中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司副總裁、中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司總裁 王銀成(圖片來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司副總裁、中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司總裁王銀成出席年會(huì)并發(fā)表演講，以下是演講實(shí)錄：

王銀成：各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓、各位朋友大家下午好，非常榮幸參加本次高峰會(huì)，與各位領(lǐng)導(dǎo)、專家、學(xué)者和業(yè)界同仁進(jìn)行交流。首先我要特別感謝21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)組委會(huì)的盛情邀請(qǐng)和精心策劃。鑄道五載，與亞洲金融業(yè)前行，五年來(lái)21世紀(jì)金融年會(huì)薈萃亞洲金融界精英，聚焦亞洲金融熱點(diǎn)問(wèn)題，打造了亞洲金融界思維碰撞，激蕩未來(lái)的平臺(tái)，鑄就了亞洲金融高峰會(huì)的平臺(tái)，借此機(jī)會(huì)向21世紀(jì)年會(huì)組委會(huì)表示衷心的感謝和祝賀。

作為金融業(yè)的重要組成部分，保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)行管理與利率息息相關(guān)，利率市場(chǎng)化必然在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)格局產(chǎn)生影響?？陀^的說(shuō)利率市場(chǎng)化和預(yù)定利率的開(kāi)放對(duì)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的影響要小于對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響，但是對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司而言，一方面利率的市場(chǎng)化對(duì)投資資產(chǎn)配置的影響是類似的，如何在保證資產(chǎn)安全的情況之下提高投資收益是我們共同的課題。另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)人事險(xiǎn)預(yù)定利率的放開(kāi)，實(shí)際上相當(dāng)于人事險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率的市場(chǎng)化，而對(duì)于費(fèi)率市場(chǎng)化財(cái)險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷過(guò)洗禮和變化。

在此我與大家探討兩個(gè)問(wèn)題第一利率市場(chǎng)化對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響是怎樣的。第二利率市場(chǎng)化對(duì)保險(xiǎn)公司管理提出了怎樣新要求。

所謂利率市場(chǎng)化是政府放棄對(duì)利率的直接行政干預(yù)，由資金市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)決定利率水平，保險(xiǎn)業(yè)放開(kāi)傳統(tǒng)的日前預(yù)定利率，實(shí)際上讓保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用。利用預(yù)定利率杠桿調(diào)節(jié)保險(xiǎn)供需關(guān)系，是利率市場(chǎng)化在保險(xiǎn)業(yè)的具體實(shí)踐。利率市場(chǎng)化和預(yù)定利率的放開(kāi)，對(duì)于整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)而言是一個(gè)意義重大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。具體來(lái)講我認(rèn)為有六個(gè)方面的深遠(yuǎn)影響。

一是對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著深遠(yuǎn)影響，預(yù)定利率放開(kāi)是保險(xiǎn)業(yè)順應(yīng)金融自由化趨勢(shì)，減少政府干預(yù)，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，提高運(yùn)行效率和資源配置效率的必然選擇。

二是對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)有著深遠(yuǎn)的影響，預(yù)定利率的放開(kāi)必然使傳統(tǒng)客戶增加，與此同時(shí)利率市場(chǎng)化使得壽險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄效益降低，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)受到挑戰(zhàn)。最終會(huì)使壽險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，傳統(tǒng)人事險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重回升，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)更加回歸風(fēng)險(xiǎn)保障，這將助推壽險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，更好的服務(wù)于社會(huì)主義和諧社會(huì)的建設(shè)。

三是對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)于人民群眾日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)需求有著深遠(yuǎn)的影響。預(yù)定利率的放開(kāi)將使傳統(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品條款多樣化，為廣大客戶提供更為豐富的選擇，享受到預(yù)定利率升高帶來(lái)的實(shí)惠，與此同時(shí)更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力將推動(dòng)保險(xiǎn)公司更加關(guān)注服務(wù)質(zhì)量，從而推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)更好服務(wù)于人民群眾日益增長(zhǎng)保險(xiǎn)需求。

