中國證券網(wǎng)訊(記者于勇)11月30日下午，國務(wù)院法制辦公室網(wǎng)站公布了由中國人民銀行起草的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》(以下簡稱征求意見稿)，向社會公開征求意見，以下為簡要點(diǎn)評。

存款保險(xiǎn)制度出臺有利于宏觀金融穩(wěn)定，是利率市場化改革的重要配套機(jī)制。對存款保險(xiǎn)條例公開征求意見，是落實(shí)十八屆三中全會“建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制”的重大改革措施，也是近期國務(wù)院要求加速利率市場化改革、降低社會融資成本的配套舉措。從存款人角度看，存款保險(xiǎn)制度推出將改變其“政府隱性擔(dān)保、存款無風(fēng)險(xiǎn)”的固有意識，使其更加關(guān)注存款性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，選擇較為安全的金融機(jī)構(gòu)存入資金。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，存款保險(xiǎn)制度推出將強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)意識促使其理性攬存、理性經(jīng)營。從金融穩(wěn)定的角度看，存款保險(xiǎn)制度推出有利于厘清政府與市場的邊界，是完善我國金融安全網(wǎng)、構(gòu)建存款類金融機(jī)構(gòu)市場化監(jiān)督和約束機(jī)制的重要舉措，有利于防范化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。從銀行業(yè)的市場格局看，顯性存款保險(xiǎn)制度的建立，有利于增強(qiáng)存款人對中小金融機(jī)構(gòu)、特別是民營銀行的信心，為其加速發(fā)展創(chuàng)造公平適宜的外部環(huán)境。從深化改革的角度看，存款保險(xiǎn)制度推出一方面將打破商業(yè)銀行存款無風(fēng)險(xiǎn)、難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場主體，為加速乃至最終完成利率市場化改革創(chuàng)造條件。

對各方面的可能影響：對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，由于保險(xiǎn)費(fèi)率等具體細(xì)則未出，尚無法詳細(xì)測算對銀行的影響。不過，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，保險(xiǎn)費(fèi)率在可能大體在0.015%-0.02%之間，因上交保險(xiǎn)費(fèi)而造成的銀行利潤減少比較有限。對存款人來說，由于存款從之前的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變?yōu)橛酗L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為防止存款流失，預(yù)計(jì)銀行、特別是中小銀行會進(jìn)一步提高存款利率，或通過發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品來吸收存款資金，這在短期內(nèi)對存款人有利。對企業(yè)來說，之前曾有觀點(diǎn)分析認(rèn)為企業(yè)存款不在被保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，這次征求意愿稿明確被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款，從而有利于企業(yè)存款的穩(wěn)定。

需要關(guān)注的問題：一是要關(guān)注存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與人民銀行、銀監(jiān)會的監(jiān)管分工與協(xié)調(diào)問題，避免形成重復(fù)監(jiān)管和模糊地帶；二是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要完善對問題類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、處置體系，避免少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)的存款類金融機(jī)構(gòu)因繳納較高的保費(fèi)而產(chǎn)生逆向選擇行為、加劇經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；三是要關(guān)注有限賠付制度下存款資金跨機(jī)構(gòu)流動的態(tài)勢，對可能發(fā)生的存款資金從中小型機(jī)構(gòu)流向大型金融機(jī)構(gòu)要予以關(guān)注；四是同業(yè)存款不在被保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，也即不用交納保費(fèi)，這可能會導(dǎo)致銀行加大對低成本同業(yè)存款的吸收力度，加大同業(yè)市場競爭；五是存款保險(xiǎn)制度推出后，利率市場化改革可能加快推進(jìn)，存款利率上浮區(qū)間在明年可能進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行將面臨存款利率持續(xù)上升的壓力

針對以上問題，一方面，為避免可能出現(xiàn)的存款市場波動，建議通過報(bào)紙、電視、電臺、網(wǎng)絡(luò)等媒體對存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行廣泛地宣傳；建議商業(yè)銀行制作有關(guān)存款保險(xiǎn)制度說明的手冊，用通俗易懂的語言進(jìn)行解釋和說明。另一方面，建議適度下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以緩解銀行、特別是中小銀行面臨的流動性波動、負(fù)債成本上升及上交保費(fèi)的壓力，保證金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支持。