到目前為止，已經(jīng)有12家銀行公布了2011年業(yè)績報(bào)告，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，有7家銀行的存貸比超過了70%，8家銀行存貸比較前年上升，12家銀行存貸比的均值為69.04%，較前年的68.74%上升了0.3個(gè)百分點(diǎn)。

由于目前銀行業(yè)信貸增長受到太多限制，因此對于存貸比監(jiān)管有頗多爭議，專家和銀行業(yè)人士也眾說紛紜。

7家銀行存貸比超70%

從已經(jīng)公布的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，工商銀行 (601398，SH)、農(nóng)業(yè)銀行(601288，SH)、中國銀行(601988，SH)、建設(shè)銀行(601939，SH)四大行的存貸比一如既往地處于低位，分別為63.5%、58.5%、68.77%和65.05%。四大行中除了中國銀行以外，其余三行在報(bào)告期內(nèi)的存貸比均比前年有所上升。

12家銀行中，去年存貸比同比上升的銀行有8家，同比下降的銀行有中行、交行 (601328，SH)、深發(fā)展(000001，SZ)、華夏銀行(600015，SH)和招行(600036，SH)。其中招行在前年存貸比達(dá)74.59%，逼近75%的監(jiān)管紅線，到了去年年底下降到71.8%。

去年存貸比超過70%的銀行則有7家，其中深發(fā)展為73.49%、中信銀行為72.97%、民生銀行為72.85%、交通銀行為71.94%、招商銀行為71.8%、浦發(fā)銀行為71.48%、興業(yè)銀行為71.46%。

存貸比最低的5家銀行是農(nóng)行、工行、華夏、建行和中行。其中華夏銀行存貸比為66.72%。

上述數(shù)據(jù)中，民生銀行(600016，SH)、浦發(fā)銀行(600000，SH)和招商銀行數(shù)值為人民幣存貸比，興業(yè)銀行、中行和交行則未標(biāo)明存貸比類型，其余銀行均為本外幣存貸比。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的時(shí)候表示，由于在計(jì)算存貸比時(shí)分子和分母具體包含的細(xì)項(xiàng)有差別，因此有些數(shù)據(jù)跟監(jiān)管層所檢測的數(shù)據(jù)并非一致。

“假設(shè)說一些小微企業(yè)的貸款在分子項(xiàng)中予以扣除，那么我們知道有多少貸款給了小微企業(yè)嗎？”不過雖然如此，魯政委表示，如果是要觀察存貸比的趨勢，則不成問題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者由上述數(shù)據(jù)計(jì)算得出12家銀行在去年的平均存貸比為69.04%，比2010年的68.74%上升了0.3個(gè)百分點(diǎn)。

存貸比上升主因是存款減少

眾多銀行業(yè)從業(yè)人士和分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀行業(yè)去年存貸比的上升主要因素在于存款，貸款上則與前年相差不多。

哈爾濱銀行宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家崔小龍就對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行存款的來源基本上有外匯占款、財(cái)政存款和央行公開市場到期資金。去年四季度外匯存款基本上為負(fù)增長，造成了當(dāng)時(shí)存款大幅減少，從而也影響到了存貸比。

在去年存款不給力的情況下，銀行受限于利率管控，能夠改善存貸比的途徑并不多。華創(chuàng)證券報(bào)告認(rèn)為，銀行可以加大企業(yè)債券發(fā)行力度和轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)。其中擴(kuò)大一般性存款來源的主要途徑是推進(jìn)直接融資發(fā)展，擴(kuò)大商業(yè)銀行企業(yè)債券投資規(guī)模。轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)的主要途徑則是利用新型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)和加速資產(chǎn)證券化發(fā)展。

前美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家長江商學(xué)院教授周春生則對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，也可以通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來增加銀行資產(chǎn)或者對重要客戶提供貴賓待遇等方法來改善存貸比?！氨M管這些措施不如提升存款利率來得直接，不過銀行在存款上也不是完全處于被動(dòng)狀態(tài)?！?/p>

魯政委提醒，“銀行吸收存款的創(chuàng)新手段不多，即使要做，面對的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也很高。這樣的方式是不值得推薦的。”

專家對存貸比監(jiān)管存分岐

華創(chuàng)證券上述報(bào)告指出，如果銀行存貸比無法改善，導(dǎo)致信貸投放嚴(yán)重不足，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響的話，也不排除監(jiān)管層可能暫時(shí)放松存貸比約束的執(zhí)行。

從一、二月份的數(shù)據(jù)來看，信貸投放不如預(yù)期。崔小龍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前的信貸投放除了實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效的信貸需求不足以外，也有來自監(jiān)管層存貸比等指標(biāo)的壓力。近期有消息指出，監(jiān)管層對部分大行存貸比目標(biāo)值進(jìn)行了上調(diào)。

魯政委對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“站在全球的角度來講，我國的存貸比處于較底水平，而且在這么高的資本充足率、這么多監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的情況下，是不是還需要用存貸比來保證銀行流動(dòng)性的安全呢？”

魯政委認(rèn)為，監(jiān)管層對銀行存貸比監(jiān)管的調(diào)整，符合一種市場驅(qū)動(dòng)的利率市場化潮流?！耙?yàn)閺乃械膰襾碇v，利率市場化面對最大的沖擊就是存款的減少?！?/p>

不過崔小龍和周春生均認(rèn)為對于存貸比的監(jiān)管在目前而言，仍然有必要。“國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場結(jié)構(gòu)畢竟是不完善的，金融市場的發(fā)展和改革還需要一個(gè)過程，跟國外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是無法比擬的。所以存貸比還是非常必要的。”崔小龍表示。

周春生則認(rèn)為，存貸比的監(jiān)管不能說完全沒有意義。“我們很多指標(biāo)不能單純考慮今年和去年的意義，需要考慮長期性的問題。取消了，環(huán)境一旦發(fā)生變化，就需要恢復(fù)了。”