去，沒有國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，我認(rèn)識(shí)很多民營(yíng)企業(yè)家在海外都進(jìn)行了收購(gòu)，并購(gòu)。我不知道安德魯他的統(tǒng)計(jì)是不是比較完全的，中國(guó)民企一般是比較低調(diào)，收購(gòu)了也不說(shuō)，基本上沒人知道。第二，我也贊成民營(yíng)企業(yè)有更多的企業(yè)能夠走到國(guó)際上去進(jìn)行國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)。從進(jìn)出口銀行的角度來(lái)說(shuō)，我們對(duì)國(guó)企，民企是一視同仁的，我們支持了很多企業(yè)的發(fā)展，剛才你提到的三一，華為都經(jīng)過(guò)了我們很多支持，他們才發(fā)展起來(lái)的，所以我們對(duì)國(guó)企，民企沒有什么區(qū)別，我們也希望有更多的民營(yíng)企業(yè)能夠獲得這樣的機(jī)會(huì)?？偠灾麄儸F(xiàn)在力量比較弱，主要是實(shí)力比較弱，有的是技術(shù)實(shí)力弱，有的是資金實(shí)力弱，有的是國(guó)際化人才缺乏，不光是民營(yíng)企業(yè)，國(guó)營(yíng)企業(yè)這種國(guó)際化人才也非常缺乏。()

12:59:38 謝謝若谷行長(zhǎng)的解釋。()

13:05:00 我想問(wèn)一下馬行長(zhǎng)，推動(dòng)非公有部門的國(guó)際化，金融支持的角度來(lái)講，還有什么樣的障礙，剛才若谷行長(zhǎng)說(shuō)，進(jìn)出口行是一視同仁的，在整個(gè)金融系統(tǒng)來(lái)看的話，民營(yíng)企業(yè)得到的支持是不是足夠的，他們?cè)趯?duì)外投資當(dāng)中還需要有什么政策性和制度性的障礙？()

13:05:00 首先不管是國(guó)企還是民企，總的來(lái)看，中國(guó)金融對(duì)走出去的支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不到位的，國(guó)企還有很多的大銀行支持，民企可能相對(duì)更困難一點(diǎn)，最主要有三個(gè)方面。第一個(gè)方面，我們對(duì)走出去的企業(yè)還有一個(gè)資金的額度支持問(wèn)題，你的擔(dān)保額度，投資額度，作為信貸有這方面的制約。第二是中國(guó)的銀行以外的直接資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，所以只能從銀行貸款，銀行貸款還有那樣的額度，各種限制，我們國(guó)內(nèi)這些債券市場(chǎng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)，還有PE都不太成熟，而且他們走出去還沒有經(jīng)驗(yàn)，所以這個(gè)投資的渠道很貧乏。第三，中國(guó)的對(duì)外信用擔(dān)保，這個(gè)還是很薄弱，尤其對(duì)民營(yíng)企業(yè)還很欠缺。我想這些都是金融支持不夠。()

13:05:00 還有中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在境外，機(jī)構(gòu)剛剛建設(shè)，本身的融資能力也不足以支持，當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)，所以很多走出去都是通過(guò)外資銀行支持。()

13:05:01 另外，政府的支持也很重要，到目前為止，中國(guó)還缺少海外投資的法律，應(yīng)該有明確的海外投資法律，政府的審批還應(yīng)該進(jìn)一步減少，因?yàn)榱鞒毯荛L(zhǎng)。包括出國(guó)還有很多很多這方面的限制。另外是多頭管理，現(xiàn)在一個(gè)企業(yè)走出去要很多很多部門的審批，這些都需要在下一步進(jìn)一步的改變。()

13:05:01 剛才也提到了關(guān)于并購(gòu)后的管理和融合的問(wèn)題，幾位也曾經(jīng)提到了投資并購(gòu)的效率，失敗率非常高，效率偏低，所以我想問(wèn)蘇教授，在一個(gè)國(guó)家的對(duì)外投資并購(gòu)，對(duì)于中國(guó)企業(yè)在并購(gòu)后的整合方面，在你看來(lái)急需要提升的方面是什么？()

13:05:01 我覺得首先應(yīng)該準(zhǔn)備一下我們這些人到國(guó)外去生活，應(yīng)該給他們更多的準(zhǔn)備，我們往往很多管理人是沒有辦法進(jìn)行比較性的對(duì)比，或者是評(píng)估，我非常高興剛才聽說(shuō)有一個(gè)國(guó)際的咨詢委員會(huì)，我覺得我們這樣的學(xué)校是唯一這樣子的，其實(shí)中國(guó)應(yīng)該有五所這樣的學(xué)?？梢赃M(jìn)行這種咨詢，為什么中國(guó)最高的商學(xué)院不能在美國(guó)也有一個(gè)分校，為什么不行呢？這樣可能會(huì)有助于中國(guó)公司。當(dāng)我們看數(shù)據(jù)等等，但是在這之前我們已經(jīng)確定了主要問(wèn)題是沒有能夠很好的適應(yīng)，也有很多文化上的障礙，這些也需要一種直接的方式，希望更多的中國(guó)公司他們?cè)诤Ｍ馔顿Y之前，先把他們年輕的管理人到美國(guó)，到歐洲，到什么地方去工作兩三年，把一些管理人進(jìn)入他們自己的管理體制，他們公司的管理人員從思想，理念上就已經(jīng)國(guó)際化了，因?yàn)橹袊?guó)和世界并不是孤立起來(lái)的，所以首先要從家里開始做這個(gè)事情。()

