忽如一夜春風(fēng)來！

自今年證監(jiān)會(huì)公開申報(bào)企業(yè)的流程進(jìn)度以來，地方銀行上市沖動(dòng)被空前激發(fā)，遠(yuǎn)在西北的蘭州銀行也于近期傳出渴望上市的聲音。

《人民日?qǐng)?bào)》4月9日刊文稱，“2012年，蘭州銀行將向證監(jiān)會(huì)提出首次公開募股申請(qǐng)，這家以服務(wù)小微企業(yè)為目標(biāo)的銀行，有望成為西北首家上市的城市商業(yè)銀行。”

蘭州銀行也于昨日 (4月10日)公布的2011年年報(bào)中稱，“力爭(zhēng)在2012年6月30日前完成首次上市申報(bào)工作?！?/p>

蘭州銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，蘭州銀行資產(chǎn)總額達(dá)到750.20億元，同比增長(zhǎng)27.99%。2011年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8.78億元，凈利潤(rùn)6.57億元，同比增長(zhǎng)97.87%。

不過蘭州銀行想要上市，要解決的問題仍然較多，關(guān)聯(lián)貸款規(guī)模以及資產(chǎn)質(zhì)量的問題都不容忽視。年報(bào)顯示，截至2011年末，蘭州銀行的資本充足率和核心資本充足率分別為13.88%和10.11%。

去年關(guān)聯(lián)貸款規(guī)模仍大

蘭州銀前身為成立于1997年6月的蘭州城市合作銀行，2008年其更名為蘭州銀行股份有限公司，經(jīng)過多次增資擴(kuò)股，截至2011末，蘭州銀行股本增至23.31億元。

和眾多城商行一樣，貸款集中度和關(guān)聯(lián)貸款方面的問題也是蘭州銀行所面臨的問題?！俺巧绦羞@類問題是普遍現(xiàn)象。”某券商銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

聯(lián)合資信評(píng)估有限公司在2011年8月為蘭州銀行出具的《2011年次級(jí)債券信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告》(以下稱《評(píng)級(jí)報(bào)告》)中，曾經(jīng)表示，“關(guān)聯(lián)貸款規(guī)模相對(duì)較大，存在一定的貸款行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

《評(píng)級(jí)報(bào)告》還表示，針對(duì)曾經(jīng)存在的貸款客戶集中度超標(biāo)的問題，蘭州銀行主要通過壓縮超額貸款及增資擴(kuò)股等措施加以管控。

蘭州銀行年報(bào)顯示，其2009年末最大單一客戶貸款、最大十家客戶貸款比例分別為47.88%和145.40%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管層要求的10%和50%。但截至2011年底，這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別為4.22%和32.07%，較年初分別下降了1.81和16.41個(gè)百分點(diǎn)。

“通過增資擴(kuò)股這樣的方式處理這類問題，在城商行中比較普遍。也可以通過貸款騰挪，比如將質(zhì)量不錯(cuò)的貸款賣給另外的銀行等方式?！鼻笆鲢y行業(yè)分析師表示。

同時(shí)，蘭州銀行的關(guān)聯(lián)貸款的額度仍然較高，蘭州銀行2009年年報(bào)顯示，其2009年年末關(guān)聯(lián)貸款總額為8.97億元，而《評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，此數(shù)據(jù)在2010年末為14.39億元，相當(dāng)于同期資本凈額的36.16%?！瓣P(guān)聯(lián)貸款規(guī)模相對(duì)較大，對(duì)信貸質(zhì)量的影響尚待觀察?！?/p>

而根據(jù)蘭州銀行2011年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，十大股東和其他股東關(guān)聯(lián)交易總額為13.09億元，占貸款余額的3.36%，其中還有900萬元的次級(jí)貸款。

處理不良資產(chǎn)或有溢價(jià)

事實(shí)上，蘭州銀行上市的準(zhǔn)備從2008年開始初見端倪。2008年，蘭州市國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司與蘭州銀行簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議，用土地資產(chǎn)置換了蘭州銀行旗下的7.74億不良貸款。

《評(píng)級(jí)報(bào)告》指出，“歷史遺留問題資產(chǎn)規(guī)模較大，其處置情況值得關(guān)注?！碧m州銀行投資資產(chǎn)中，包括因早期投資國債形成不良資產(chǎn)、后經(jīng)債轉(zhuǎn)股等方式轉(zhuǎn)化而來部分持有至到期債券投資資產(chǎn)。蘭州銀行對(duì)該部分資產(chǎn)的化解工作在推進(jìn)中，其中的57%將以打包賣出的方式變現(xiàn)，剩余部分計(jì)劃通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行收回，預(yù)計(jì)將有部分溢價(jià)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在蘭州銀行2009年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2009年12月蘭州銀行以債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式向中國長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司蘭州辦事處置換4.3億元不良資產(chǎn)。

另外，《評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，截至2010年末，蘭州銀行投資性房地產(chǎn)余額7.38億元，為當(dāng)?shù)卣疄橹脫Q蘭州銀行不良貸款而劃撥的土地?！皩?duì)于該部分投資性房地產(chǎn)，蘭州銀行逐步通過回收、轉(zhuǎn)讓等措施加以變現(xiàn)”。據(jù)蘭州銀行2011年年報(bào)，截至2011年年末，蘭州銀行投資性房地產(chǎn)余額總額為4.46億元，已有所降低。

蘭州銀行年報(bào)顯示，其不良貸款清收取得重大突破，抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)取得重大進(jìn)展，土地處置變現(xiàn)工作進(jìn)展順利，房產(chǎn)確權(quán)進(jìn)展較快，徹底解決穆斯林支行歷史遺留問題。

不過，蘭州銀行的待處理抵債資產(chǎn)余額數(shù)量仍然較高，截至2011年末，蘭州銀行待處理抵債資產(chǎn)余額5.18億元，全部為不動(dòng)產(chǎn)?！对u(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，2010年末，蘭州銀行待處理抵債資產(chǎn)余額6.11億元，該部分資產(chǎn)絕大部分是房產(chǎn)類資產(chǎn)，多形成于2008年以前，蘭州銀行多以拍賣的方式進(jìn)行處置。

“近年來蘭州地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格普遍上漲，該部分抵債資產(chǎn)變現(xiàn)后可能出現(xiàn)溢價(jià)，但由于部分存在權(quán)屬關(guān)系不清晰的問題，該抵債資產(chǎn)的回收面臨一定的不確定性?！痹u(píng)級(jí)報(bào)告也顯示。