每經(jīng)記者 李智

對(duì)任何一家銀行而言，貸款發(fā)放不僅牽涉業(yè)績(jī)好壞，更攸關(guān)資金安全。

近日，在詳細(xì)閱讀、對(duì)比了上海銀行等11家擬上市銀行招股書申報(bào)稿后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，由于各家銀行所處地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，貸款投放方向也各異。不過(guò)，從總體情況來(lái)看，制造業(yè)和房地產(chǎn)成為各家銀行共同的青睞對(duì)象。

制造業(yè)成銀行最愛/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在6月30日一天之內(nèi)同時(shí)披露招股書申報(bào)稿的11家擬上市銀行，均披露了具體貸款投向。從分行業(yè)情況看，制造業(yè)成為最大貸款投向，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行等7家銀行，向制造業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款占比均位列行業(yè)貸款投放之首。

具體看，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行招股書申報(bào)稿稱，2013年該行向制造業(yè)發(fā)放的貸款占全部企業(yè)貸款的68.80%，其中向紡織業(yè)和紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)發(fā)放的約占全部制造業(yè)貸款的41.94%。分析人士認(rèn)為，制造業(yè)貸款高占比與常熟市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有密切關(guān)系，近年來(lái)常熟市制造業(yè)總產(chǎn)值占常熟市地區(qū)生產(chǎn)總值的比例一直保持在50%以上。

與常熟農(nóng)村商業(yè)銀行的情況類似的是，江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行2013年行業(yè)貸款投向排行榜上，制造業(yè)也位居第一，達(dá)68.16%，其中有35.58%流向了紡織業(yè)。該行稱，吳江地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的電子信息企業(yè)、新型紡織絲綢業(yè)發(fā)展較好，公司針對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)特色和地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向，集中支持吳江地區(qū)紡織、服裝、光電纜等支柱產(chǎn)業(yè)。此外，同樣位于江蘇的江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行，2013年度公司貸款余額占比最大的行業(yè)也是制造業(yè)，涉及256.29億元，占比高達(dá)61.81%。

除上述三家銀行外，成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行、江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀和無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行向制造業(yè)企業(yè)發(fā)放的貸款均位列行業(yè)貸款投向之首。

分析人士認(rèn)為，各銀行貸款投向取決于地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但不少貸款投向熱門行業(yè)也是高競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，自然含有潛在風(fēng)險(xiǎn)。如江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行表示，紡織業(yè)和紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)是常熟市具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的支柱型行業(yè)，同時(shí)也是高度競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。如果貸款高度集中，若行業(yè)出現(xiàn)顯著衰退，或致不良貸款增加、貸款損失準(zhǔn)備不足，將對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

房地產(chǎn)貸款占比舉足輕重/

毫無(wú)疑問，制造業(yè)是11家IPO預(yù)披露銀行貸款的最主要流向。不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在經(jīng)歷多年調(diào)控后身處輿論風(fēng)口浪尖的房地產(chǎn)行業(yè)同樣得到部分銀行的重視。

上海銀行申報(bào)稿顯示，該銀行在2011年至2013年間，公司貸款（含墊款）按照行業(yè)劃分，制造業(yè)貸款三年間占比分別為19.55%、18.78%和18.46%，房地產(chǎn)貸款同期占比分別為17.85%、17.71%和19.05%。由上可知，在2013年，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款占比已超過(guò)制造業(yè)，涉及金額617億元。

對(duì)此，上海銀行表示，今年來(lái)上海市以及該行各異地分支機(jī)構(gòu)所在城市房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展較快，因此對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)貸款比重一直較大。由于房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)較大，通過(guò)針對(duì)一般性房地產(chǎn)開發(fā)貸款等品種明確具體準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)貸款比例的良好控制。

除上海銀行外，盛京銀行和成都銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比均不低。2012年和2013年，盛京銀行向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款額為229.97億元和252.17億元，占比分別為20.15%和18.9%。盛京銀行稱，2013年末房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額較上年下降1.25個(gè)百分點(diǎn)，已對(duì)房地產(chǎn)貸款采取了嚴(yán)格有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，目前資產(chǎn)質(zhì)量良好，但如果未來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家法律、法規(guī)、政策發(fā)生變動(dòng)，或其他因素造成不利變化，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度調(diào)整或變化，有可能對(duì)公司房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，成都銀行在2011年～2013年，房地產(chǎn)行業(yè)貸款在貸款總額中占比分別為23.78%、18.96%和16.96%，雖呈逐年下降趨勢(shì)，但截至2013年末仍位居行業(yè)貸款投放第三位。

除制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)外，各家銀行放貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)有所不同，但批發(fā)和零售業(yè)、商業(yè)貿(mào)易業(yè)、建筑業(yè)等，均為各銀行貸款投向較多的行業(yè)。

部分放貸對(duì)象藏風(fēng)險(xiǎn)/

與工商銀行、建設(shè)銀行這樣的傳統(tǒng)國(guó)有大行相比，城商行和農(nóng)商行發(fā)放貸款的對(duì)象更側(cè)重于中小企業(yè)和個(gè)人。雖然管理層一直支持和鼓勵(lì)加大對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)力度，但其中的一些風(fēng)險(xiǎn)也值得重視。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2013年12月31日，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行約3.45萬(wàn)位貸款客戶中，43.47%是面向中小企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)放的，23.6%是面向個(gè)人貸款客戶發(fā)放的。對(duì)此，該行在申報(bào)稿中表示，相較大中型企業(yè)，中小企業(yè)規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、財(cái)務(wù)信息的透明度較低，甚至沒有完整的財(cái)務(wù)報(bào)表；個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)規(guī)模更小，一般沒有編制財(cái)務(wù)報(bào)表。

該銀行稱，對(duì)于小企業(yè)和個(gè)體工商戶的貸款不能完全依賴財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的信息，還要結(jié)合業(yè)主的個(gè)人道德品質(zhì)、信譽(yù)等因素。如果由于國(guó)家政策或市場(chǎng)因素等原因，導(dǎo)致上述小企業(yè)和個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)顯著惡化，或者企業(yè)主和個(gè)體工商戶業(yè)主的個(gè)人信用發(fā)生較大變化，或?qū)π∑髽I(yè)和個(gè)體工商戶借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)作出不準(zhǔn)確的評(píng)估，均會(huì)導(dǎo)致不良貸款增加，從而對(duì)該行資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行類似，貸款客戶中以中小企業(yè)為主的，還有江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行和無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行，他們也同樣面臨因中小企業(yè)自身業(yè)績(jī)波動(dòng)所帶來(lái)的不良貸款增加的可能性。