第四，對(duì)于保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)育和成長(zhǎng)有著深遠(yuǎn)的影響，預(yù)定利率放開(kāi)，短期內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇將是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，財(cái)險(xiǎn)的費(fèi)率市場(chǎng)化的初始階段也出現(xiàn)過(guò)類似的一些情況。比如2001年財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率市場(chǎng)化改革之后，各家市場(chǎng)主體的競(jìng)爭(zhēng)聚焦在價(jià)格方面，很多前景的費(fèi)率一度低于市場(chǎng)平均水平。財(cái)險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了整體利潤(rùn)下降的陣痛，隨后財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)逐步回歸正常，行業(yè)運(yùn)行績(jī)效正在逐年改善和提高，因此預(yù)定利率的放開(kāi)總體上有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的充分公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力培育和市場(chǎng)績(jī)效提升，必將促進(jìn)行業(yè)的快速成長(zhǎng)。

五是對(duì)于保險(xiǎn)監(jiān)管的成熟和進(jìn)一步有著深遠(yuǎn)的影響，目前我國(guó)已經(jīng)逐步形成了償付能力監(jiān)管為主的三支柱的監(jiān)管模式。保險(xiǎn)業(yè)的整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力快速提升，預(yù)定利率放開(kāi)的時(shí)機(jī)和條件已經(jīng)比較成熟，預(yù)定利率放開(kāi)之后，保監(jiān)會(huì)將從限制的角色真正轉(zhuǎn)化為監(jiān)管者，能夠把精力更多的集中在保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管上來(lái)，與此同時(shí)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)在預(yù)定利率市場(chǎng)化的過(guò)程中引導(dǎo)、協(xié)調(diào)和自律作用也將得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

六是對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有著深遠(yuǎn)的影響。利率市場(chǎng)化對(duì)于財(cái)保公司直接影響較小，相應(yīng)公司大額托存風(fēng)險(xiǎn)較大，這對(duì)我們選擇較安全的資金存托銀行的能力提出了挑戰(zhàn)，此外銀行存貸差的縮小和波動(dòng)，可能促進(jìn)銀保合作的深化，這既為我們提供了新的機(jī)遇，也對(duì)自身內(nèi)部管控提出了要求，整個(gè)行業(yè)來(lái)看，利率市場(chǎng)化和利率市場(chǎng)放開(kāi)是一把雙刃劍，一方面可以增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性，充分激發(fā)市場(chǎng)環(huán)境，另一方面保險(xiǎn)企業(yè)也面臨業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，成本管理，資產(chǎn)控制，盈利能力等各個(gè)方面的壓力，保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理需要從制度設(shè)計(jì)、模式選擇、流程再造、工具應(yīng)用等方面進(jìn)行深刻的調(diào)整和變革。

總體而言利率市場(chǎng)化和預(yù)定利率的放開(kāi)，將對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)特別壽險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)格局產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的影響。面對(duì)這一趨勢(shì)保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該怎么辦，以下我僅從保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度與大家分享一些看法，我認(rèn)為面對(duì)利率市場(chǎng)化和預(yù)定利率的放開(kāi)，保險(xiǎn)企業(yè)要重構(gòu)一個(gè)商業(yè)模型，完善四大競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，推動(dòng)保險(xiǎn)方式和經(jīng)營(yíng)管理模式的深刻轉(zhuǎn)變。

預(yù)定利率放開(kāi)之后，壽險(xiǎn)公司的傳統(tǒng)產(chǎn)品定價(jià)將由盡快走向更快，由單一走向多維，利率市場(chǎng)化放開(kāi)之后，壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置也將進(jìn)一步復(fù)雜化和多樣化，相應(yīng)壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，成本管理，投資資產(chǎn)配置，利潤(rùn)生成等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都將隨之發(fā)生深刻的變化，要有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化就必須實(shí)現(xiàn)從預(yù)定利率固定化的商業(yè)模型向預(yù)定利率浮動(dòng)化的商業(yè)模型轉(zhuǎn)變，其本質(zhì)就是商業(yè)模型的重構(gòu)。如何來(lái)重構(gòu)商業(yè)模型呢？我認(rèn)為保險(xiǎn)企業(yè)必須進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，價(jià)值經(jīng)營(yíng)和永續(xù)經(jīng)營(yíng)的理念，通過(guò)內(nèi)在經(jīng)營(yíng)機(jī)制的不斷完善來(lái)實(shí)現(xiàn)。首先要處理好精準(zhǔn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，建立起精準(zhǔn)、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，沒(méi)有不能保的業(yè)務(wù)，只有控制不好的風(fēng)險(xiǎn)和定不好的價(jià)格。壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)主要取決于三率，預(yù)期死亡率，預(yù)期費(fèi)率和預(yù)期收益率，保險(xiǎn)公司需要統(tǒng)籌考慮產(chǎn)品精算、準(zhǔn)備金提取、償付能力、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)負(fù)債管理等多方面安排，針對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行安排，確保利潤(rùn)最大化。這對(duì)保險(xiǎn)公司提出很高的要求，因此我認(rèn)為樹(shù)立和強(qiáng)化專業(yè)知識(shí)理念，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)選擇與定價(jià)技術(shù)在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的核心作用，加強(qiáng)精算和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)隊(duì)伍的培養(yǎng)，積極引入國(guó)外先進(jìn)的定價(jià)工具和模型，建立起精準(zhǔn)、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，豐富和完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段，這是保險(xiǎn)公司的必然選擇和核心競(jìng)爭(zhēng)力培育的重點(diǎn)。