13:05:01 要讓中國(guó)的經(jīng)理人開始國(guó)際化，包括到中歐商學(xué)院上好的管理課程。我想問(wèn)一下桑切斯先生，你剛才提到中國(guó)企業(yè)對(duì)美投資的時(shí)候要學(xué)習(xí)很多東西，我們?cè)倬唧w一點(diǎn)，比如說(shuō)在一些領(lǐng)域，我們知道中國(guó)的企業(yè)在對(duì)外投資的時(shí)候最喜歡去買資源，買各種自然資源，能源。對(duì)于美國(guó)而言，你剛才提到了制造業(yè)，除了這個(gè)以外，還有沒有別的領(lǐng)域是中國(guó)企業(yè)最應(yīng)該關(guān)注，()

13:05:01 我覺得中國(guó)公司現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了單純的資源的投資，像很多美國(guó)公司為什么到中國(guó)來(lái)，因?yàn)樗麄兿Ｍ退麄兊目蛻舾嚯x，中國(guó)也一樣，不僅是要投資一些資源，也要和美國(guó)的客戶拉近，所以我覺得這是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，剛才也說(shuō)了法制，還有透明度的問(wèn)題，耗能的中國(guó)公司，我這里可能有點(diǎn)狹窄，我覺得他們應(yīng)該看看美國(guó)怎么樣，有更多的中國(guó)公司，還有其他的公司，不光是看資源，而是更想拉近他們和客戶的距離，想充分利用美國(guó)市場(chǎng)上其他的優(yōu)勢(shì)。()

13:05:01 因?yàn)闀r(shí)間的原因，接下來(lái)開放問(wèn)題。()

13:05:01 提問(wèn)：()

13:05:01 天津OTC王建東，總理昨天講走出去要達(dá)到五千億美元，在這個(gè)過(guò)程中大家說(shuō)很傷心。我想請(qǐng)問(wèn)李行長(zhǎng)，在今后走出去的過(guò)程中，作為金融服務(wù)業(yè)，包括中介機(jī)構(gòu)，包括畢馬威，包括兩國(guó)政府，包括教育，怎么幫中國(guó)的企業(yè)更好的做好財(cái)務(wù)顧問(wèn)，做好顧問(wèn)服務(wù)，謝謝！()

13:05:01 提了一個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題，中國(guó)走出去，我剛才提到國(guó)際化經(jīng)營(yíng)特別缺乏人才，希望中國(guó)的企業(yè)能夠重視人才的培養(yǎng)，這是一個(gè)非常重要的事情，希望你們把人才送到蘇教授的學(xué)校里去學(xué)習(xí)，或者其他美國(guó)、英國(guó)、歐洲的學(xué)校里去學(xué)習(xí)，允許他們?cè)诤Ｍ獾臋C(jī)構(gòu)里工作一段時(shí)間，我覺得是非常非常有用的，我個(gè)人就在海外有經(jīng)驗(yàn)。所以我覺得這些東西對(duì)你進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是非常有幫助的。()

13:05:02 第二條建議，如果有困難，來(lái)找進(jìn)出口銀行，我一定全力幫助你們，現(xiàn)在你想讓我給你提出很多具體的東西，時(shí)間也不允許，因此你可以來(lái)找我，我不收費(fèi)，我回幫助你們?nèi)タ朔恍├щy。()

13:05:02 我想提一個(gè)比較具體的問(wèn)題，現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)在海外農(nóng)業(yè)投資這一塊兒，海外種地種糧來(lái)解決國(guó)內(nèi)糧食、土地的問(wèn)題，你肯定這方面接觸的比較多，我想問(wèn)一下現(xiàn)在這塊究竟發(fā)展到什么樣的程度，據(jù)我們了解，可能在海外的規(guī)則，包括國(guó)內(nèi)國(guó)外這個(gè)市場(chǎng)的銜接方面，都會(huì)可能在制度上有一些障礙和問(wèn)題，對(duì)這個(gè)您是怎么看的，具體是什么樣子？()

