9月18日晚，作為上海自貿(mào)區(qū)推出的首個(gè)國際化金融類資產(chǎn)交易平臺(tái)，上海黃金國際板在上海黃金交易所正式上線運(yùn)行。中國人民銀行行長周小川，上海市市委副書記、市長楊雄等領(lǐng)導(dǎo)出席了啟動(dòng)儀式。

啟動(dòng)儀式現(xiàn)場

啟動(dòng)儀式現(xiàn)場

9月18日晚，作為上海自貿(mào)區(qū)推出的首個(gè)國際化金融類資產(chǎn)交易平臺(tái)，上海黃金國際板在上海黃金交易所正式上線運(yùn)行。中國人民銀行行長周小川，上海市市委副書記、市長楊雄等領(lǐng)導(dǎo)出席了啟動(dòng)儀式。

周小川在啟動(dòng)儀式上表示，李克強(qiáng)總理肯定了上海黃金交易所的工作，并稱李總理說“上海金，百姓金”。

上海交易所黃金國際板達(dá)成首筆交易的國際會(huì)員為瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國工商銀行、交通銀行，交易合約成交價(jià)為iAu99.5，259.6元/克；iAu99.9，259.8元/克；iAu100g，259.9元/克。

黃金國際板的上線旨在吸引國外的投資者參與中國黃金交易，且作為人民幣國際化的重要步驟，上海黃金交易所國際板與現(xiàn)有主板相對應(yīng)，以人民幣計(jì)價(jià)交易。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國際板的推出將有利于中國爭奪全球黃金市場的定價(jià)話語權(quán)，同時(shí)也將打造中國黃金市場國際化與人民幣國際化相互助力的雙引擎。

境內(nèi)外市場互聯(lián)互通資金賬戶相隔離

今年6月，上海黃金交易所在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立全資子公司——上海黃金國際交易中心，由其負(fù)責(zé)國際板的籌建。黃金國際板利用上海自貿(mào)區(qū)的特殊定位，通過引入境外會(huì)員，將人民幣標(biāo)價(jià)的黃金產(chǎn)品推向國際市場。

根據(jù)金交所公告，交易所在國際板新設(shè)3個(gè)合約，分別黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約，合約代碼為iAu99.5、iAu99.99、iAu100g。交割地點(diǎn)均為交易所自貿(mào)區(qū)指定交割倉庫——交通銀行，合約其他參數(shù)分別與主板合約Au99.5、Au99.99、Au100g相同。

據(jù)悉，國際會(huì)員和國際客戶可參與交易的合約包括3個(gè)國際板合約和Au99.99、Au99.95、Au100g、Au99.5、Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)8個(gè)主板合約，但只能對國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)。國內(nèi)會(huì)員和國內(nèi)客戶可參與國際板所有合約的交易，但不可以對3個(gè)國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)(具有進(jìn)出口資格的會(huì)員除外).

據(jù)上海黃金交易所18日發(fā)布公告稱，國際板三個(gè)新上市合約iAu99.5、iAu99.99、iAu100g在18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價(jià)確定為245.28元，(基準(zhǔn)價(jià)是計(jì)算當(dāng)日合約漲跌幅的基準(zhǔn))，同時(shí)將合約掛牌首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。

從金交所最新發(fā)布的交易細(xì)則來看，產(chǎn)品合約到交易系統(tǒng)，乃至交易規(guī)則，主板到國際板均實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)互通，境內(nèi)外投資者的交易申報(bào)可在同一交易系統(tǒng)撮合成交，形成統(tǒng)一價(jià)格。業(yè)內(nèi)分析人士表示，此舉意味著上海黃金交易所借助國際板打通了國內(nèi)外黃金市場。

但值得關(guān)注的是，公告特別指出國際會(huì)員和國際客戶只能對國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)，國內(nèi)會(huì)員和國內(nèi)客戶可參與國際板所有合約的交易，但不可以對3個(gè)國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)(具有進(jìn)出口資格的會(huì)員除外)。由此看，境內(nèi)投資者參與國際板交易，或者境外(區(qū)內(nèi))投資者參與主板交易，可實(shí)物交割，但不可出庫。

