本報(bào)記者 李意安 發(fā)自上海

“我們這個(gè)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)班子是同心同德、齊心協(xié)力、專注干事業(yè)的班子。”劉明康10月29日在銀監(jiān)會(huì)對(duì)自己的工作進(jìn)行了最后總結(jié)，我們?cè)诜堑渌僚爸锌朔私裉祀y以想象的困難，并在較短時(shí)間完成組建工作，迅速實(shí)現(xiàn)對(duì)外掛牌履職；在同風(fēng)險(xiǎn)賽跑中革固鼎新，積極運(yùn)用新理念、新思路、新機(jī)制、新舉措，開創(chuàng)銀行業(yè)監(jiān)管工作的新局面，有效促進(jìn)了銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，逐漸走出了一條具有中國(guó)特色的銀行業(yè)監(jiān)管道路。

終結(jié)技術(shù)性破產(chǎn)

2003年，銀監(jiān)會(huì)成立，劉明康成為銀監(jiān)會(huì)首任主席；時(shí)任8年后的今天，正式卸任銀監(jiān)會(huì)主席。8年間，中國(guó)銀行業(yè)改革可謂跌宕起伏、波瀾壯闊。

根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志按照核心資本排名，中國(guó)進(jìn)入世界1000家銀行的數(shù)量從2003年的15家增加到2011年的101家，上榜家數(shù)僅次于美國(guó)和日本；工行、建行、中行、農(nóng)行均躋身全球銀行總市值前10位。

從2003年中國(guó)銀行業(yè)“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”的國(guó)有大行經(jīng)歷股改、注資、剝離不良資產(chǎn)、戰(zhàn)略引資上市華麗轉(zhuǎn)身為世界一流銀行，劉明康是一力主導(dǎo)中國(guó)銀行業(yè)改革的主要推手之一，各種褒貶不一，但需要客觀承認(rèn)的是，近幾年銀行業(yè)確實(shí)化解了長(zhǎng)期累積的歷史包袱，而且防范了系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，至少?gòu)哪壳靶Ч麃?lái)看，這種方式是穩(wěn)妥有效的。

截至2010年底，銀行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到95.3萬(wàn)億元，是2002年銀監(jiān)會(huì)成立前的4倍；商業(yè)銀行不良貸款余額和比例分別為4336億元和1.13%，主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比例比2002年底減少1.9億元和下降22.50個(gè)百分點(diǎn)；所有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)不良貸款余額和比例從2002年底的近3萬(wàn)億元和1/3左右，下降到2010年底約8000多億元和2%左右；商業(yè)銀行平均資本充足率從2003年底的近-3%提升至目前的12%以上；商業(yè)銀行及農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)平均撥備覆蓋率從2002年底的不到7%提高到目前的近170%，風(fēng)險(xiǎn)抵御和吸收能力明顯增強(qiáng)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn)從2002年的616億元攀至2010年的8991億元。而根據(jù)2011年上市銀行最近披露的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，僅16家上市銀行前三季度表現(xiàn)，已完成利潤(rùn)總額將近7000億元。而商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率和資本收益率也由2003年底的0.1%和3.0%升至 2010年底的1.03%和17.5%。

從該組數(shù)據(jù)來(lái)看，劉明康這8年時(shí)間確實(shí)交出了一份漂亮的成績(jī)單。

銀根緊縮的今天，劉明康卸任銀監(jiān)會(huì)主席，留下的是一個(gè)空前復(fù)雜的銀行業(yè)局勢(shì)。對(duì)于很多受困于緊縮的資金鏈的人來(lái)說(shuō)，新繼任者或許能帶來(lái)新的希望，而對(duì)于很多視風(fēng)控為頭等要?jiǎng)?wù)的人而言，劉明康的離去或者本身就意味著一種風(fēng)險(xiǎn)。

出任銀監(jiān)會(huì)主席之前，劉明康身任中行董事長(zhǎng)，見識(shí)過(guò)國(guó)有銀行的技術(shù)性破產(chǎn)，也經(jīng)歷了中銀香港的重組和上市。對(duì)銀行技術(shù)破產(chǎn)的痛苦記憶已經(jīng)深入他的骨髓。

風(fēng)險(xiǎn)控制大師

從上任之初樹立監(jiān)管意識(shí)到任期內(nèi)的最后一次風(fēng)險(xiǎn)分析會(huì)，劉明康強(qiáng)調(diào)的始終是風(fēng)險(xiǎn)。自成立伊始，銀監(jiān)會(huì)就建立了一套行之有效的監(jiān)管體系，資本充足率、存貸比等標(biāo)準(zhǔn)，使后任的監(jiān)管者可以遵照該體系而行。監(jiān)管體制在劉明康主導(dǎo)下，積極參與國(guó)際監(jiān)管合作體系，加入 《巴塞爾協(xié)議》，建立了高要求的資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。

劉明康親手建立并反復(fù)強(qiáng)調(diào)一種包含清晰的監(jiān)管目標(biāo)、科學(xué)的監(jiān)管理念、完善的監(jiān)管框架和強(qiáng)有力的持續(xù)監(jiān)管在內(nèi)的具有中國(guó)特色的銀行業(yè)監(jiān)管理論體系。

劉明康曾撰文表示，銀行業(yè)監(jiān)管須再接再厲，持續(xù)完善審慎監(jiān)管框架，不斷改進(jìn)監(jiān)管方法手段，積極構(gòu)建系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制，使銀行業(yè)在“十二五”更安全穩(wěn)健，更富有競(jìng)爭(zhēng)力。

然而，缺陷并非不存在，市場(chǎng)的批判也是無(wú)情的。

一方面，后金融危機(jī)時(shí)代，苛刻的資本充足率和貸存比考核迫使銀行啟動(dòng)一次又一次再融資。銀行業(yè)利潤(rùn)驚人，但由于考核體系苛刻，不但無(wú)法分紅，還有融資缺口待填補(bǔ)，惹起市場(chǎng)爭(zhēng)議一片。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管把防線筑牢做實(shí)和開放市場(chǎng)，引入競(jìng)爭(zhēng)是當(dāng)務(wù)之急，包括引入民間資本辦銀行，推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，讓銀行業(yè)真正在激烈的市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)。這時(shí)銀行出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)加大，監(jiān)管防線才真正有用武之地。充足率，資本金是為了消化風(fēng)險(xiǎn)而存在。

另一方面過(guò)度集權(quán)的決策制定不切實(shí)際地?cái)財(cái)嗔说胤浇?jīng)濟(jì)的生路，銀行業(yè)陷入變相高息攬儲(chǔ)、變相提高貸款利率的窘境。銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，催生民間高利貸的畸形繁榮，銀監(jiān)會(huì)對(duì)此卻視而不見。

市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理與非市場(chǎng)化的金融業(yè)態(tài)之間形成了巨大的斷層。當(dāng)劉明康本人完美地在體制內(nèi)構(gòu)筑起銀行的風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)城時(shí)，草根金融的監(jiān)管與市場(chǎng)化卻因?yàn)榉湃我丫枚纬闪司薮蟮娘L(fēng)險(xiǎn)黑洞。這個(gè)體制的斷層并非劉明康一人所致，卻成為繼任者所亟待面臨的嚴(yán)肅考題。劉明康之后，繼任銀監(jiān)會(huì)主席者是同樣以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注著稱的原證監(jiān)會(huì)主席尚福林，能否穩(wěn)當(dāng)接盤，仍需拭目以待。