日韩在线看片免费人成视频,五月天欧美精品在线观看,99在线播放视频,香蕉网站在线,亚洲色图视频在线 ,久久国产自偷自免费一区100,亚洲人成电影在线无码,国产高清在线精品免费,日韩A∨精品久久久久,俺也去色官网

<center id="qwwsk"></center>
  •  

    6家投行保駕 建行750億A+H股配股10月收工

    2010年07月22日 09:5221世紀經(jīng)濟報道 】 【打印共有評論0

    本報記者 史進峰

    實習記者 馬婉欣 北京報道

    中國農(nóng)業(yè)銀行(01288.HK)IPO甫一落定,有關(guān)工、建、中三大行再融資又風聲再起。

    7月21日,接近幾大行的消息人士向本報記者透露,建設(shè)銀行750億元A+H配股計劃有望于10月份完成,中行兩地配股方案也有望在8月20日股東大會結(jié)束后的1到2個月內(nèi)獲得監(jiān)管層批準,而工行或?qū)⒉扇☆愃浦行械腁股可轉(zhuǎn)債加“A+H”兩地配股方案,時間表可能在11月份。

    盡管三大國有銀行再融資時間表仍有待進一步核實,但市場似乎對國有大行再融資不再談虎色變。

    接近建行再融資方案的人士分析,目前大行再融資已不是市場關(guān)注焦點,主要原因在于過去一段時間,作為大股東的匯金公司態(tài)度逐漸明朗,明確表示將參與中行、建行的配股計劃,由此,公開市場尤其是A股市場壓力將大減。

    同時,與大行再融資關(guān)注度有所減弱相比,市場對匯金公司關(guān)注度升溫。承諾參與三大行再融資的匯金將需要大把銀子,其資金缺口或在1500億-2000億元之間;此前市場傳聞匯金擬在銀行間債券市場分批發(fā)行1200億債券。

    上述消息人士分析,匯金發(fā)債還與匯金與中投分家相關(guān),且不確定因素很多,諸如匯金將以何種形式發(fā)債、中投與匯金如何分家等。

    新時間表

    農(nóng)行上市前夕,曾有投行人士向本報記者透露,受制于多種復雜因素,工行、建行再融資或?qū)⑼七t到明年。由于采取“A+H”配股的方式,需兩地聯(lián)動,“建行早的話也得今年四季度,晚一點可能拖到明年?!倍ば蠥股可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃可快可慢,最早也得等到今年8-9月。

    不過,時過境遷,農(nóng)行已成功登陸A、H股,擱淺多時的大行再融資正當提上日程。

    最新消息是,建設(shè)銀行750億A+H配股計劃有望于10月份完成。事實上,早在今年5月份,接近建行再融資方案的人士就向本報記者透露,盡管建行稱再融資將延遲到今年底或明年初,但該行內(nèi)部曾預計將在今年三季度開啟750億元再融資計劃。

    在承銷團隊方面,建行已聘用包括美銀美林、瑞信、摩根士丹利、中金、中信證券建銀國際6家投行為其安排集資。

    7月21日,上述消息得到相關(guān)投行人士的部分確認,不過目前還不確定A、H股的配股分工。

    有消息指出,建行傾向于讓摩根士丹利、建銀國際以及中金三家來牽頭,不過還沒決定是否任命這三家投行為該交易的全球協(xié)調(diào)人。估計H股的配股計劃可能會讓更多投行參與,因為H股配股比例約占其總體融資計劃的96.15%,而且H股配股將全部由負責的投行包銷。

    另外,此前已披露250億A股可轉(zhuǎn)債計劃的工行,其再融資最終方案存在一定不確定性。接近大行再融資方案的投行人士透露,工行最終或?qū)⒉杉{中行兩地配股模式,配股規(guī)模在400-450億元之間,配股時間表暫定在11月份,加上此前公布的可轉(zhuǎn)債方案,工行再融資規(guī)模在700億元左右。

    同時,8月20日,中國銀行亦將召開臨時股東大會,審議600億元A+H配股方案,上述消息人士分析,股東大會之后,中行配股方案將呈報中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會,有望在1-2個月內(nèi)獲得監(jiān)管層審批,中行兩地配股有望年底前開展。

    匯金壓力

    建、中、工三大國有銀行再融資時間窗口次第打開,大行再融資呼嘯而來,但市場似乎已走出惶恐,其關(guān)鍵因素在于大股東匯金已明確表態(tài),匯金公司傾向于三大行均采取A+H配股的方案,且在6-7月份,匯金公開承諾按持股比例以現(xiàn)金全額認購兩家銀行配股方案中的可配股票。

