存款保險制度是市場經(jīng)濟條件下各國普遍實施的、基礎(chǔ)性的金融制度，也是國家金融安全網(wǎng)的基本組成要素。目前，我國正處于經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，隨著金融市場化改革的深化，利率市場化可能帶來息差收窄，使金融機構(gòu)面臨較大的潛在風險。因此，建立存款保險制度對推進利率市場化改革有重要意義，并可通過建立市場化的問題金融機構(gòu)處置機制，逐步增強中小銀行信用，有效提高公眾信心，從而降低擠兌風險、維護金融穩(wěn)定。

建立存款保險制度有利于加快推進利率市場化改革

存款保險是利率市場化推進的重要基礎(chǔ)之一。當前，我國利率市場化改革已進入深水區(qū)，這必然要求建立存款保險制度為其保駕護航。利率市場化后，銀行間經(jīng)營差異擴大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動風險加大而陷入經(jīng)營困難。建立完善的存款保險制度，可有效提高公眾信心，降低擠兌風險，從而維護金融穩(wěn)定。存款保險制度可最大程度地強化市場紀律約束，營造公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。從國際經(jīng)驗看，有關(guān)國家或地區(qū)均在利率市場化之前或利率市場化過程中建立了存款保險制度，并發(fā)揮了較好的作用。

存款保險制度將為中小銀行的平穩(wěn)發(fā)展提供重要支持

從各國經(jīng)驗看，存款保險制度有利于為社區(qū)銀行、中小銀行的發(fā)展。以美國為例，存款保險在美國社區(qū)銀行的發(fā)展方面起著至關(guān)重要的作用。如果沒有存款保險，存款人只能選擇大銀行，社區(qū)銀行就無法生存。有了存款保險，增強了存款人對社區(qū)銀行的信心，促進了公平競爭環(huán)境的形成，才使得社區(qū)銀行發(fā)展起來，最終維持了美國金融體系的多樣性。

存款保險可以增強中小銀行的信用，為小銀行創(chuàng)造與大銀行公平競爭的環(huán)境，促進形成一個有序競爭、優(yōu)勝劣汰、可持續(xù)發(fā)展的小金融機構(gòu)體系，緩解“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難。存款保險制度不會導致大范圍的存款轉(zhuǎn)移，原因在于：絕大多數(shù)個人儲戶和小微企業(yè)的存款余額在存款保險限額以內(nèi)，對存款安全更有信心。同時，中小銀行貼近當?shù)厥袌?，服?wù)更便捷、靈活、門檻低、利率較高，與客戶關(guān)系更有“黏性”。當然，適度的、有序的、理性的存款轉(zhuǎn)移是一種健康的機制，是存款保險制度發(fā)揮市場約束和正向激勵作用的體現(xiàn)。

存款保險制度構(gòu)筑了對百姓的利益保護網(wǎng)

存款保險制度作為一種金融保障制度，是保護存款人利益、維護資金安全和金融穩(wěn)定的制度安排。當實行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護了存款人，特別是大多數(shù)中小存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時，也會得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們安全感，從而可有效降低傳染性的恐慌感，進而減少了對銀行體系的擠兌，可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。

我國存款保險制度設(shè)計中十分重視對存款的保護：一是存款保險限額較高并通過一些特殊設(shè)計對絕大多數(shù)存款予以保障，且額度會隨經(jīng)濟發(fā)展狀況而逐步調(diào)整。二是由于我國整體處于經(jīng)濟快速發(fā)展階段,金融機構(gòu)倒閉的可能性較小，并且倒閉金融機構(gòu)主要采取合并、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)，不會影響存款者的利益。三是如遇到重大危機，可能借鑒國際經(jīng)驗采取全額保險方式。因此，存款保險能夠較好地保護個人儲戶和小微企業(yè)的存款，有效地保障存款者的資金安全。

存款保險構(gòu)建了問題金融機構(gòu)的市場化處置機制

存款保險是一種保險，總的原則是靠自身解決問題，少用、不用納稅人的錢解決金融機構(gòu)的問題。存款保險正是通過保險機制讓市場主體出資解決自身問題。理論和實踐表明，金融監(jiān)管難以完全避免金融機構(gòu)經(jīng)營失敗，對于瀕臨倒閉或倒閉的金融機構(gòu)，應(yīng)當構(gòu)建有效的處置機制，確保其恢復正常運營或順暢退出市場，降低對整個金融體系的沖擊。比較而言，存款保險制度可靈活運用多種市場化方式對危機銀行進行處置，從根本上防止金融體系風險的累積，有利于維護金融體系的穩(wěn)定。

金融機構(gòu)市場化退出機制是金融市場化改革的重點、也是難點。目前我國在金融機構(gòu)退出層面上沒有明確規(guī)則，國家對現(xiàn)有商業(yè)銀行存在著或多或少的隱性擔保，出現(xiàn)了金融機構(gòu)經(jīng)營失敗而不倒、發(fā)生危機而不死、最后要由中央銀行和各級財政實施救助的道德風險問題，這加大了政府的負擔，也增強了市場的不確定性。實踐表明，有效的存款保險制度有利于強化市場約束，減輕政府負擔，及時防范和處置金融風險，維護金融體系穩(wěn)定。

存款保險制度有利于防范和化解潛在風險

存款保險制度有利于逐步規(guī)范政府救助范圍，防止道德風險。在化解金融機構(gòu)風險時，應(yīng)盡可能發(fā)揮市場化處置機制功能，將政府實施救助范圍限制在有系統(tǒng)性影響以及遭遇流動性風險的金融機構(gòu)。賦予存款保險對問題銀行的早期發(fā)現(xiàn)職能，可以給監(jiān)管機構(gòu)形成一定壓力，防止或者減少監(jiān)管寬容，促進監(jiān)管質(zhì)量和效率的提升。賦予存款保險對問題銀行的及時糾正職責，有助于降低道德風險，降低風險處置成本。

同時，存款保險職能可以與中央銀行最后貸款人職能相協(xié)調(diào)，形成及時防范和校正風險的新機制，彌補現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的不足。通常情況是,金融機構(gòu)主要股東承擔第一救助義務(wù)，不足以化解風險時，存款保險機構(gòu)通過各種措施及時介入，最后發(fā)揮中央銀行最后貸款人職責，與存款保險搭配使用，為存款保險提供后援支持。

可見，存款保險對中國金融改革和風險防范有重要作用，這將為保護金融市場提供有效途徑，對我國平穩(wěn)推進金融市場化改革意義重大。國際經(jīng)驗表明，在銀行業(yè)經(jīng)營良好階段而不是危機期間建立存款保險制度，可以最大限度確保制度平穩(wěn)出臺。當前我國宏觀經(jīng)濟形勢穩(wěn)定，銀行業(yè)各項指標總體上健康，中小型金融機構(gòu)財務(wù)狀況大幅改善，這些都是建立存款保險制度的有利條件。高層也已表示，將盡快推出。

（作者系中國銀行國際金融研究所副所長、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理）

(2014年04月09日來源：上海證券報