鳳凰財(cái)經(jīng)訊 5月15日，由中國(guó)社科院金融研究所、聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心和包商銀行聯(lián)合主辦的首屆“微型金融與包容性發(fā)展”國(guó)際年會(huì)在北京舉行。鳳凰財(cái)經(jīng)對(duì)此次年會(huì)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)直播。

其間，印度社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)(印度小貸行業(yè)協(xié)會(huì))執(zhí)行董事馬修·泰塔斯發(fā)表講話(huà)，他表示，在印度對(duì)于監(jiān)管者的角色是非常重要的，特別是要看零售銀行業(yè)，而零售銀行業(yè)要受央行的監(jiān)管，我們的央行更改了監(jiān)管的政策，所有金融機(jī)構(gòu)都要調(diào)整他們貸款的組合，比如監(jiān)管要求變化的話(huà)，所有機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行調(diào)整來(lái)滿(mǎn)足它。

以下是文字實(shí)錄：

馬修·泰塔斯：女士們、先生們，大家下午好，非常感謝大家把我從印度請(qǐng)來(lái)參加此次年會(huì)。但是除了在北京參會(huì)以外，有可能就沒(méi)有其它的活動(dòng)了。今天上午我聽(tīng)了大家的一些建議，大家已經(jīng)提出了不少正確的建議。我受到邀請(qǐng)讓我去西安，但是這次沒(méi)有機(jī)會(huì)了，希望下次有機(jī)會(huì)學(xué)一下西安的歷史。

今天下午我們主要關(guān)注討論的是創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理，我覺(jué)得我們應(yīng)該著重看一下創(chuàng)新，因?yàn)樗袃蓚€(gè)作用，一是擴(kuò)大市場(chǎng)；二是提供更多的服務(wù)，給現(xiàn)有的服務(wù)提供更多的創(chuàng)新性的服務(wù)，我覺(jué)得這兩個(gè)對(duì)于中印兩國(guó)都是適用的，在剛開(kāi)始的時(shí)候也有人提到了。我們的增長(zhǎng)速度都非?？欤丝谝脖姸?，包括窮人和富人，給這些窮人提供金融服務(wù)是非常特別的一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槲覀兊慕鹑诋a(chǎn)業(yè)是較為復(fù)雜的，比如在中國(guó)有大的銀行，像工行等等，但是也要面對(duì)那些小的借款客戶(hù)。在印度資本市場(chǎng)也比較大，有的人存款額每天都有數(shù)百萬(wàn)美元，但是有一大部分的人口收入是比較低的，所以如何破解這個(gè)謎題，如何找到解決之道，讓這個(gè)解決之道對(duì)中印兩國(guó)都是最適用的，我在這兒并不是要告訴中國(guó)應(yīng)該做什么。

今天上午各位已經(jīng)有所介紹了，我要介紹兩方面，一是微型金融的一些關(guān)鍵方面是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)性的方面，然后給大家介紹一下如何去思考，這也就是所謂的戴上寬幅的或者遠(yuǎn)視鏡。讓我們看看怎么進(jìn)行創(chuàng)新，看看這方面有什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)，看看管理方面的技術(shù)，看看用哪個(gè)更好，把這些綜合性的因素都思考進(jìn)來(lái)，如何進(jìn)行創(chuàng)新。之后再介紹一下中國(guó)在這方面如何思考創(chuàng)新這個(gè)問(wèn)題。

首先介紹一下印度的情況，在過(guò)去幾年我們主要是向東邊以及北邊發(fā)展，也就是我所服務(wù)的這個(gè)組織，使得微型金融服務(wù)更為公平，主要是質(zhì)量方面服務(wù)特別多。東邊和北邊也有一些我們特別需要解決的問(wèn)題。我們成員組成的結(jié)構(gòu)或法律地位也有很大的變化，我們聽(tīng)到了中國(guó)的一些例子，比如像內(nèi)蒙古，主要是以合作社的形式。而在印度我們使用手機(jī)比較多，有銀行業(yè)，也有非銀行業(yè)的業(yè)務(wù)，他們有不同的法律地位。

同時(shí)，我們還要看一下怎么樣進(jìn)行監(jiān)管，是以他們的法律地位劃分，還是以他們的服務(wù)或者產(chǎn)品來(lái)劃分，而這個(gè)問(wèn)題的核心是交易成本的問(wèn)題，包括人力成本、日常經(jīng)營(yíng)成本、金融成本等等，而這些成本各個(gè)機(jī)構(gòu)是不一樣的。但是對(duì)于這個(gè)法律實(shí)體，地位并沒(méi)有很大的變化。如何來(lái)應(yīng)對(duì)這些區(qū)別，從法律實(shí)體來(lái)劃分，印度方面就不是很好的起點(diǎn)了。

