編者按/五大行三季度日賺21.98億元！然而，華麗數(shù)字背后卻難掩銀行業(yè)兩大硬傷。盤點16家上市銀行三季報可見：10家上市銀行不良環(huán)比集體“雙升”，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨壓力，甚至有分析指，商業(yè)銀行真實不良貸款規(guī)模還要高于賬面規(guī)模；與此同時，一直被寄予銀行業(yè)轉(zhuǎn)型厚望的中間業(yè)務卻遭遇了“冰凍期”：10家銀行中間業(yè)務收入同比增幅遭腰斬，最高者降幅超過九成。

不良貸款率抬頭銀行資產(chǎn)質(zhì)量臨考

媒體報道稱浦發(fā)銀行副行長劉信義在業(yè)績會上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%。

在民間借貸危機、中小企業(yè)資金鏈斷裂影響下，溫州銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯下滑。有媒體報道稱，去年6月底，溫州不良貸款率僅為0.37%，而今年8月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率已上升至3%，壞賬升至十年新高。

而受溫州銀行業(yè)不良資產(chǎn)影響較大的上市銀行中，浦發(fā)銀行受拖累較大。

浦發(fā)銀行今年三季報顯示，截至9月30日，浦發(fā)不良貸款余額為87.22億元，較今年上半年上升10.34億元;不良貸款率為0.58%，比上半年上升0.05個百分點。

有媒體報道稱，浦發(fā)銀行副行長劉信義在業(yè)績會上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%，而溫州、寧波和杭州3家浙江地區(qū)分行的不良資產(chǎn)暴露占比則在94%，顯示明顯的區(qū)域特征。浦發(fā)銀行在業(yè)績會上透露，截至9月末，溫州分行不良貸款余額27.28億元、較年初增加20.24億元，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%；不良率為5.42%、較年初上升3.94個百分點，其中中小企業(yè)不良率達7.19%、較年初上升4.68個百分點。

此外，在環(huán)比雙升的榜單中，三家城商行全部榜上有名。其中，北京銀行截至今年9月30日不良貸款余額和不良貸款率分別為26.77億元、0.57%，環(huán)比增幅分別為7.98%和0.02個百分點。同期，南京銀行不良貸款余額和不良貸款率環(huán)比增幅分別為7.82%和0.03個百分點。

東方證券銀行分析師金麟對《中國經(jīng)營報》記者表示，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的持續(xù)低迷和緊縮的貨幣政策，導致國內(nèi)部分企業(yè)經(jīng)營困難持續(xù)，這是上述銀行前三季度不良環(huán)比雙升的主要原因。

“國有銀行的貸款客戶多是一些央企和大企業(yè)，而大部分股份制銀行和城商行的貸款客戶中小企業(yè)占比較多?！鄙虾Ｒ晃?a target="_blank">金融行業(yè)分析師認為，在宏觀環(huán)境持續(xù)低于和緊縮的貨幣政策下，中小企業(yè)在今年第三季度的生產(chǎn)面臨更大的壓力，這也導致其償債能力進一步惡化，股份制銀行和城商行的不良環(huán)比雙升也就成為必然。

上述分析師告訴記者，從目前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷和貨幣政策難有松動的情況來看，未來溫州的企業(yè)發(fā)展難度將會進一步增加，因此，溫州銀行業(yè)不良貸款率還會繼續(xù)上升，短期難言見底。

“七不準”、經(jīng)濟低迷雙掣肘十銀行中間業(yè)務增幅腰斬

上半年，銀監(jiān)會和發(fā)改委對銀行收費的整頓，對中間業(yè)務收入來說是雪上加霜，特別在中小企業(yè)的各項收費上。

截至9月30日，浦發(fā)、寧波、交行、中行、建行、工行、農(nóng)行、民生、招行、華夏十家銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比增幅與2011年同期相比降幅都超過了50%。

在3家上市城商行里面，寧波銀行表現(xiàn)最為糟糕。報告顯示，截至2012年9月30日，其實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入6.58億元，同比增幅為1.23%。而去年同期，寧波銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入同比增幅高達87.86%。

在股份制銀行中，截至今年三季度末，浦發(fā)銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比增幅較該數(shù)據(jù)去年同期數(shù)據(jù)降幅最大。浦發(fā)銀行2012年三季報顯示，截至2012年9月30日，該行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入為61.09億元，同比增幅為24.12%，相對于去年同期該數(shù)據(jù)下降了68.18%。

針對今年銀行中間業(yè)務增幅劇降的原因，金麟認為，“原因在于受銀監(jiān)會為整治銀行亂收費采取的‘七不準’等規(guī)范的影響，銀行業(yè)的咨詢顧問費收入受到大幅影響。”

2月9日，銀監(jiān)會發(fā)布《關于整治銀行業(yè)金融機構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》，對銀行發(fā)放貸款時附加的不合理條件和收費管理不規(guī)范的問題，提出“七不準”，并要求銀行自查糾正。上述措施，直接影響到銀行的手續(xù)費及傭金凈收入中的咨詢顧問費收入。

