在牌照壁壘漸弱的背景下，中小型證券公司感到前所未有的壓力；“一人多戶”的放開更是直接挑戰(zhàn)部分中小券商的“生命線”。“小富則安”顯然不能適應日益激烈的行業(yè)競爭，如今已有部分中小券商的大股東開始放開手腳，支持證券公司進行轉(zhuǎn)型。如何在經(jīng)紀業(yè)務(wù)格局大變革、互聯(lián)網(wǎng)證券成潮流、重資本業(yè)務(wù)占比提升的背景下，找準突破口、成功突圍，已經(jīng)是中小證券公司必須面對的問題。

“這么多年，央企下屬公司的身份讓我們在內(nèi)部體制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面受到一定限制，大股東的風格就是穩(wěn)定、低調(diào)，不出事就行。這種情況去年開始出現(xiàn)一定的變化，大股東已經(jīng)口頭支持我們進行股份制改造，并不排斥引入戰(zhàn)略投資者。”深圳一家中小證券公司負責人如此介紹。有這種感受的證券公司不止一家，借助牛市行情，很多中小券商開始“未雨綢繆”。記者走訪多家券商了解到，在監(jiān)管層的支持下，證券公司紛紛想方設(shè)法補充資本金，壯大實力。“畢竟，給公司多加層‘防彈衣’，總是沒壞處的?？此坪唵危鋵嵶屪C券公司大股東真正邁出這一步并不簡單，因為很多時候國企還是求穩(wěn)的。”前述券商負責人說。

雖然前路困難重重，但值得欣喜的是，在大股東的支持下，一些中小券商已經(jīng)切實行動起來，積極擁抱甚至引領(lǐng)行業(yè)變革。

改制、增資、擴股、引進戰(zhàn)略投資者甚至出讓控制權(quán)，在補充資本金方面，中小證券公司各顯其能。“BAT我們都接觸過了，所謂船小好掉頭，如果條件合適，大股東也不排斥出讓控制權(quán)。”一位小型證券公司的管理人士介紹，盡管公司目前業(yè)務(wù)實力都不太強，但基于現(xiàn)有大股東的央企背景和證券行業(yè)的快速發(fā)展，很多互聯(lián)網(wǎng)“新貴”表現(xiàn)出對公司股權(quán)的興趣?，F(xiàn)實中，目前各路資金對于成為證券公司股東的熱情頗高。得益于股票市場的火爆，很多資金方認識到證券公司的“吸金”實力，對入股證券公司“趨之若鶩”。某中型證券公司辦公室主任向記者介紹，公司今年完成股份制改造，計劃下一步先進行一次增資擴股。“現(xiàn)在的行情下，募資完全不是問題。即便是財務(wù)投資坐收分紅，投資證券公司股權(quán)也是很有吸引力的，何況很多券商都在積極準備上市，小券商也在尋求掛牌新三板。”

增強資本實力，是中小證券公司轉(zhuǎn)型的必要條件之一；與此同時，大股東的支持，管理層的“帶頭人”作用，在中小券商探尋適合自身發(fā)展道路的過程中，則顯得更為重要。“新任總經(jīng)理已受集團培養(yǎng)多年，和大股東溝通起來順暢很多，加上他很有沖勁，所以我們對于公司未來的轉(zhuǎn)型還是很有信心的。”廣東一家小型證券公司高管認為，中小證券公司在所在集團內(nèi)部可能比重很小，也正因為如此，中小券商轉(zhuǎn)型更需要企業(yè)內(nèi)部有戰(zhàn)略眼光和魄力的“帶頭人”，在協(xié)調(diào)大股東支持的同時，推進公司新業(yè)務(wù)發(fā)展。事實上，部分中小券商的一把手常年奔波于公司注冊地和大股東辦公地，目的之一就是為取得內(nèi)部支持。

與此同時，證券公司也亟待注入新的活力。“我們在尋找新業(yè)務(wù)負責人的時候，其中明確提出的一點就是不要有金融背景的人。”某中型證券公司董事長表示，互聯(lián)網(wǎng)時代，全行業(yè)都需要具備互聯(lián)網(wǎng)思維，需要擁有互聯(lián)網(wǎng)成功從業(yè)經(jīng)歷、真正貼近投資者需求、具備創(chuàng)新能力的人才。一批非金融背景的專業(yè)人士，正加入到證券行業(yè)的變革中來。步子邁得較大的券商，甚至邀請互聯(lián)網(wǎng)精英加盟，擔任公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)部老總。