下面來(lái)看一下我們的微型企業(yè)變化是怎么樣的，它現(xiàn)在應(yīng)該處于增長(zhǎng)和整合期，我覺(jué)得印度已經(jīng)到了整合期，有較大下行的偏好。要了解這方面的挑戰(zhàn)，一是擴(kuò)張過(guò)大，二是效率會(huì)降低，或者成本的提高和效率的降低，在經(jīng)營(yíng)中要關(guān)注這兩個(gè)方面。有的時(shí)候它并不是完全按照標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)間來(lái)發(fā)展的，有的時(shí)候是向下移動(dòng)的，在印度有一些小微企業(yè)也出現(xiàn)了類(lèi)似的問(wèn)題。

在討論中大家對(duì)于監(jiān)管者的角色涉及到的不是很多，在印度對(duì)于監(jiān)管者的角色是非常重要的，特別是要看零售銀行業(yè)，而零售銀行業(yè)要受央行的監(jiān)管，我們的央行更改了監(jiān)管的政策，所有金融機(jī)構(gòu)都要調(diào)整他們貸款的組合，比如監(jiān)管要求變化的話(huà)，所有機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行調(diào)整來(lái)滿(mǎn)足它。

在小微行業(yè)，我們和零售創(chuàng)新方面關(guān)系很緊密，但是可能忽略了監(jiān)管的作用，我們必須讓監(jiān)管者也參與進(jìn)來(lái)，有參與感。在印度就發(fā)生了這么一個(gè)巨大的變化，有項(xiàng)新的監(jiān)管制度，就是央行對(duì)于不同的法律實(shí)體都出臺(tái)了一個(gè)新的監(jiān)管規(guī)定，所以我們必須要仔細(xì)考慮未來(lái)的路要怎么走。我們的研究表明，我們都比較喜歡零售銀行方面的業(yè)務(wù)，比如關(guān)注大銀行的成長(zhǎng)等等，可以說(shuō)在各個(gè)地方都有這方面的廣告，都可以看到這方面的故事，比如像雅虎、阿里巴巴這樣的大企業(yè)，我們愛(ài)聽(tīng)這樣的故事，但是最新的一些研究也表明這正是問(wèn)題之所在。我們應(yīng)該關(guān)注的更是執(zhí)行方面的，我們還缺少兩個(gè)重要的組成部分，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，你做的東西不一樣的話(huà)，別的人也需要進(jìn)行創(chuàng)新和改變。在別的人改變的時(shí)候，你的監(jiān)管也要隨之而變。

同時(shí)，執(zhí)行新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，你執(zhí)行這個(gè)新的技術(shù)有很好的人力資源去做嗎？有沒(méi)有人力資源建設(shè)的成本，如果你進(jìn)行人力資源的培訓(xùn)，交易成本就提高了，所以這兩方面也必須要得以關(guān)注，也就是上面所說(shuō)的，一是其他人也要變，二是采用新技術(shù)的時(shí)候要有適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

我們必須要向前看進(jìn)行預(yù)測(cè)，尤其在中國(guó)，我覺(jué)得中國(guó)小微行業(yè)想發(fā)展也要關(guān)注這兩點(diǎn)。今天上午的時(shí)候大家非常激烈地討論了幾個(gè)方面，就是中國(guó)要采取怎么樣的政策，中國(guó)怎么樣進(jìn)行創(chuàng)新，我覺(jué)得在政策方面，有人提到財(cái)政部提出了專(zhuān)項(xiàng)基金來(lái)給商業(yè)銀行提供服務(wù)，貸款技術(shù)方面的內(nèi)容。根據(jù)印度的經(jīng)驗(yàn)，銀行除了給他們錢(qián)之外，還應(yīng)該對(duì)他們進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。小微行業(yè)和別的還不一樣，比如銀行給非銀行業(yè)的小微貸款機(jī)構(gòu)錢(qián)的時(shí)候，你沒(méi)看到實(shí)實(shí)在在的實(shí)體，這和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是不一樣的。

