早報首席評論員 魯寧

今年3月由國務院常務會議批準實施的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》(“國12條”)，在經(jīng)歷了8個月的等待后，終于在上周五由浙江省頒行實施細則(以下簡稱“省12條”)作為改革的配套。

此前坊間曾預測“省12條”有可能對以三個月作上限的短期利率市場化開綠燈，結果未能成真，有輿論據(jù)此認為“省12條”的思想遠不夠解放。其實，溫州金改的路，得一步步往前邁。沉下心讀“省12條”，當局謹慎推進改革的亮點還是不少。最值得一提的，是經(jīng)歷數(shù)輪博弈和妥協(xié)之后，對民企出資組建“民辦銀行”開啟的政策口子。

所謂“民辦銀行”，現(xiàn)階段只限于村鎮(zhèn)銀行?！笆?2條”重申“國12條”中“鼓勵民間資金根據(jù)有關規(guī)定發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型金融組織”。這一表述令人對金融領域進一步向民間資本開放充滿期待。據(jù)溫州相關人士介紹，目前正研究和評估在村鎮(zhèn)銀行的設立及小額貸款公司“貸改銀”過程中引入“雙主發(fā)起人制”，即民資與銀行同為主發(fā)起人。

2008年秋全球金融危機爆發(fā)，次年為緩解小微企業(yè)融資矛盾，央行即已放開了對村鎮(zhèn)銀行的限制。然而，這里卻有一道玻璃門。也即，村鎮(zhèn)銀行可以組建，亦允許民企抱團出資入股，卻要遵循一個前置限定：即組建村鎮(zhèn)銀行必須要有注冊地的某家銀行作為主發(fā)起人，且須由該銀行控大股。

如此一來，看似政策已很開明，但實質上開放程度甚小。其一，地方銀行的信貸客戶和放貸項目，早已對小微企業(yè)實行邊緣化，缺少實體抵押物的小微企業(yè)對其而言形同雞肋。因而，雖有民企對入股村鎮(zhèn)銀行心存念想，卻很難找到愿意作為主發(fā)起人的銀行。再則，股權大小決定經(jīng)營權大小，民企抱團入股村鎮(zhèn)銀行而不得充當控股股東，意味著入股民企缺乏經(jīng)營話語權。如是，眾民企當然缺乏出資意愿。

識者所知，在經(jīng)歷了十數(shù)年的金融改革后，國內(nèi)銀行業(yè)已實行層級化經(jīng)營，無論是全國性大銀行還是地方各級(縣以上)商業(yè)銀行，皆有各自的重點經(jīng)營區(qū)域和相對穩(wěn)固的經(jīng)營地盤。對新冒出來的村鎮(zhèn)銀行，不光大中型銀行不看好，縣級銀行都未必瞧得上。然而，盡管處于銀行的末端位次，但村鎮(zhèn)銀行終究有了名分，可合法吸儲和攬儲。假以時日，就有可能通過自身的差別化特色服務，把牌子做出來，形成放貸-吸儲-再放貸-再吸儲的良性發(fā)展。不妨舉個例子，縣級地方銀行早先也被禁辦，早幾年也是在浙江率先破土，眼下則幾乎家家活得很好。

包括本次“省12條”在內(nèi)，開放民間金融市場的腳步每一步都邁得不大。從監(jiān)管層的角度，無非擔心步子太快導致失控和失序。可是，任何市場領域，只要放棄封閉選擇開放，出現(xiàn)不同程度之亂幾乎不可避免。事實上，民間以“影子銀行”為特征的地下金融不但未見壓縮，總盤子反越做越大，風險亦持續(xù)積累。所以，但凡法律允許開放而尚開放不足的市場領域，都該以長痛不如短痛之決斷加快開放，實現(xiàn)由亂到治、規(guī)范競爭。