呼吁多年之后，溫州金融改革試驗區(qū)正式破冰。3月28日的國務(wù)院會議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。

溫州民營經(jīng)濟占全市國民經(jīng)濟比重達到81.6%，民營企業(yè)(工商戶)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)99.5%、工業(yè)產(chǎn)值占95.5%、上交稅收占80%、外貿(mào)出口額占95%、從業(yè)人員占93%。這樣一個最適合民間金融發(fā)展的地方，一直“瘸著”一條腿，只有中小企業(yè)的發(fā)展，而沒有令人稱道的金融業(yè)成長。長期游走于灰色地帶的溫州民間借貸市場，從2011年下半年起，更是遭遇到了一場生存危機。

根據(jù)溫州金融生態(tài)形勢，管理層提出了全面深化民間金融改革的目標，并部署了有針對性的具體要求。以此為標志，中國的民間金融即將步入一個新的發(fā)展階段。有鑒于此，理清此次改革的邏輯脈絡(luò)就尤顯重要。

一是將民間金融納入金融體系的大框架中。一方面，使符合條件的民間金融活動從地下走到地上，使其陽光化，建立民間融資備案管理制度；另一方面，放開民間資本進入金融行業(yè)的管制，可發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、股權(quán)基金、民間資本管理公司等新型金融組織。

二是為小企業(yè)融資創(chuàng)造良好制度安排。積極改善小企業(yè)的生態(tài)環(huán)境，為小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的征信體系等制度保障，為小企業(yè)融資鋪建包括信貸支持、股權(quán)投資和債券融資以及股票融資在內(nèi)的條條大道。

三是協(xié)調(diào)好民間金融機構(gòu)與其他金融機構(gòu)之間的關(guān)系。探索建立多層次金融服務(wù)體系，鼓勵各類金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持。

根據(jù)2011年7月發(fā)布的《浙江省小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告》，通過親友和民間借貸作為主要融資渠道的小企業(yè)分別占29%和21%，通過銀行融資的占15%，通過小額貸款公司和農(nóng)信社的分別占7%和6%，另外22%的小企業(yè)未與以上金融機構(gòu)或個人發(fā)生過借貸行為。由此可見，溫州金融改革的市場空間巨大。

隨著小企業(yè)發(fā)展，其金融需求日益多元化，由單一的融資需求，向現(xiàn)金管理、財務(wù)顧問等多樣化的金融服務(wù)需求轉(zhuǎn)變。金融機構(gòu)面對市場競爭，愈來愈期望打破單一的服務(wù)方式，提供全方位、一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)。反映在金融經(jīng)營層面上，各類民營金融機構(gòu)擴大經(jīng)營邊界、尋求經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐將更大邁進，不同類型金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)層面和股權(quán)結(jié)構(gòu)將交互滲透，以體現(xiàn)出利益的最大化訴求。隨著跨行業(yè)民營金融集團的建立，金融機構(gòu)之間以及與股東之間的關(guān)聯(lián)交易逐步增多。在分業(yè)監(jiān)管框架下，各監(jiān)管主體如何協(xié)調(diào)配合，既建立業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新協(xié)調(diào)機制，又遏止不正當關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風險傳遞，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，也是一大挑戰(zhàn)。

此外，利率市場化試點未列方案中，有些遺憾。將民間金融納入監(jiān)管體系，其經(jīng)營是否受制于利率上限要求，還是疑問。盡管利率上限以保護消費者為初衷，但它通常會阻礙微型機構(gòu)的發(fā)展。利率市場化可以發(fā)揮市場資金的配置作用，有助于在一定程度上減輕民間借貸的風險，防范資金的體外循環(huán)，還可以通過價格杠桿調(diào)節(jié)盲目的擴張沖動，以改善金融機構(gòu)體質(zhì)，全面提升民間金融機構(gòu)的整體素質(zhì)和市場競爭力。從此角度而言，溫州金融改革的步伐可以再邁大些。