還有關(guān)于技術(shù)，我覺(jué)得我們低估了培訓(xùn)方面所需要的技術(shù)，我們需要花數(shù)百萬(wàn)美元的錢(qián)去教育我們的員工，我們印度有非常大的技術(shù)供應(yīng)商，他們跟我說(shuō)，每收5盧比，有1個(gè)盧比真正是花在技術(shù)上了，剩下4個(gè)是花在了提供技術(shù)上。對(duì)于小微行業(yè)，在印度比如有2萬(wàn)人力花了很多錢(qián)在設(shè)計(jì)技術(shù)方面，所以成本是很高的。還有是資本要求，也就是充足率的問(wèn)題，不同類(lèi)型小微金融機(jī)構(gòu)，包括合作社，他們都能夠使用債務(wù)工具進(jìn)行融資，股權(quán)融資比較多，但是債券的工具，比如次級(jí)債的工具談得很少或者沒(méi)有。中國(guó)是很大的，我覺(jué)得印度有這樣的問(wèn)題，中國(guó)也有這樣的問(wèn)題。

比如在印度我們就沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券工具。關(guān)于制度建設(shè)對(duì)于我們來(lái)說(shuō)非常重要，比較兩國(guó)做法上的差別，我們需要有人來(lái)持續(xù)關(guān)注這些數(shù)據(jù)，比如來(lái)看看中國(guó)內(nèi)蒙古的情況，內(nèi)蒙古和東南沿海的一些情況，要進(jìn)行跨區(qū)域的比較。如果我們不進(jìn)行這種比較就不知道還有創(chuàng)新，所以我們并不僅僅只讓財(cái)政部給錢(qián)進(jìn)行培訓(xùn)等等，還應(yīng)該做更多的事情。在印度已經(jīng)發(fā)生了這樣的問(wèn)題，在以前這是一個(gè)遙遠(yuǎn)的話(huà)題，比如說(shuō)一個(gè)公司成立，在挖他的資本充足率，而在其他地方是不一樣的，這時(shí)候要規(guī)避監(jiān)管的套利，在中國(guó)也是這樣的，就是不公平，對(duì)于這個(gè)不公平現(xiàn)象政府應(yīng)該介入，但是介入的話(huà)也有一些交易成本，進(jìn)行行業(yè)建設(shè)必須要讓地方政府參與進(jìn)來(lái)。我們都在大學(xué)里有同事，我們都可以向他們學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗(yàn)。所以我們必須要考慮到上面這一點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)等等問(wèn)題結(jié)合起來(lái)討論。還有經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的問(wèn)題。

如果受到影響的話(huà)，整個(gè)行業(yè)前景就受到了傷害，這也是一個(gè)非常危險(xiǎn)的做法，所以這兩點(diǎn)我們都需要警惕，我們?cè)趺幢O(jiān)管這個(gè)市場(chǎng)，我們?cè)趺创罱ㄒ环N新的機(jī)制，既要有效率，但是又可以適應(yīng)多元化的服務(wù)供應(yīng)商，供應(yīng)商必須要多元化。在稅率上也要更加靈活，如果你到中國(guó)西部或者其它地方，你的稅率是不是也要更加靈活，要有更加優(yōu)惠的稅率。另外，要避免集中風(fēng)險(xiǎn)，我們要看一下會(huì)不會(huì)在某些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)過(guò)高的集中度。在稅務(wù)方面，我剛才非常欣慰地了解到，中國(guó)在這方面做出了一些措施，有一些稅務(wù)減免的優(yōu)惠，在印度還沒(méi)有開(kāi)始往這方面努力，但是這是必須要做的。

最后，會(huì)計(jì)和數(shù)字的核算，這點(diǎn)也非常重要。我們?cè)谧鰟?chuàng)新的過(guò)程中也是一個(gè)積累經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)技能的過(guò)程，將來(lái)也會(huì)有比較成熟的技能。我想，將來(lái)也會(huì)有一系列的比較成熟的技術(shù)指引，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)這些指引來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。在印度也在出版相關(guān)的手冊(cè)來(lái)給這些小型信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，這些手冊(cè)是得到了央行的支持。在南非也會(huì)有相關(guān)的培訓(xùn)，他們可以給當(dāng)?shù)剌z學(xué)青少年提供這樣的培訓(xùn)，讓他們成為當(dāng)?shù)匦☆~信貸機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)。因?yàn)槲覀冎廊肆Τ杀菊娴氖窃絹?lái)越高，如果我們能夠從高中的輟學(xué)學(xué)生里招募會(huì)計(jì)的話(huà)，就可以有效地控制成本，當(dāng)然我們也要確保這樣的學(xué)生是有相關(guān)資質(zhì)的，要給他進(jìn)行驗(yàn)證。我們要各方面考慮，如何適用會(huì)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)然有問(wèn)題，但是我們要找解決方案，中國(guó)有那么多的省份，所以說(shuō)有很多多元化，中國(guó)跟印度相比一點(diǎn)也不差，但是知易行難，我們必須要努力尋找解決方法。謝謝。