香港永隆銀行有限公司董事長馬蔚華

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 11月20日消息，香港永隆銀行有限公司董事長馬蔚華在財(cái)經(jīng)年會(huì)上表示，無論是利率市場(chǎng)化還是匯率的自由化，我們都經(jīng)過了馬拉松式的改革。我記得利率市場(chǎng)化是1996年開始，今年差不多是第17個(gè)年頭，經(jīng)過漫長的跑步，現(xiàn)在是最后一圈了。

馬蔚華表示，現(xiàn)在也在學(xué)習(xí)和解讀，究竟是決定性和基礎(chǔ)性有什么不同？但是我只知道決定性是市場(chǎng)決定，改革是靠市場(chǎng)決定的。既然市場(chǎng)決定，把利率市場(chǎng)化和匯率自由化作為改革的目標(biāo)。盡管這十幾年我們覺得這兩個(gè)改革都取得了很大的成績，特別是改革一些基本的條件應(yīng)該已經(jīng)具備，比如宏觀穩(wěn)定的環(huán)境，一個(gè)商業(yè)銀行自身的改革，商業(yè)模式的建立和金融市場(chǎng)逐漸的發(fā)展完善，包括今年基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)的形成和貸款市場(chǎng)的最后放開，現(xiàn)在改革就剩的攻堅(jiān)。

馬蔚華稱，存款據(jù)統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在有12%的市場(chǎng)化了，最后一戰(zhàn)確實(shí)不是那么輕松的。我們這么多年的改革雖然做了很大的努力，但是還有幾點(diǎn)，因?yàn)槲覀冞^去的改革基本上都是自上而下的，就近市場(chǎng)怎么適應(yīng)，市場(chǎng)怎么決定，還要看。第二，隱形的保險(xiǎn)在我們心里，雖然沒有存款保險(xiǎn)制度，但是有隱形的保險(xiǎn)，大家覺得銀行不能倒。第三，市場(chǎng)還要進(jìn)一步完善，但是還有很大的缺陷。比如上海同業(yè)市場(chǎng)利率，三個(gè)月以內(nèi)的多，三個(gè)月以上的很少，報(bào)價(jià)機(jī)制只有九家以后，還要有更多的銀行，這個(gè)需要進(jìn)一步完善。

以下為馬蔚華發(fā)言實(shí)錄：

馬蔚華：我們這組他們幾位是重點(diǎn)，因?yàn)樗麄兪墙庾x政策，我從商業(yè)銀行角度談一談心里感受和政策期盼。這一次學(xué)習(xí)三中全會(huì)的文件，雖然我不當(dāng)行長了，香港不存在這個(gè)問題，早就利率市場(chǎng)化了，但是我還是站在商業(yè)銀行的角度有點(diǎn)臨陣的感覺，既覺得歡欣鼓舞，也有一些憂慮和擔(dān)心。因?yàn)槲覀兘鹑诟母镒铌P(guān)鍵的兩點(diǎn)，金融的國際化和市場(chǎng)化，利率市場(chǎng)化和匯率的自由化，這兩點(diǎn)確實(shí)是關(guān)系到中國金融改革是否真正市場(chǎng)化的目的。無論是利率市場(chǎng)化還是匯率的自由化，我們都經(jīng)過了馬拉松式的改革。我記得利率市場(chǎng)化是1996年開始，今年差不多是第17個(gè)年頭，經(jīng)過漫長的跑步，現(xiàn)在是最后一圈了。我現(xiàn)在也在學(xué)習(xí)和解讀，究竟是決定性和基礎(chǔ)性有什么不同？但是我只知道決定性是市場(chǎng)決定，改革是靠市場(chǎng)決定的。既然市場(chǎng)決定，把利率市場(chǎng)化和匯率自由化作為改革的目標(biāo)。盡管這十幾年我們覺得這兩個(gè)改革都取得了很大的成績，特別是改革一些基本的條件應(yīng)該已經(jīng)具備，比如宏觀穩(wěn)定的環(huán)境，一個(gè)商業(yè)銀行自身的改革，商業(yè)模式的建立和金融市場(chǎng)逐漸的發(fā)展完善，包括今年基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)的形成和貸款市場(chǎng)的最后放開，現(xiàn)在改革就剩的攻堅(jiān)。存款據(jù)統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在有12%的市場(chǎng)化了，最后一戰(zhàn)確實(shí)不是那么輕松的。我們這么多年的改革雖然做了很大的努力，但是還有幾點(diǎn)，因?yàn)槲覀冞^去的改革基本上都是自上而下的，就近市場(chǎng)怎么適應(yīng)，市場(chǎng)怎么決定，還要看。第二，隱形的保險(xiǎn)在我們心里，雖然沒有存款保險(xiǎn)制度，但是有隱形的保險(xiǎn)，大家覺得銀行不能倒。第三，市場(chǎng)還要進(jìn)一步完善，但是還有很大的缺陷。比如上海同業(yè)市場(chǎng)利率，三個(gè)月以內(nèi)的多，三個(gè)月以上的很少，報(bào)價(jià)機(jī)制只有九家以后，還要有更多的銀行，這個(gè)需要進(jìn)一步完善。

