根據(jù)最新發(fā)布的16家上市銀行中期報告，2012年前6個月，銀行票據(jù)貼現(xiàn)余額增幅遠(yuǎn)高于同期貸款增長規(guī)模，占整個貸款規(guī)模比重較年初上升1~3個百分點。甚至有股份制商業(yè)銀行半年間票據(jù)貼現(xiàn)余額翻倍。

同時，整個上半年銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率呈現(xiàn)回落態(tài)勢。根據(jù)西本新干線數(shù)據(jù)，滬大額銀行承兌匯票貼現(xiàn)率已由2011年12月26日的每月0.807%，降至今年6月25日每月0.451%。7月小幅回升后，8月仍繼續(xù)下滑，8月29日的貼現(xiàn)利率僅為每月0.433%。

“銀行信貸投放意愿下降，同時企業(yè)融資需求也下降，所以銀行選擇票據(jù)貼現(xiàn)方式來替代一般貸款，貼現(xiàn)利率上半年出現(xiàn)了大幅下滑。”東方證券銀行業(yè)分析師金麟對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

票據(jù)貼現(xiàn)避風(fēng)險

半年間，16家上市銀行票據(jù)貼現(xiàn)額增幅參差不齊，一些股份制商業(yè)銀行半年間總量實現(xiàn)翻番，還有一部分銀行票據(jù)貼現(xiàn)額增幅僅為個位數(shù)。

銀行中報顯示，浦發(fā)銀行、華夏銀行票據(jù)貼現(xiàn)額分別為700億元和113億元，分別較年初劇增192%、202%。招商銀行和建設(shè)銀行票據(jù)貼現(xiàn)額增速較緩，招行上半年貼現(xiàn)額為801億元，建行1200億元，分別較年初增長6%、8%。

同時，部分銀行票據(jù)貼現(xiàn)額占整個銀行貸款比重也大幅增加，浦發(fā)銀行貸款和墊款中，票據(jù)貼現(xiàn)額占總貸款的比重在短短半年時間內(nèi)由年初的1.8%攀升至4.82%，增加了3.02個百分點。

“上半年央行通過公開市場等手段，放松了市場流動性?！?a href="http://www.laredo.cc/app/hq/stock/sz000776/" target="_blank" title="廣發(fā)證券 000776">廣發(fā)證券分析師沐華接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時說道，“銀行在貸款額度上較去年寬松很多，銀行適度做些票據(jù)貼現(xiàn)，貸款額度也會好看一些?！?/p>

“票據(jù)上升源自銀行惜貸情緒?！睎|方證券分析師金麟認(rèn)為，信貸額度過去緊張的時候，銀行貸款很少考慮通過票據(jù)通道，“一般貸款收益高，但是風(fēng)險也高，如今銀根放松，新增信貸投放意愿下降了，同時企業(yè)融資需求也有一定下滑，所以票據(jù)貼現(xiàn)額才會出現(xiàn)上升態(tài)勢。”

建行某支行行長則告訴記者，宏觀經(jīng)濟(jì)下滑對一些行業(yè)打擊很大，類似貿(mào)易商等企業(yè)經(jīng)營狀況日益堪憂，貸款評級有日益下滑的風(fēng)險?！般y行出于風(fēng)控考慮，自然選擇風(fēng)險較小的票據(jù)貼現(xiàn)。”該支行行長說道。

風(fēng)險行業(yè)的銀行貸款受限

上半年，貸款增速下滑主要源于信貸需求下降和部分行業(yè)貸款的嚴(yán)控，比較突出的莫過于鋼貿(mào)行業(yè)。以上海為例，上海銀監(jiān)局曾針對鋼貿(mào)類貸款專門到各家銀行調(diào)研，并下發(fā)鋼貿(mào)貸款風(fēng)險提示，警示銀行謹(jǐn)慎對待鋼貿(mào)貸款。

今年2月，中國銀監(jiān)會融資擔(dān)保部副主任文海興一行來到上海，調(diào)研滬上鋼貿(mào)類融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況，與上海市金融辦工作人員、市商務(wù)委等部門以及周寧上海商會和融真、銀廣企、華寧、瑞銀等鋼貿(mào)類擔(dān)保公司座談。

“今年初，我們基本停止鋼貿(mào)貸款業(yè)務(wù)。受宏觀調(diào)控影響，鋼材價格一路下跌，部分鋼貿(mào)類企業(yè)若貸款經(jīng)營，擺明了是虧本生意?！币还煞葜粕虡I(yè)銀行支行行長告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“鋼貿(mào)貸款風(fēng)險太大，已經(jīng)不在正常業(yè)務(wù)范疇?！?/p>

有銀行信貸員透露，從去年年中起，總行已陸續(xù)回收房地產(chǎn)、鋼貿(mào)、光伏等行業(yè)貸款審批權(quán)，分行在這些行業(yè)的貸款也受到了很大限制。

“6月份新增人民幣貸款雖然達(dá)到9198億元，同比多增2859億元。但新增中長期貸款僅為2783億元，占比仍然較低，反映了實體經(jīng)濟(jì)需求仍然較弱且銀行對風(fēng)險偏好的減弱。”一不愿透露姓名的券商分析師告訴記者，“而7月人民幣貸款新增5401億元，較6月份少增3797億元，信貸投放創(chuàng)近10個月來新低。預(yù)計有效需求仍然不足，票據(jù)貼現(xiàn)下半年還將會有一個大的增長?！?