如寧波銀行，今年上半年，寧波銀行實現(xiàn)咨詢類業(yè)務收入9811.4萬元，同比下降15.9%。而在2011年上半年，寧波銀行實現(xiàn)咨詢類業(yè)務收入1.17億元，同比增幅高達105.47%。

同樣的影響在浦發(fā)銀行也表現(xiàn)得較為明顯。浦發(fā)銀行2012年半年報顯示，該行今年上半年實現(xiàn)顧問和咨詢費收入3.22億元，同比減少57.35%。而在2011年上半年，浦發(fā)銀行實現(xiàn)顧問和咨詢費收入7.55億元，同比增幅高達20.61%。

平安證券銀行分析師羅琦指出，實體經(jīng)濟及進出口疲弱對銀行結(jié)算業(yè)務收入也產(chǎn)生了負面影響。

精細放貸VS承銷企業(yè)債

《報告》對不良資產(chǎn)市場的總體判斷是，2012年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長10%以內(nèi)；不良貸款率將達到1%~2%，主要來自房地產(chǎn)企業(yè)。

銀行前三季度不良環(huán)比“雙升”的現(xiàn)狀，讓銀行資產(chǎn)的質(zhì)量壓力進一步加大。而對于銀行未來不良貸款的發(fā)展，市場表現(xiàn)出較為悲觀的預期。

近日，中國東方資產(chǎn)管理公司對外發(fā)布《2012：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》(下稱《報告》)指出，2012年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長10%以內(nèi)，銀行業(yè)不良貸款率將達到1%~2%。

“商業(yè)銀行賬面不良貸款與實際信貸風險相比可能存在小幅低估，關注類貸款賬面風險與實際風險偏差最大，信貸風險一定程度上被低估?！薄秷蟾妗凤@示，商業(yè)銀行受訪者普遍認為賬面風險低于實際風險，那么商業(yè)銀行極可能采取某些處理方法將本應該歸入次級類、可疑類甚至損失類的貸款歸入關注類甚至正常類，借此降低賬面風險和不良貸款率。隨著時間推移和認識深入，風險會漸漸浮出水面。

而對于調(diào)結(jié)構(gòu)政策對信貸風險的影響最大的行業(yè)，《報告》中排名前三的分別是鋼鐵建材產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)成為商業(yè)銀行信貸風險重要源頭，這可能與行業(yè)高庫存、越來越多開發(fā)商面臨資金困境有關，房地產(chǎn)貸款質(zhì)量也因此受到影響。

“以利息差為主要收入的銀行，在過去幾年宏觀經(jīng)濟增幅在10%以內(nèi)的情況下，多數(shù)銀行的凈利潤增幅都在30%左右甚至更高，這與宏觀經(jīng)濟不相符，顯然銀行為了獲利，盲目將貸款發(fā)放到收益較高的行業(yè)中如房地產(chǎn)等?！?a href="/jigou/detail/stockcom/yinghezhengquan.shtml" target="_blank">銀河證券首席總裁顧問左曉蕾認為，在經(jīng)濟不景氣的情況下，銀行給風險較高的行業(yè)貸款的不良影響開始顯現(xiàn)。

在此情況下，銀行該采取什么措施來提升資產(chǎn)質(zhì)量，緩解目前的壓力？

對此，中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求認為，銀行不良貸款的上升主要是受宏觀經(jīng)濟低迷影響所致，在此情況下，銀行應加大對貸款企業(yè)經(jīng)營狀況的審核，同時加強對貸款企業(yè)質(zhì)押物的審核，以此提高貸款質(zhì)量。

“要解決銀行的不良資產(chǎn)問題，銀行首先要改變過去為追求利潤盲目放貸的問題?！痹谧髸岳倏磥?，銀行作為一個中介機構(gòu)，其放貸規(guī)模增速應該與宏觀經(jīng)濟發(fā)展相適應。因此，要解決銀行不良資產(chǎn)問題，要加強對不良資產(chǎn)風險的源頭控制，即改變過去為追求利潤盲目放貸的做法，對貸款對象要嚴格把關。

面對銀行中間業(yè)務增幅大幅受挫的情況，市場人士指出，未來銀行在開展中間業(yè)務方面可以將重點放在銀行卡和投資銀行業(yè)務。

上海一位金融行業(yè)分析師指出，未來幾年內(nèi)，銀行卡服務還有增長空間，該項業(yè)務可以作為銀行未來中間業(yè)務重點發(fā)展的方向之一?！按送猓顿Y銀行業(yè)務也可以作為未來銀行中間業(yè)務發(fā)展的重點。”

上述分析師指出，在投資銀行業(yè)務中，由于發(fā)行企業(yè)債的成本小于銀行貸款成本，發(fā)行債券未來將會成為企業(yè)融資的主要手段，因此承銷債券未來將會有巨大的市場。

記者注意到，幾大國有銀行已經(jīng)開始有所動作。今年上半年，農(nóng)業(yè)銀行共發(fā)行債務融資工具65期，募集資金928.33億元。其中，短期融資券發(fā)行37期，募集資金501.5億元，中期票據(jù)發(fā)行28期，募集資金426.83億元，實現(xiàn)銀團貸款手續(xù)費收入5.36億元。

本版文章除署名外均由本報記者張建鋒采寫