利率市場(chǎng)化雖然直接想到了銀行，但是他確實(shí)是一個(gè)和一般商品價(jià)格市場(chǎng)化也很大差異的。一般商品影響的只是供需雙方，而銀行的利率市場(chǎng)化傳導(dǎo)和影響所有市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，還影響到商業(yè)銀行本身的生死存亡。我說這個(gè)也不是聳人聽聞，在國際金融發(fā)展的歷史上，這還是非常明顯有這方面的歷史記載。美國1985年到1990年完成了利率市場(chǎng)化，這個(gè)過程中他利差減少了50個(gè)基點(diǎn)，他從1997年開始，連續(xù)四、五年，每年有200家中小銀行倒閉。韓國九十年代的利率市場(chǎng)化，曾經(jīng)完成以后整體不良率從6%到13%。臺(tái)灣利率市場(chǎng)化，全行業(yè)虧損，日本金融資源泡沫破裂，所以這些例子還歷歷在目。我們?cè)趺崔k，我去年到臺(tái)灣訪問人家利差1.2%，我們把我們利差換成1.2%，可能盈利的寥寥無幾了，所以這對(duì)我們來說是銀行的大考。銀行這兩年面臨一系列的考驗(yàn)，轉(zhuǎn)型、脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融，銀行應(yīng)該是多方受敵，銀行壓力很大。但是如果不經(jīng)歷這個(gè)考驗(yàn)，不經(jīng)受這個(gè)洗禮，我覺得永遠(yuǎn)不是真正的商業(yè)銀行，這對(duì)銀行既是挑戰(zhàn)，也應(yīng)該是銀行的機(jī)遇。過去的銀行在保護(hù)的利率下同質(zhì)化競(jìng)爭，好壞看不出來，去年年初的時(shí)候銀行盈利高，社會(huì)上大家都不太滿意，批評(píng)聲甚多。當(dāng)時(shí)銀行利率增長上一年是30%，去年降到20%，今年降到10%左右，誰知道明年還要繼續(xù)怎么樣，看能不能經(jīng)歷這場(chǎng)考驗(yàn)。

我覺得經(jīng)歷這場(chǎng)考驗(yàn)銀行自身需要很大的調(diào)整，我十年前在招行琢磨脫媒和利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，你逃避不了，你與其僥幸還不如多做一點(diǎn)事。做了三件事，秦總是我們董事長在他領(lǐng)導(dǎo)下做了三件事，兩次轉(zhuǎn)型三件事。第一個(gè)轉(zhuǎn)型，我們發(fā)展中小企業(yè)，中小企業(yè)這件事是一舉多得，既節(jié)約資本，巴塞爾委員會(huì)把小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重75%，第二可以上浮利率。最關(guān)鍵的是，讓你的員工經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的考驗(yàn)，將來適應(yīng)利率市場(chǎng)化，你全做好的企業(yè)，大企業(yè)，一見到利率市場(chǎng)化你就敗下陣來，你沒見識(shí)過，這是關(guān)鍵的。第二，你要比較早的看到利差為主的時(shí)代肯定要過去，所以要發(fā)展零售業(yè)務(wù)，最終要發(fā)展財(cái)富管理和各種各樣的中間業(yè)務(wù)，這可以將來應(yīng)對(duì)利差縮小。第三，千方百計(jì)的改造流程，電子化、節(jié)省成本。我覺得這三件事商業(yè)銀行要是早一點(diǎn)做了，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化就不一定有什么大的問題。我們這幾年各家銀行都在努力，但是利率市場(chǎng)化光靠商業(yè)銀行努力還不夠，我們覺得需要監(jiān)管層、央行、政府給我們創(chuàng)造一些條件。

我還是要替商業(yè)銀行呼吁一下，首先要修改商業(yè)銀行法，我當(dāng)全國人大代表跟秦總我們十幾年前就提出了修改，現(xiàn)在改了一句話，國務(wù)院批準(zhǔn)在銀行以外持有非銀行金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，我想現(xiàn)在應(yīng)該把它修改了，應(yīng)該允許商業(yè)銀行多元化經(jīng)營。因?yàn)槔适袌?chǎng)化的結(jié)果，肯定是融資結(jié)構(gòu)的變化，直接融資變多，利差收入變小。如何讓商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展，鼓勵(lì)他們做非利差收入的業(yè)務(wù)。第二，存款保險(xiǎn)制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，市場(chǎng)推出，這兩個(gè)制度法律要同時(shí)推出，這是我們利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一環(huán)。第三，完善我們的市場(chǎng)，比如我們的債券市場(chǎng)，現(xiàn)在我們債券只是GDP的一半，美國債券是GDP三倍，央行市場(chǎng)操作得有發(fā)達(dá)的債券市場(chǎng)?，F(xiàn)在我們還應(yīng)該把握，一方面利率市場(chǎng)化，另一方面我們要放開民間金融。歷史的教訓(xùn)，在利率市場(chǎng)化大潮來的時(shí)候，最先受傷害的是中小金融機(jī)構(gòu)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程和市場(chǎng)準(zhǔn)入的進(jìn)程要有一個(gè)合理的把握，我們還要盡量保護(hù)這些中小金融機(jī)構(gòu)，不讓他受到利率市場(chǎng)化的傷害，扶植他成長。另外，有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的貨幣政策，過緊、或松都不利。我相信有中央這樣的決心，剛才我們幾位政策制定部門、監(jiān)管部門，他們好的政策指引，我想商業(yè)銀行能夠經(jīng)過這場(chǎng)洗禮，能夠通過這場(chǎng)大考。謝謝！