每經(jīng)記者 李智 實(shí)習(xí)記者 楊建

IPO監(jiān)管風(fēng)暴再次升級(jí)，配售對(duì)象違規(guī)行為成為此次查處重點(diǎn)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)本周一 （8月25日）發(fā)布公告，將違反相關(guān)規(guī)定的42個(gè)股票配售對(duì)象列入“黑名單”，期限從6個(gè)月到12個(gè)月不等。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，“拉黑”意味著在未來一段時(shí)間內(nèi)，主承銷商不得接受其參與詢價(jià)和申購，這些違規(guī)對(duì)象在未來六個(gè)月至一年的時(shí)間內(nèi)基本將與“打新”無緣。

東吳基金、人保等機(jī)構(gòu)上榜

8月25日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露的一則公告，引來業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。公告稱，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的詢價(jià)與申購行為，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》(以下簡稱《規(guī)范》)的規(guī)定，決定將在聯(lián)明股份、依頓電子、今世緣、莎普愛思、雪浪環(huán)境、飛天誠信、富邦股份、龍大肉食、一心堂等9個(gè)首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目中，違反《規(guī)范》相關(guān)規(guī)定的42個(gè)股票配售對(duì)象列入黑名單（自本公告發(fā)布之日起）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的名單中，多家知名機(jī)構(gòu)赫然上榜，其中包括東吳基金旗下的鼎利2號(hào)分級(jí)股票型資產(chǎn)管理計(jì)劃、中國人保資產(chǎn)安心增值投資產(chǎn)品、齊魯證券自有資金投資賬戶、泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金等。此外，包括長安旭諾1號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃、國聯(lián)安-吾同-靈活配置分級(jí)7號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、中山啟泰1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等資管計(jì)劃也現(xiàn)身其中。

需要指出的是，根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的信息，上述詢價(jià)對(duì)象違規(guī)內(nèi)容主要分為提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購以及在網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購兩類。其中，東吳基金、中國人保、齊魯證券旗下產(chǎn)品或自營賬戶，均是因?yàn)?ldquo;提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購”而被列入的黑名單。

此外，中國華電集團(tuán)資本控股有限公司自有資金投資賬戶，因?yàn)樘峁┯行?bào)價(jià)但未參與申購，成為僅有的被列入黑名單十二個(gè)月的兩個(gè)對(duì)象之一。需要特別指出的是，面對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的 “黑名單”，不少業(yè)內(nèi)人士都感嘆，此次處罰的力度出人意料，而進(jìn)入黑名單則意味著這些配售對(duì)象在未來六個(gè)月至一年的時(shí)間內(nèi)基本將與“打新”無緣。

28名“牛散”現(xiàn)身其中

雖然目前市場(chǎng)各方都將更多的視線，聚焦于東吳基金等違規(guī)機(jī)構(gòu)身上，但是在這一份“黑名單”中，還有一個(gè)群體非常引人關(guān)注，那就是各路“牛散”。

作為新股發(fā)行改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，在網(wǎng)下配售環(huán)節(jié)中引入投資者，曾經(jīng)被視為一個(gè)平衡各方，保障普通投資者利益的重要舉措。但是從目前來看，真正能夠進(jìn)入網(wǎng)下發(fā)行環(huán)節(jié)的，絕非是普通投資者，而是動(dòng)輒身價(jià)上億的“牛散”。而從這份黑名單來看，他們卻成為了違規(guī)的“主力”，與監(jiān)管層當(dāng)初改革的意圖背道而馳。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的統(tǒng)計(jì)，在這42家違規(guī)配售對(duì)象中，自然人賬戶達(dá)到了28名之多，黃木秀、黃建英等知名牛散現(xiàn)身其中。具體來看，在這28名進(jìn)入“黑名單”的個(gè)人投資者當(dāng)中，有12名是提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購，另外有15名則是因在網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購。而沈志華的自有資金投資賬戶，則是42個(gè)違規(guī)配售對(duì)象中，唯一一個(gè)同時(shí)觸發(fā)上述兩種違規(guī)情形的，成為另一個(gè)被列入黑名單十二個(gè)月的配售對(duì)象。

實(shí)際上，從上述九只新股上市后的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，如果這些配售對(duì)象在最后關(guān)頭沒有 “臨陣變卦”，那么他們或多或少都能夠獲得一定的盈利，但是最終的違規(guī)卻換來了處罰。不過，同時(shí)參與網(wǎng)上與網(wǎng)下申購，其實(shí)也體現(xiàn)出了這部分詢價(jià)對(duì)象對(duì)于新股的追捧。