此外，對于資金賬戶問題，上海黃金交易所表示，運(yùn)營國際板的上海國際黃金交易中心將對客戶資金進(jìn)行封閉運(yùn)行，國際會(huì)員在結(jié)算銀行開設(shè)代理專用賬戶和國際客戶在結(jié)算銀行開設(shè)的銀行賬戶形成固定的對應(yīng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)功能，使資金在封閉環(huán)境中運(yùn)行。

因此，境內(nèi)外投資者的資金和賬戶將相互隔離。其中，境內(nèi)投資者以現(xiàn)有賬戶參與國際板交易，自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外投資者以自由貿(mào)易賬戶(FT)或非居民賬戶(NRA)參與主板和國際板交易。境內(nèi)外投資者資金進(jìn)出必須通過同一賬戶，沒有額度限制。

據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)了解到，目前已有包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行等8家銀行，根據(jù)國際板結(jié)算銀行管理辦法的具體要求，完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)，成為國際中心的首批結(jié)算銀行。

助力人民幣國際化建設(shè)

分析指出，黃金國際板的主要特點(diǎn)包括三方面： 一是交易的開放，國際投資者可以通過自由貿(mào)易賬戶，自主參與上海黃金交易所的黃金和白銀的合約交易，來參與交易。既可以是自貿(mào)區(qū)內(nèi)的國際投資者，也可以是自貿(mào)區(qū)外的境外投資者。二是轉(zhuǎn)口的便利，客戶可以根據(jù)需要，先在自貿(mào)區(qū)內(nèi)交割實(shí)物黃金。自貿(mào)區(qū)內(nèi)交割實(shí)物黃金，既可以通過交易所有資質(zhì)的會(huì)員進(jìn)口到國內(nèi)的市場，也可以轉(zhuǎn)口到其他國家去，自貿(mào)區(qū)可以通過黃金國際板轉(zhuǎn)口。三是人民幣計(jì)價(jià)，交易所所有產(chǎn)品是人民幣計(jì)價(jià)，這樣有助于實(shí)現(xiàn)中國黃金市場人民幣價(jià)格的發(fā)現(xiàn)功能，增強(qiáng)中國黃金市場在國際市場上應(yīng)有的影響力。

上海市委常委、常務(wù)副市長屠光紹在此之前接受媒體采訪時(shí)指出，建立黃金的國際化市場后，下一步將推動(dòng)國際黃金轉(zhuǎn)口中心的建設(shè)，“現(xiàn)在如果真的能建設(shè)成為一個(gè)國際化平臺(tái)，那么就必然要配套大量的實(shí)物交割庫，這實(shí)際上就是通過這個(gè)地方來配置資源。”

渣打銀行全球市場總裁Jeremy East表示，中國對世界的影響力越來越大，上海黃金國際板的上線將會(huì)對世界黃金市場有歷史性的意義，此舉不僅有利于人民幣的國際化，也將對紐約及倫敦黃金市場有重要意義。

據(jù)中國黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國黃金消費(fèi)量首次突破1000噸，達(dá)到1176.40噸，同比增長41.36%。與此同時(shí)，2013年我國黃金產(chǎn)量達(dá)到428.163噸，同比增長6.23%，再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)七年位居世界第一。

業(yè)內(nèi)專家表示，黃金國際板的推出是中國黃金市場對外開放的一個(gè)重要標(biāo)志，實(shí)現(xiàn)了中國的黃金市場和國際黃金市場的接軌。上海黃金交易所理事長許羅德稱：“目前，我們在國際市場話語權(quán)和影響力很小，所以通過黃金國際板的設(shè)立，通過黃金市場的開放，吸引國際的投資者，吸引離岸的資金來參與這些交易，這就標(biāo)志著我國黃金市場的開放，為做大做強(qiáng)提供一個(gè)很重要的支撐。”

此外，中國黃金協(xié)會(huì)會(huì)長宋鑫稱，上海黃金國際板有利于推動(dòng)上海國際金融中心的建立以及自貿(mào)區(qū)的國際化，還將擴(kuò)大人民幣對全球市場的影響，推進(jìn)人民幣的國際化。