其次，要處理好資產(chǎn)安全與投資收益的關(guān)系，建立起安全、高效的投資管理機(jī)制。具體而言就是要在保證投資資產(chǎn)安全的前提下穩(wěn)步提高投資收益，伴隨利率市場(chǎng)化，資本市場(chǎng)的投資品種會(huì)增多，資源配置效率會(huì)提高，但市場(chǎng)的波動(dòng)頻率和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大，迫切要求我們完善投資管理機(jī)制，加強(qiáng)投資管理能力，平衡好投資資產(chǎn)種類配置，避免風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。同時(shí)把握利率市場(chǎng)化之后債券等大額資產(chǎn)快速提升的快速機(jī)遇，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施債券計(jì)劃，未上市股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等管理辦法，努力提升投資收益水平，力爭(zhēng)在預(yù)定利率放開(kāi)后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有更大的空間。

第三要處理好成本管控與利潤(rùn)產(chǎn)出之間的關(guān)系，建立起剛性可控的成本管理機(jī)制。預(yù)定利率放開(kāi)之后，壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)也將不可避免的出現(xiàn)類似于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的承保周期性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的壓力，必然形成成本控制的倒逼機(jī)制，這就要求保險(xiǎn)企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)成本費(fèi)用預(yù)算管理，將預(yù)算過(guò)程控制，資源配置，考核評(píng)價(jià)有機(jī)連接，形成閉環(huán)式聯(lián)動(dòng)管理，要進(jìn)一步優(yōu)化成本聯(lián)動(dòng)，建立最優(yōu)成本機(jī)制，高效劃分和配置相應(yīng)成本，理賠成本和后臺(tái)成本。以結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資源配置效率，要依托信息技術(shù)設(shè)計(jì)研發(fā)高效的成本管理工具，通過(guò)科技進(jìn)一步降低成本支出和利益損失，要建立管控平臺(tái)，從管控模式層面來(lái)實(shí)現(xiàn)成本的嚴(yán)格控制。特別是對(duì)后臺(tái)成本的壓縮和探討，實(shí)現(xiàn)對(duì)后臺(tái)費(fèi)用的剛性管控，目前看這是行業(yè)的普遍做法。

第四就是要處理好規(guī)范經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之間的關(guān)系，建立起健全有利的合規(guī)管理方式，這一點(diǎn)不再追述了。

各位領(lǐng)導(dǎo)，各位同仁，建設(shè)完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，投資管理機(jī)制，成本管理機(jī)制和合規(guī)管控機(jī)制，重構(gòu)保險(xiǎn)企業(yè)的商業(yè)模型，正是保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的內(nèi)在要求和具體實(shí)踐，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化和預(yù)定利率的放開(kāi)，根本上要依靠我們發(fā)展方式的深刻轉(zhuǎn)變和持續(xù)轉(zhuǎn)化。人保財(cái)險(xiǎn)愿意與各位一道深入落實(shí)保監(jiān)會(huì)的總體要求，共同理性應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，積極重構(gòu)商業(yè)模型，不斷把發(fā)展方式轉(zhuǎn)變推向深入，持續(xù)推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

相關(guān)專題：

第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)

【獨(dú)家稿件聲明】凡注明“鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)”來(lái)源之作品（文字、圖片、圖表或音視頻），未經(jīng)授權(quán)，任何媒體和個(gè)人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載。如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)與鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道（010-84458352）聯(lián)系；經(jīng)許可后轉(zhuǎn)載務(wù)必請(qǐng)注明出處，違者本網(wǎng)將依法追究。

>>  熱點(diǎn)推薦：

村民送“最不作為”獎(jiǎng) 強(qiáng)生再爆大規(guī)模召回 黑作坊茅房里造茅臺(tái) 澳第三城市遭洪水吞噬