    配股方案之下,此前市場的諸多疑慮被打消。目前,公眾股東持有的工行、中行、建行三行A股占總股本比例分別約為4.4%、2.5%、3.8%,在配股方式下,公眾股東融資額較少,A股市場壓力尤小。

    中金公司研報認為,以中行為例,按照600億元融資規(guī)模測算,匯金、H股股東和A股流通股東將分別承擔405億元、180億元和15億元的再融資規(guī)模,對A股市場的壓力微小。

    建行亦然。750億元配股方案出爐后,H股二級市場融資規(guī)模小于預期。按照上限規(guī)模融資,建行在A股市場將發(fā)行6.3億股,融資約29億元。

    “中行A股公開發(fā)售15億元,尚不如一只中小板股票的IPO規(guī)模,對市場難以形成壓力,市場對于何時啟動再融資亦不如此前想象的焦慮?!?a href="/jigou/detail/stockcom/zhongyanguoji.shtml" target="_blank">中銀國際一位人士分析。

    公開市場的減壓,則意味著匯金要承擔巨大資金壓力。

    最新數(shù)據(jù)顯示,匯金公司目前分別持有建行、中行、工行57.09%、67.53%、35.41%的股份,按照現(xiàn)有配股方案,匯金為保證股份不被稀釋,最多需向上述三行分別支付428億元、405億元、159億元,合992億元。

    而匯金公司本身沒有自有資金,近年從三大行獲得的逾千億元分紅,已用于償還中投所承擔的特別國債本息,因此此前便已傳聞匯金擬在農(nóng)行IPO之后在銀行間市場分批發(fā)行1200億元人民幣金融債。

    不過,匯金公司發(fā)債的不確定性因素依舊存在,其引發(fā)的爭議亦頗多,例如為何不通過財政部發(fā)行國債注入資本或外匯儲備注資方式進行。

    再次,銀行間市場的主要買方仍為商業(yè)銀行,三大行購買匯金發(fā)行的金融債,最后資金又由匯金注入到商業(yè)銀行。

    “資金不過在匯金和銀行之間進行了一次循環(huán),這是否符合資本補充初衷?”一位投行人士如是質(zhì)疑。

    (本報記者譚璐對本文亦有貢獻)

    相關(guān)專題:

    建設(shè)銀行再融資大幕開啟

    免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實,對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。

    歡迎訂閱鳳凰網(wǎng)財經(jīng)電子雜志《股市晚報》
      共有評論0條  點擊查看
     
    用戶名 密碼 注冊
    所有評論僅代表網(wǎng)友意見,鳳凰網(wǎng)保持中立。
         
    作者:    編輯: robot
    鳳凰網(wǎng)財經(jīng)
    今日熱圖昨日熱圖
     
     
    ·曾軼可綿羊音 ·閱兵村黑里美
    ·風云2加長預告 ·天亮了說晚安
    ·入獄貪官菜譜 ·刺陵精彩預告片

     

    亚洲区在线播放| 亚洲午夜成人精品无码色欲| 亚洲а∨精品天堂在线| 国产国产人精品视频69| 中文字幕色视频在线播放| av手机免费在线观看高潮| 人妻尝试又大又粗久久| 国产看黄网站又黄又爽又色| 国模少妇无码一区二区三区| 久久久精品国产亚洲av网麻豆| 97se亚洲国产综合在线| 欧美黑人疯狂性受xxxxx喷水 | 最新国产女主播在线观看| 国产一区二区三区乱码| 四虎精品视频| 精品少妇人妻久久免费| 国产精品日韩经典中文字幕| 中国女人做爰视频| 无码一区二区三区AV免费换脸| 在线精品亚洲一区二区三区| 国产极品少妇一区二区| 自拍偷自拍亚洲精品情侣| 国产精品视频免费的| 日本啪啪视频一区二区| 国产美女精品视频线免费播放软件| 中国亚洲女人69内射少妇| 亲少妇摸少妇和少妇啪啪| 人妻少妇中文字幕久久| 国语精品一区二区三区| 亚洲一区二区欧美色妞影院 | 国产成人亚洲综合二区| 亚洲成a∨人片在线观看无码| 99久久久无码国产精品试看| 国产成人综合日韩精品无| 久久精品熟女亚洲av香蕉| 久久久久久无码av成人影院| 99国产超薄丝袜足j在线播放| 日韩一区中文字幕在线| 日日日日做夜夜夜夜做无码| 中国极品少妇videossexhd| 亚洲传媒av一区二区三区|