13:05:02 我們現(xiàn)在農(nóng)業(yè)走出去的項(xiàng)目還是比較少的，在非洲、拉丁美洲、亞洲也有一些，但是量不是很大，規(guī)模也不是很大，關(guān)鍵是農(nóng)業(yè)投資有相當(dāng)多的風(fēng)險(xiǎn)，如果這些風(fēng)險(xiǎn)不能給投資者一定的保證的話，投資者的信心是不容易上升的。因此我們國(guó)家在海外投資的，特別是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資的一些政策不健全，這個(gè)需要有比較大的改進(jìn)。另外，資金上的支持，這個(gè)我們倒是沒有什么障礙，只要是我們認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目是可以的，我們是愿意提供支持的，而且我們已經(jīng)支持了相當(dāng)多的農(nóng)業(yè)走出去的項(xiàng)目。我覺得這些方面，企業(yè)如果想在海外的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域里有所作為的話，恐怕要下比在其他領(lǐng)域里更大的工夫，才有可能能獲得成功。()

13:05:02 這個(gè)問(wèn)題我想稍微再問(wèn)一下桑切斯，中國(guó)資本和中國(guó)公司在美國(guó)投資農(nóng)業(yè)有機(jī)會(huì)嗎？要注意什么問(wèn)題？()

13:05:02 我覺得剛才很多人給你們提出的這些資訊都是非常好的，應(yīng)該了解一下文化的因素，美國(guó)公司到海外去的時(shí)候，也是遇到這些問(wèn)題，有的時(shí)候忽視了一些文化上的因素，他們不了解當(dāng)?shù)氐奈幕?，所以我覺得在這方面應(yīng)該盡早來(lái)獲得更好的資訊，有時(shí)候我們不愿意給律師花錢，但是我覺得一開始應(yīng)該找他們，讓他們幫你研究這方面各種各樣的規(guī)章制度。還有顧問(wèn)也應(yīng)該提前早期的幫他們做這方面的咨詢。()

13:05:02 在美國(guó)有沒有農(nóng)業(yè)投資的機(jī)會(huì)，的確有很多的農(nóng)業(yè)，我們的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域是很強(qiáng)大的，我們非常歡迎中國(guó)公司來(lái)到能源領(lǐng)域中看看有什么樣的機(jī)會(huì)，除了制造業(yè)以外，還有農(nóng)業(yè)的機(jī)會(huì)，歡迎他們來(lái)。()

13:05:02 如果我作為中國(guó)的一個(gè)民營(yíng)企業(yè)家，如果我現(xiàn)在要走入美國(guó)或者歐洲市場(chǎng)，能不能給我一個(gè)非常具體的，不是虛無(wú)縹渺，要找顧問(wèn)，或者是了解當(dāng)?shù)厍闆r，非常具體的一句勸告，或者是一個(gè)建議。()

13:05:02 蘇里達(dá)：你首先考慮你是不是真的有競(jìng)爭(zhēng)能力，這不是國(guó)家之間的競(jìng)爭(zhēng)，是公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，在你的國(guó)家，如果你的產(chǎn)品，你自己的人不愿意買，你到別的地方去，市場(chǎng)不會(huì)怎么樣。()

13:05:02 我和教授一樣，這不是什么新鮮的意見，就是我剛才的三點(diǎn)，你可能覺得又是虛無(wú)縹渺的，但是實(shí)際上我還是建議你這么去做。()

13:05:03 你這個(gè)公司做什么我不知道，但是起碼你在海外投資應(yīng)該是你本身業(yè)務(wù)的延伸，另外你有足夠的能力來(lái)管理好這個(gè)公司。()

13:05:03 我首先要保證我有一個(gè)非常有經(jīng)驗(yàn)的伙伴，對(duì)那里的市場(chǎng)是非常了解的伙伴。()

13:05:03 我再補(bǔ)充一點(diǎn)，不光有美國(guó)，大家不要忘了，還有很多資源可以到歐洲去，你是不是可以到歐洲。()

13:05:03 我的問(wèn)題問(wèn)李行長(zhǎng)和馬行長(zhǎng)，我們看到國(guó)企非常的腐敗，當(dāng)他們走向國(guó)際之后，腐敗會(huì)不會(huì)失控？()

13:05:03 我想你的判斷有問(wèn)題，不僅國(guó)企有腐敗案件，民營(yíng)企業(yè)也會(huì)有，關(guān)鍵問(wèn)題，如果他去海外投資，他要把腐敗這種行為帶到海外的話，也不會(huì)持久，也會(huì)暴露，我相信絕大多數(shù)的國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)還是比較干凈的，并不都是腐敗的，也希望你看得更全面一點(diǎn)。()

13:05:03 我覺得腐敗的公司，不要說(shuō)走出去，在中國(guó)也很難持久，腐敗，全世界都會(huì)痛恨的，所以這樣的公司即使走出去也不會(huì)持久。()

13:05:03 因?yàn)闀r(shí)間的原因，沒辦法往下再進(jìn)一步的討論，相信大家還有很多問(wèn)題。非常感謝五位嘉賓從不同的方面進(jìn)行的闡述，中國(guó)企業(yè)國(guó)際化才剛剛開始，還很多的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，我們相信可以逐漸走的更好。謝謝各位的參與，也謝謝五位嘉賓，謝謝！()